今日早盤(pán)，A股小幅震蕩，深證成指、創(chuàng )業(yè)板指、北證50等微幅飄綠，大盤(pán)藍籌股相對強勢，上證指數、上證50、滬深300等小幅上揚。近4000只個(gè)股下跌，市場(chǎng)成交呈萎縮趨勢。

　　盤(pán)面上，稀土永磁、航運港口、飼料、化纖等板塊漲幅居前，光伏設備、黃金、航天裝備、工程機械等板塊跌幅居前。

　　銀行股保持強勢。早上，銀行板塊A股總市值突破10萬(wàn)億元大關(guān)，再創(chuàng )歷史新高。

　　旺季來(lái)臨 集運價(jià)格大漲

　　航運港口概念繼續走強，板塊指數再度高開(kāi)高走，放量大漲逾3%，創(chuàng )歷史新高，半日成交超昨日全天成交。寧波海運（600798）連續第2日一字漲停，南京港（002040）、寧波遠洋（601022）、連云港等也均連續2日封板。

　　港股航運港口股也跟隨上漲，恒生航運主題指數盤(pán)中放量大漲逾3%，創(chuàng )8個(gè)月來(lái)新高，中遠海發(fā)（601866）、太平洋航運、東方海外國際等漲幅居前。

　　早間，歐線(xiàn)集運期貨主力合約一度放量飆漲逾15%，近3個(gè)交易最高累計大漲近37%。

　　近日，中美經(jīng)貿高層會(huì )談取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，大幅降低雙邊關(guān)稅水平。同時(shí)，疊加歐美航線(xiàn)迎來(lái)集裝箱發(fā)運旺季，市場(chǎng)預計美國采購商將迅速行動(dòng)起來(lái)，增加中美航線(xiàn)的訂艙，擴大自華進(jìn)口商品保障。

　　為了更好地服務(wù)全球貿易，近年來(lái)，我國政府相繼制定了《全國沿海港口發(fā)展戰略》、《長(cháng)江三角洲、珠江三角洲和渤海灣三個(gè)區域沿海港口建設規劃》、《全國沿海港口布局規劃》、《全國內河航道與港口布局規劃》、《國務(wù)院關(guān)于支持沿邊重點(diǎn)地區開(kāi)發(fā)開(kāi)放若干政策措施的意見(jiàn)》、《港口計費方法》等一系列政策規劃，引導港口進(jìn)行資源整合及發(fā)展格局的優(yōu)化升級。

　　中國港口服務(wù)質(zhì)量和效率也不斷提升，交通運輸部數據顯示，2024年，全國港口貨物吞吐量176億噸，集裝箱吞吐量達3.3億標箱，繼續穩居世界第一;同期，在全球貨物和集裝箱吞吐量排名前十的港口中，我國分別占八席和六席。

　　信達證券（601059）表示，關(guān)稅減免幅度遠超市場(chǎng)預期，疊加歐美傳統運輸旺季臨近，貨主企業(yè)出于降低關(guān)稅成本和趕工交貨的雙重考慮，可能集中啟動(dòng)“搶運”操作，短期內亞歐、跨太平洋航線(xiàn)貨量或現脈沖式增長(cháng)。

　　稀土需求穩步增長(cháng)

　　稀土永磁概念股早間也大幅走強，板塊指數盤(pán)中一度放量直線(xiàn)拉升。廣晟有色（600259）、宇晶股份（002943）等多股觸及漲停，九菱科技、大地熊盤(pán)中亦一度放量直線(xiàn)拉升漲逾10%。

　　根據數據，上周氧化鐠釹和金屬鐠釹價(jià)格周環(huán)比分別回升1.58%和1.89%，主要系上游氧化物期貨盤(pán)價(jià)格持續推漲，市場(chǎng)低價(jià)貨源收緊帶動(dòng)。

　　百川盈孚數據也顯示，上周稀土精礦價(jià)格大幅上漲，國內混合碳酸稀土礦、四川氟碳鈰礦及山東氟碳鈰礦價(jià)格環(huán)比分別漲4.35%、11.11%和15.38%，進(jìn)口獨居石礦和美國礦價(jià)格周環(huán)比分別漲3.32%和5.26%;進(jìn)口緬甸離子型礦價(jià)格周環(huán)比漲1.97%。

　　隨著(zhù)人形機器人行業(yè)快速發(fā)展，稀土永磁材料需求進(jìn)一步大增，中泰證券（600918）測算，按照一臺人形機器人單位用量2000克—4000克釹鐵硼計算，假設遠期達到1億臺，對磁材需求量將達到20萬(wàn)噸—40萬(wàn)噸，相當于再造一個(gè)稀土永磁市場(chǎng)。

　　隨著(zhù)稀土需求的增加及價(jià)格的持續走強，相關(guān)上市公司業(yè)績(jì)大幅增長(cháng)。2025年一季報顯示，北方稀土（600111）實(shí)現營(yíng)收92.87億元，同比增長(cháng)61%，凈利潤4.31億元，同比增長(cháng)727%。盛和資源（600392）實(shí)現營(yíng)收29.92億元，同比增長(cháng)3.66%，凈利潤1.68億元，同比增長(cháng)178%。中國稀土（000831）實(shí)現營(yíng)收7.28億元，同比增長(cháng)141%，凈利潤0.73億元，同比增長(cháng)125%。

　　國金證券指出，稀土永磁作為目前兼顧性能和成本優(yōu)勢的磁體，是人形機器人磁組件的不二選項，產(chǎn)業(yè)鏈導入紅利有望逐步體現。行業(yè)基本面處于底部回升階段，稀土集團和切入人形機器人產(chǎn)業(yè)鏈的磁材標的有望顯著(zhù)受益。