12月30日晚間，淮河能源（600575）（600575）公告，公司正籌劃通過(guò)發(fā)行股份及支付現金的方式購買(mǎi)控股股東淮南礦業(yè)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“標的公司”）持有的淮河能源電力集團89.3%股權并募集配套資金，構成重大資產(chǎn)重組。

　　公司股票于2024年12月17日起停牌，預計停牌時(shí)間不超過(guò)10個(gè)交易日。經(jīng)公司申請及上海證券交易所批準，股票將于2024年12月31日復牌。本次交易的審計、評估等工作尚未完成，公司擬暫不召開(kāi)股東大會(huì )。

　　本次交易前，淮南礦業(yè)已承諾協(xié)助上市公司做大做強主營(yíng)業(yè)務(wù)，并已通過(guò)資產(chǎn)重組方式將部分煤電資產(chǎn)注入了上市公司。通過(guò)此次交易，淮南礦業(yè)將進(jìn)一步向上市公司注入電力主業(yè)資產(chǎn)，擴充上市公司在火力發(fā)電領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)布局，打造新的業(yè)績(jì)增長(cháng)點(diǎn)。

　　擴充火力發(fā)電領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)布局

　　本次交易前，上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)包括火力發(fā)電業(yè)務(wù)、售電業(yè)務(wù)、鐵路運輸業(yè)務(wù)、煤炭貿易業(yè)務(wù)。標的公司主營(yíng)業(yè)務(wù)與上市公司高度重合，存在較大的協(xié)同空間，有利于上市公司進(jìn)一步聚焦主業(yè)，進(jìn)一步強化其作為淮南礦業(yè)旗下能源業(yè)務(wù)資本運作平臺的戰略定位。

　　重組完成后，上市公司的火力發(fā)電業(yè)務(wù)規模將得以擴張，上市公司可通過(guò)整合標的公司的競爭優(yōu)勢、充分發(fā)揮與公司現有業(yè)務(wù)的協(xié)同，擴充上市公司在火力發(fā)電領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)布局，有效打造新的業(yè)績(jì)增長(cháng)點(diǎn)，提升上市公司的持續經(jīng)營(yíng)能力和綜合競爭能力，有利于保護上市公司全體股東的利益。

　　從電力供給及電源結構角度看，火力發(fā)電作為保障電力供應安全的重要支撐，在能源保供領(lǐng)域發(fā)揮重要作用。由于我國“富煤、貧油、少氣”的能源結構，利用燃煤發(fā)電一直是我國電源的主力。煤電作為我國最基礎的電源類(lèi)型，長(cháng)期以來(lái)在保障電力安全穩定供應方面發(fā)揮了“頂梁柱”和“壓艙石”作用，且預計未來(lái)一段時(shí)期內仍將持續發(fā)揮基礎保障性和系統調節性作用。

　　提高國有資產(chǎn)證券化率

　　公司表示，本次交易前后，上市公司的控股股東均為淮南礦業(yè)，實(shí)際控制人均為安徽省國資委。本次交易預計不會(huì )導致上市公司實(shí)際控制人發(fā)生變化，也不會(huì )導致公司股權分布不符合上交所的上市條件。

　　公司表示，鑒于本次重組的標的資產(chǎn)交易價(jià)格以及發(fā)行股份與支付現金的比例尚未確定，本次交易前后的股權變動(dòng)情況尚無(wú)法計算。對于本次交易前后的股權變動(dòng)具體情況，公司將在審計、評估工作完成后再次召開(kāi)董事會(huì )對本次交易做出決議，并在重組報告書(shū)中詳細分析本次交易前后的股權變動(dòng)情況。

　　《國有企業(yè)改革深化提升行動(dòng)方案》（2023年至2025年）明確要求，加大優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入上市公司力度，積極利用上市公司平臺實(shí)施專(zhuān)業(yè)化整合。公司強調，本次交易通過(guò)發(fā)行股份及支付現金購買(mǎi)資產(chǎn)，將淮南礦業(yè)持有的標的公司股權轉化為持有上市公司股份，有利于提高國有資產(chǎn)證券化率，使得上市公司實(shí)際控制人持有上市公司的股份比例將進(jìn)一步提高，增加國有資本對上市公司控制權比例，促進(jìn)上市公司穩定發(fā)展。

　　電力集團將納入上市公司的合并范圍

　　提高上市公司盈利水平

　　標的資產(chǎn)作為控股股東淮南礦業(yè)集團持有的電力業(yè)務(wù)平臺，主業(yè)突出，盈利能力較強，具有良好的發(fā)展前景。本次交易完成后，電力集團將納入上市公司的合并范圍，上市公司的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入及凈利潤等將進(jìn)一步增長(cháng)，盈利能力和抗風(fēng)險能力將得到提升，綜合競爭實(shí)力和持續經(jīng)營(yíng)能力將進(jìn)一步增強。

　　截至目前，與本次交易相關(guān)的審計、評估工作尚未最終完成。公司將盡快完成審計、評估工作，并再次召開(kāi)董事會(huì )對本次交易作出決議，在重組報告書(shū)中詳細分析本次交易對公司財務(wù)狀況和盈利能力的具體影響。

　　同時(shí)，本次交易的核心資產(chǎn)為優(yōu)質(zhì)大型火力發(fā)電機組，符合當前政策鼓勵和支持方向，有利于提高上市公司資產(chǎn)質(zhì)量并強化主業(yè)，增強上市公司的持續經(jīng)營(yíng)能力和市場(chǎng)競爭力，實(shí)現公司股東利益最大化。

　　2024年4月，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加強監管防范風(fēng)險推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》，明確要求鼓勵上市公司聚焦主業(yè)，綜合運用并購重組等方式提高發(fā)展質(zhì)量。

　　2024年9月，中國證監會(huì )發(fā)布《關(guān)于深化上市公司并購重組市場(chǎng)改革的意見(jiàn)》，提出支持傳統行業(yè)上市公司并購同行業(yè)或上下游資產(chǎn)，加大資源整合，合理提升產(chǎn)業(yè)集中度。

　　在此背景下，上市公司積極響應國家和有關(guān)部門(mén)政策號召，以提高上市公司質(zhì)量為目的，籌劃本次重組事項，有利于進(jìn)一步提高上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)規模，增強核心競爭力，提高上市公司盈利水平和綜合實(shí)力，進(jìn)而從多方面實(shí)現資本市場(chǎng)對實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展的提升效用。