“白電龍頭”美的集團或再迎資本市場(chǎng)大動(dòng)作！

　　8月9日，美的集團（000333）召開(kāi)董事會(huì )，同意研究論證發(fā)行H股并上市事項，以滿(mǎn)足全球戰略布局需要。在符合境外監管機構相關(guān)要求的前提下，擬發(fā)行規模預計不超過(guò)發(fā)行完成后公司總股本的10%。

　　起步于家電，但不止于家電，目前美的集團業(yè)務(wù)范圍已覆蓋智能家居、工業(yè)技術(shù)、樓宇科技、機器人與自動(dòng)化及其他創(chuàng )新業(yè)務(wù)。伴隨著(zhù)業(yè)務(wù)布局的多元化，美的集團的資本版圖持續擴張，此前已將合康新能（300048）、萬(wàn)東醫療（600055）、科陸電子（002121）控股權收入囊中，現階段還在推進(jìn)旗下LED照明及家居智能前裝業(yè)務(wù)子公司美智光電、物流子公司安得智聯(lián)分拆上市事宜。

　　公告顯示，美的集團H股擬發(fā)行股份預計不超過(guò)發(fā)行后總股本的10%。截至目前，美的集團總股本為70.23億股，據此測算，本次發(fā)行H股股數不超過(guò)7.8億股。

　　對于境外發(fā)行證券的原因，美的集團表示是基于深化全球戰略布局的需要。從業(yè)務(wù)覆蓋范圍來(lái)看，美的集團早已實(shí)現了“走出去”，近年來(lái)公司正進(jìn)一步聚焦“全球突破”戰略。截至2022年底，公司在全球擁有約200家子公司、35個(gè)研發(fā)中心和35個(gè)主要生產(chǎn)基地，員工超過(guò)16萬(wàn)人，業(yè)務(wù)覆蓋200多個(gè)國家和地區。2022年，美的集團實(shí)現對德國庫卡集團的全資控股，在機器人與智能自動(dòng)化解決方案領(lǐng)域邁出關(guān)鍵一步。

　　從業(yè)務(wù)占比來(lái)看，美的集團2022年海外營(yíng)收達1426.45億元，同比增長(cháng)3.63%，占營(yíng)收比重為41.48%，同比提升約1個(gè)百分點(diǎn)。海外業(yè)務(wù)毛利率為23.58%，較2021年提升1.83個(gè)百分點(diǎn)。

　　2022年，美的集團建立以美國、巴西、德國、日本、東盟為突破口的全球戰略。2023年4月，美的巴西 Midealndustria do Brasil新工廠(chǎng)正式奠基，面積超7萬(wàn)平方米 投資超7億元，年產(chǎn)能達130萬(wàn)臺；5月，美的空調泰國工廠(chǎng)被授予“綠色工廠(chǎng)”稱(chēng)號，該工廠(chǎng)實(shí)現了五個(gè)“端到端”智能數字化應用。在今年5月的第48屆日內瓦國際發(fā)明展上，美的集團“工業(yè)機器人安全控制平臺”等9項成果參展并全部獲獎。

　　上市十年來(lái)，美的集團在擴充業(yè)務(wù)版圖的同時(shí)，在資本市場(chǎng)亦不斷開(kāi)疆擴土，并持續以資本賦能實(shí)業(yè)。

　　今年5月，美的集團以“受讓股權+認購定增股份”方式入主科陸電子，持股比例為22.79%。

　　2021年5月，美的集團通過(guò)受讓萬(wàn)東醫療29.09%股權，成為后者控股股東，進(jìn)入醫療影像診斷行業(yè)，此后又在2022年通過(guò)認購定增股份，將持股比例提升至45.46%，控股權進(jìn)一步穩固；2020年，美的集團還通過(guò)旗下美的暖通以協(xié)議受讓及表決權委托方式獲得合康新能控制權，進(jìn)一步加強工業(yè)自動(dòng)化產(chǎn)業(yè)布局，拓展TO B業(yè)務(wù)規模。

　　除對外收購控股權外，美的集團“內生式發(fā)展”也頗有成效，目前已官宣推進(jìn)下屬子公司美智光電、安得智聯(lián)分拆上市事宜。

　　就在上月末，美的集團公告授權經(jīng)營(yíng)層啟動(dòng)安得智聯(lián)在深交所主板上市的前期籌備工作。今年4月，美的集團另一家分拆上市子公司美智光電IPO材料獲深交所受理，擬上市板塊為創(chuàng )業(yè)板，目前狀態(tài)為“已問(wèn)詢(xún)”。

　　在利用資本市場(chǎng)提振信心方面，截至2022年底，美的集團已推出9期股票期權激勵計劃、6期限制性股票激勵計劃、8期全球合伙人持股計劃及5期事業(yè)合伙人持股計劃，2023年又以回購股份實(shí)施了新一輪限制性股票激勵計劃及員工持股計劃。另外，美的集團還以真金白銀回購公司股份，自2019年以來(lái)已實(shí)施4次回購，累計斥資超180億元。