昨日，滬指盤(pán)中震蕩上揚，深證成指、創(chuàng )業(yè)板指走勢強勁。截至收盤(pán)，滬指漲0.28%報3352點(diǎn)，深證成指漲0.93%報10197.66點(diǎn)，創(chuàng )業(yè)板指漲1.65%報2029.45點(diǎn)，滬深北三市合計成交13219億元，較此前一日減少逾1800億元。行業(yè)方面，軍工、汽車(chē)、銀行、建筑、保險、釀酒等板塊拉升，大飛機、商業(yè)航天、CPO概念等活躍。

　　東莞證券表示，在5月7日國新辦新聞發(fā)布會(huì )上，一系列金融政策如期發(fā)布，揭開(kāi)了今年新一批增量政策的序幕。另外，會(huì )上同樣有關(guān)于類(lèi)“平準基金”的積極表態(tài)，也預示著(zhù)中長(cháng)期資金入市步伐有望進(jìn)一步加快，后續或將對大盤(pán)權重股形成更為顯著(zhù)的利好效應。展望后市，預計未來(lái)仍將有更多增量政策陸續出臺，尤其在財政政策發(fā)力、擴大內需和穩定外貿等方面，將有更大力度的政策支持，以增強經(jīng)濟韌性和穩定性。

　　今日投資機會(huì )解析

　　傳媒板塊業(yè)績(jì)預期修復

　　近期“文化+科技”及鼓勵文化出海等利好政策持續落地，網(wǎng)絡(luò )出版科創(chuàng )企業(yè)資產(chǎn)證券化的支持力度也有邊際強化。新技術(shù)發(fā)展和新消費趨勢是過(guò)去板塊估值抬升的關(guān)鍵驅動(dòng)，當期A(yíng)I產(chǎn)業(yè)實(shí)質(zhì)向前將推動(dòng)業(yè)績(jì)增量預期以及估值修復。業(yè)績(jì)層面，2025年一季度部分細分方向釋放超預期業(yè)績(jì)，業(yè)績(jì)預期修復。

　　中信證券表示，當前，傳媒板塊上漲三要素具備。推薦從兩個(gè)維度篩選標的：1)績(jì)優(yōu)及高分紅標的，重點(diǎn)關(guān)注游戲、營(yíng)銷(xiāo)、出版等方向。2)新技術(shù)及新消費趨勢，新技術(shù)關(guān)注AI，新消費趨勢關(guān)注IP商業(yè)化。AI重點(diǎn)關(guān)注游戲、營(yíng)銷(xiāo)、教育等方向，IP商業(yè)化重點(diǎn)關(guān)注谷子經(jīng)濟、AI玩具以及動(dòng)畫(huà)電影等方向。

　　國產(chǎn)AI力量崛起

　　2025年以來(lái)，豆包、通義千問(wèn)、百度、騰訊混元、階躍星辰和Kimi等其他國產(chǎn)大模型加速了更新迭代，例如通義千問(wèn)在3月連續發(fā)布QwQ-32B與Qwen2.5-Omni等。豆包對多模態(tài)的探索，以及DeepSeek對輕量化大模型的升級節奏，有望開(kāi)創(chuàng )大模型開(kāi)源、低成本、高性能的新時(shí)代，為應用側公司探索創(chuàng )新AI應用提供巨大便利，AI應用加速放量下推理側需求有望提升。

　　民生證券指出，國產(chǎn)大模型持續突破，DeepSeek、豆包、MCP等開(kāi)始引領(lǐng)全球AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展，AI應用落地加速。芯片廠(chǎng)商也在加速適配國產(chǎn)算力生態(tài)。以自主可控為基石，云廠(chǎng)商資本開(kāi)支持續加速。帶動(dòng)服務(wù)器、電源、存儲等上游產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節機遇。

　　其他影響市場(chǎng)的消息

　　民營(yíng)經(jīng)濟促進(jìn)法即將施行

　　《中華人民共和國民營(yíng)經(jīng)濟促進(jìn)法》將于5月20日起正式施行。5月8日，多部門(mén)有關(guān)負責人在國新辦舉行的新聞發(fā)布會(huì )上表示，民營(yíng)經(jīng)濟促進(jìn)法共9章78條，圍繞公平競爭、投資融資促進(jìn)、科技創(chuàng )新、規范經(jīng)營(yíng)、服務(wù)保障、權益保護等方面建立完善相關(guān)制度機制，將黨中央對民營(yíng)經(jīng)濟平等對待、平等保護的要求落實(shí)下來(lái)，持續優(yōu)化穩定、公平、透明、可預期的民營(yíng)經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境。

　　有關(guān)部門(mén)將落實(shí)法律要求，推動(dòng)各項配套規定盡早出臺實(shí)施，不斷完善促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟發(fā)展的制度體系，加快法律配套制度機制建設，加快完善民營(yíng)企業(yè)參與國家重大項目建設長(cháng)效機制，大力支持民營(yíng)企業(yè)在新興產(chǎn)業(yè)、未來(lái)產(chǎn)業(yè)投資布局，推動(dòng)金融業(yè)為民營(yíng)經(jīng)濟提供更加高效、便捷、可持續的金融服務(wù)。

　　國務(wù)院國資委：積極探索數據資產(chǎn)有序合規交易流轉商業(yè)模式

　　第八屆數字中國建設峰會(huì )期間，國務(wù)院國資委集中發(fā)布了首批10余個(gè)行業(yè)30項央企人工智能行業(yè)高質(zhì)量數據集優(yōu)秀建設成果。首批成立交通物流、綠色低碳、智慧能源等三大行業(yè)中央企業(yè)數據產(chǎn)業(yè)共同體，后續將梯次成立其他重點(diǎn)行業(yè)央企數據產(chǎn)業(yè)共同體，深化數據資源開(kāi)發(fā)利用和開(kāi)放共享，以高質(zhì)量數據集建設賦能大模型訓練、助力高價(jià)值場(chǎng)景落地。

　　下一步，國務(wù)院國資委將進(jìn)一步推動(dòng)央企“AI+”專(zhuān)項行動(dòng)走深走實(shí)，全面推進(jìn)人工智能科技創(chuàng )新、產(chǎn)業(yè)發(fā)展和賦能應用。以央企數據產(chǎn)業(yè)共同體為抓手，推動(dòng)央企發(fā)揮自身海量數據（603138）積淀優(yōu)勢，加快匯聚一批重點(diǎn)行業(yè)人工智能高質(zhì)量數據集，建設可靠數據要素流通基礎設施，牽引帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)各方深化數據要素協(xié)同共享、優(yōu)化數據資源高效安全開(kāi)發(fā)利用，積極探索數據資產(chǎn)有序合規交易流轉商業(yè)模式。

　　華為終端全面進(jìn)入鴻蒙時(shí)代

　　5月8日，首款鴻蒙電腦亮相鴻蒙電腦技術(shù)與生態(tài)溝通會(huì )，華為終端BG平板與PC產(chǎn)品線(xiàn)總裁朱懂東表示，華為終端全面進(jìn)入鴻蒙時(shí)代。據介紹，該款電腦采用鴻蒙內核，搭載了HarmonyOS5系統，從內核開(kāi)始重構操作系統，帶來(lái)智能、安全、互聯(lián)的鴻蒙辦公體驗。

　　歐盟擬對價(jià)值近千億歐元美國商品征稅

　　歐盟官員7日表示，如與美方關(guān)稅談判破裂，歐盟計劃對價(jià)值近1000億歐元的美國商品征稅，以報復美國此前實(shí)施的關(guān)稅措施。

　　目前，歐盟面臨美國對鋼鐵、鋁和汽車(chē)征收25%的進(jìn)口關(guān)稅，以及對幾乎所有其他商品征收10%的“基準關(guān)稅”。美國此前宣布將對歐盟征收20%所謂“對等關(guān)稅”，后給予90天暫緩期。