備受關(guān)注的國內首例民企“分拆+借殼”——康輝新材重組大連熱電（600719），有了最新進(jìn)展。

　　9月11日，大連熱電發(fā)布公告，擬向潔凈能源集團出售全部資產(chǎn)及負債，交易價(jià)格為6.52億元；同時(shí)以發(fā)行股份的方式向恒力石化（600346）、恒力化纖購買(mǎi)資產(chǎn)，交易作價(jià)為101.53億元。

　　這也標志著(zhù)恒力石化擬分拆子公司康輝新材并“借殼”大連熱電實(shí)現上市又向前推進(jìn)了一大步。由此，恒力石化實(shí)控人陳建華、范紅衛夫婦將入主大連熱電，加上另一家上市公司松發(fā)股份（603268），以及身處新三板基礎層的同里旅游，陳建華、范紅衛夫婦的資本版圖將進(jìn)一步擴充。

　　而這也進(jìn)一步明晰了康輝新材的發(fā)展路徑，記者也從恒力石化方面了解到，康輝新材上市成功后將加速集聚產(chǎn)業(yè)鏈上下游資源，充分利用規模優(yōu)勢、創(chuàng )新優(yōu)勢以及人才管理優(yōu)勢，繼續深耕新材料領(lǐng)域，主動(dòng)瞄準我國新消費、新能源與新智造融合發(fā)展所催生的下游新材料應用需求，推進(jìn)重大項目建設與先進(jìn)產(chǎn)能產(chǎn)品布局。

　　“分拆+借殼”三步走，募集配套資金不超30億元

　　大連熱電公告顯示，本次“分拆+借殼”共分為三部分：

　　首先是重大資產(chǎn)出售，大連熱電擬向潔凈能源集團出售全部資產(chǎn)及負債，本次重組擬出售資產(chǎn)交易價(jià)格為6.52億元。

　　其次是發(fā)行股份購買(mǎi)資產(chǎn)，大連熱電擬以發(fā)行股份購買(mǎi)資產(chǎn)的方式，購買(mǎi)恒力石化持有的康輝新材66.33%股權、恒力化纖持有的康輝新材33.67%股權。本次交易完成后，大連熱電將持有康輝新材100%股權。經(jīng)交易各方商議，本次發(fā)行股份購買(mǎi)資產(chǎn)的價(jià)格為4.42元/股，發(fā)行股份購買(mǎi)資產(chǎn)交易作價(jià)為101.53億元。

　　最后是募集配套資金，上市公司擬向不超過(guò)35名特定投資者，以詢(xún)價(jià)的方式發(fā)行股份募集配套資金。本次上市公司擬募集配套資金不超過(guò)30億元，用于康輝新材子公司南通康輝“年產(chǎn)60萬(wàn)噸功能性聚酯薄膜、功能性薄膜項目”。

　　業(yè)績(jì)承諾三年翻6倍

　　除了上述超百億的作價(jià)，本次康輝新材的業(yè)績(jì)承諾也頗有看點(diǎn)。交易對方恒力石化及恒力化纖保證，如本次發(fā)行股份購買(mǎi)資產(chǎn)于2023年內實(shí)施完畢，康輝新材利潤補償期間2023年、2024年及2025年扣除非經(jīng)常性損益后的歸屬于母公司股東的凈利潤預測數分別不低于1.94億元、8.98億元及12.84億元。

　　如本次發(fā)行股份購買(mǎi)資產(chǎn)于2024年內實(shí)施完畢，康輝新材利潤補償期間2024年、2025年及2026年扣除非經(jīng)常性損益后的歸屬于母公司股東的凈利潤預測數分別不低于8.98億元、12.84億元及15.49億元。

　　布局新能源材料的重要一環(huán)

　　康輝新材的“借殼”上市也是陳建華、范紅衛夫婦進(jìn)軍新材料領(lǐng)域的重要一環(huán)，康輝新材主要產(chǎn)品之一就是鋰電池隔膜。

　　據介紹，康輝新材目前已在營(yíng)口擁有BOPET薄膜、PBT工程塑料及PBS類(lèi)/PBAT生物可降解材料產(chǎn)線(xiàn)，各項產(chǎn)能均位于國內各領(lǐng)域前列。

　　BOPET薄膜方面，康輝新材還在江蘇康輝及南通康輝布局中高端BOPET薄膜產(chǎn)線(xiàn)，重點(diǎn)規劃M(mǎn)LCC離型膜、光伏背板基膜、光學(xué)膜等電子電氣、新能源、光學(xué)材料領(lǐng)域等中高端產(chǎn)品產(chǎn)線(xiàn)，提升BOPET薄膜產(chǎn)品的差異化程度，重點(diǎn)面向長(cháng)三角等區域的消費電子、光學(xué)顯示等下游市場(chǎng)進(jìn)行銷(xiāo)售。

　　鋰電隔膜方面，康輝新材積極切入新能源領(lǐng)域，利用在BOPET薄膜生產(chǎn)制造中深耕多年的經(jīng)驗，在營(yíng)口、南通康輝布局鋰電池隔膜基膜產(chǎn)線(xiàn)及涂布產(chǎn)線(xiàn)。工程塑料及生物可降解材料方面，康輝新材在大連康輝布局了PBS/PBAT/PBT柔性生產(chǎn)線(xiàn)。

　　此外，康輝新材自主開(kāi)發(fā)的4.5微米超薄薄膜和燙金轉移基膜，是全球第一家能生產(chǎn)此類(lèi)超薄薄膜產(chǎn)品的企業(yè)；其12微米在線(xiàn)涂硅離型膜實(shí)現量產(chǎn)，成為國內唯一、全球第二家能夠生產(chǎn)該厚度在線(xiàn)涂硅離型膜的企業(yè)；百萬(wàn)噸級PBS類(lèi)生物可降解塑料項目，邁出治理“白色污染”，進(jìn)行綠色革命、轉型升級的關(guān)鍵一步。

　　A股版圖再度擴充

　　隨著(zhù)康輝新材分拆上市的推進(jìn)，陳建華、范紅衛夫婦的A股版圖將再度得到拓展。

　　目前，陳建華、范紅衛夫婦已經(jīng)擁有恒力石化、松發(fā)股份兩家A股上市公司。其中，恒力石化是PTA龍頭，是行業(yè)內首家實(shí)現“原油—芳烴、烯烴—PTA、乙二醇—聚酯新材料”全產(chǎn)業(yè)鏈一體化化工新材料的上市公司。公司在上游具備年產(chǎn)450萬(wàn)噸PX和40萬(wàn)噸醋酸生產(chǎn)能力，中游擁有1660萬(wàn)噸PTA產(chǎn)能和180萬(wàn)噸纖維級乙二醇產(chǎn)能。

　　公司營(yíng)收早已邁過(guò)2000億元大關(guān)，2022年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入2223.24億元。今年上半年恒力石化實(shí)現營(yíng)業(yè)收入1094.29億元，實(shí)現歸母凈利潤為30.49億元。其中，二季度單季盈利20.29億元，公司盈利環(huán)比大幅改善。

　　松發(fā)股份主營(yíng)業(yè)務(wù)為陶瓷，上半年公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入9140.99萬(wàn)元，歸屬于上市公司股東凈利潤為虧損3971.57萬(wàn)元。松發(fā)股份表示，報告期內，國際市場(chǎng)情況雖有所好轉，但未能有較大的恢復，總體下單量仍較低，客戶(hù)下單較為謹慎保守。

　　除此之外，陳建華、范紅衛夫婦還擁有一家新三板公司同里旅游，主營(yíng)業(yè)務(wù)為酒店運營(yíng)和服務(wù)，由于受到外部環(huán)境影響，2022年業(yè)績(jì)不算亮眼，全年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入4971.76萬(wàn)元，同比下降30.50%；凈虧損2395.48萬(wàn)元，虧損同比擴大91.57%。

　　從集團層面上看，恒力集團2022年總營(yíng)收6117億元，現位列世界500強第75位、中國企業(yè)500強第24位、中國民營(yíng)企業(yè)500強第3位、中國制造業(yè)企業(yè)500強第5位。而這也讓陳建華、范紅衛夫婦屢次登上富豪榜單前列。根據5月份最新發(fā)布的《2023年新財富500富人榜》數據顯示，陳建華、范紅衛夫婦以553.7億元財富，排名全國第53位，江蘇省第二位。