10月以來(lái)，仁智股份（002629）、中金公司（601995）、浩豐科技、*ST卓朗（600225）等4家上市公司陸續收到中國證監會(huì )地方監管局下發(fā)的《行政處罰事先告知書(shū)》。另?yè)�數據統計，剔除已退市企業(yè)，截至記者發(fā)稿，2024年以來(lái)，中國證監會(huì )針對上市公司(不包括個(gè)人)的立案數量達到59件。其中，5月、9月和10月的立案數量最多，每月均為9件。立案原因方面，超過(guò)九成公司均涉嫌信息披露違法違規，其余的主要涉及券商涉嫌在保薦項目中未勤勉盡責等違規行為。

　　最快的7天“結案”

　　今年，監管層的立案調查速度明顯加快。數據顯示，剔除已退市企業(yè)，在2023年被立案并于當年辦理完結的共有18件，被查公司收到《行政處罰事先告知書(shū)》的時(shí)間主要集中在2023年12月，前10個(gè)月辦理完結的數量為3件，今年立案的59件中有17件已經(jīng)辦理完結。

　　其中，ST中泰（002092）從發(fā)布被立案調查公告到披露收到《行政處罰事先告知書(shū)》的時(shí)間最短，僅間隔7天。今年3月20日，ST中泰因涉嫌信息披露違法違規被中國證監會(huì )立案調查。一周后的3月27日，公司及相關(guān)責任人收到新疆證監局出具的《行政處罰事先告知書(shū)》。根據公告，ST中泰存在2022年虛增收入、虛增成本，且2021年、2022年未披露控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性資金占用的關(guān)聯(lián)交易等違規行為，因此監管層擬對ST中泰處以500萬(wàn)元罰款，并擬對多名時(shí)任董監高分別處以50萬(wàn)元至250萬(wàn)元不等的罰款。

　　此外，國中水務(wù)（600187）、鼎信通訊（603421）和中金公司等3家公司的立案調查用時(shí)不超過(guò)一個(gè)月，其中針對國中水務(wù)的調查歷時(shí)14天。經(jīng)查明，國中水務(wù)未按規定披露關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性資金占用、未及時(shí)披露重大投資事項，因此被罰款800萬(wàn)元。

　　大多數上市公司主要因信披違規被罰，而券商作為資本市場(chǎng)的中介機構，領(lǐng)罰的原因大多為在IPO保薦、債券承銷(xiāo)等業(yè)務(wù)中未勤勉盡責。今年9月底，作為因欺詐發(fā)行被罰的思爾芯科創(chuàng )板IPO的保薦人，中金公司被中國證監會(huì )立案調查。10月25日，中國證監會(huì )對中金公司出具《行政處罰事先告知書(shū)》，因在相關(guān)項目保薦服務(wù)過(guò)程中未勤勉盡責，出具的《發(fā)行保薦書(shū)》等文件存在虛假記載，公司擬被罰600萬(wàn)元且沒(méi)收200萬(wàn)元保薦業(yè)務(wù)收入。

　　“幾家抬”合力逐漸形成

　　據中國證監會(huì )8月份披露的數據，今年上半年查辦的證券期貨違法案件合計罰沒(méi)款金額達到85億元，超過(guò)去年全年總和。

　　對于違規主體中的個(gè)人，尤其是上市公司實(shí)際控制人、董事長(cháng)等“關(guān)鍵少數”，監管層的處罰也毫不手軟。今年9月，昊志機電（300503）控股股東、實(shí)際控制人兼董事長(cháng)湯秀清因構成操縱證券市場(chǎng)違法行為，被中國證監會(huì )擬罰款1.09億元。

　　除了罰款，對于相關(guān)責任人的市場(chǎng)禁入也成為處罰的常見(jiàn)措施。如*ST美訊（600898）時(shí)任董事長(cháng)宋林林、時(shí)任總經(jīng)理宋火紅、時(shí)任財務(wù)總監郭晨，均被采取10年市場(chǎng)禁入措施。*ST中利（002309）的時(shí)任董事長(cháng)、控股股東王柏興則在今年被采取終身市場(chǎng)禁入措施。此外，今年6月，中國證監會(huì )擬決定對ST西發(fā)（000752）的原實(shí)際控制人儲小晗與時(shí)任董事長(cháng)王承波，采取終身市場(chǎng)禁入措施。

　　近期，還出現了多家上市公司的董監高陸續被司法機關(guān)取保候審的情況，如模塑科技（000700）的董事長(cháng)兼總經(jīng)理曹克波、ST錦港（600190）的三名時(shí)任董監高。

　　今年以來(lái)，“一事多罰”的案例不在少數。中國證監會(huì )強調，行政處罰只是追責鏈條上的一個(gè)環(huán)節，提高資本市場(chǎng)違法違規成本必須發(fā)揮自律管理、行政監管、行政處罰、刑事追責和民事索賠等“幾家抬”合力。

　　“針對上市公司這一違規主體，除了罰款之外，也可以考慮增加其他處罰措施，比如限制其市場(chǎng)準入資格、暫停其融資功能等，以此來(lái)提高違規成本，形成更強的威懾力�！苯�(jīng)濟學(xué)家余豐慧向《大眾證券報》記者表示，這樣不僅能更有效地打擊違規行為，也有利于維護市場(chǎng)的公平性和透明度。財經(jīng)評論家皮海洲則強調，對上市公司的罰款中應當直接加入對投資者的賠償款，由監管層的相關(guān)部門(mén)來(lái)為投資者維權索賠。

　　記者 陳陟 實(shí)習記者 黃琴琴 實(shí)習生 韋婉茜