根據美國證券交易委員會(huì )(SEC)披露，有著(zhù)“華爾街巨鱷”稱(chēng)號的億萬(wàn)富翁丹尼爾·勒布(Daniel Loeb)所創(chuàng )立并領(lǐng)導的全球頂級資管機構Third Point遞交了截至2025年3月31日的第一季度(Q1)美國股市持倉報告(13F)。

　　據統計，Third Point第一季度持倉總市值為65.5億美元，上一季度總市值為74.4億美元，環(huán)比下降12%。該資管機構在第一季度的持倉組合中新增買(mǎi)入11只個(gè)股，增持9只個(gè)股，同時(shí)清倉了9只個(gè)股，減持7只個(gè)股。其中前十大持倉標的占總市值的49.74%，意味著(zhù)相比于高盛、摩根士丹利等華爾街同行而言，持倉標的較為集中。

　　在Third Point截至第一季度的前十大重倉股中，從行業(yè)配置來(lái)看較為分散，涵蓋半導體、公用事業(yè)、必需消費品、電信、房地產(chǎn)以及原材料，其中亞馬遜倉位遭大幅削減，Live Nation Entertainment、Telephone and Data Systems以及Flutter Entertainment獲得的增持幅度較大。從整體倉位的配置比例來(lái)看，Third Point倉位風(fēng)格比例延續長(cháng)期以來(lái)所青睞的公用事業(yè)、必需消費以及科技領(lǐng)域，其中在科技股方面的倉位仍然由半導體行業(yè)所主導。

　　公用事業(yè)公司太平洋煤電(PCG.US)成為T(mén)hird Point頭號重倉股，持倉5110萬(wàn)股，持倉市值約8.78億美元，占投資組合比例為13.40%，持倉數量較上季度增長(cháng)5.36%。

　　美國電商與云計算巨頭亞馬遜(AMZN.US)位列第二，持倉235萬(wàn)股，持倉市值約4.47億美元，占投資組合比例為6.82%，較上季度持倉數量大幅減少31.88%。

　　全球芯片制造領(lǐng)軍者臺積電(TSM.US)位列第三，持倉178萬(wàn)股，持倉市值約2.95億美元，占投資組合比例為4.51%，較上季度持倉數量無(wú)任何變化。

　　聚焦于音樂(lè )會(huì )與票務(wù)的娛樂(lè )公司Live Nation Entertainment(LYV.US)位列第四，持倉210萬(wàn)股，持倉市值約2.74億美元，占投資組合比例為4.19%，較上季度持倉數量增長(cháng)22.09%。

　　多元化電信運營(yíng)商Telephone and Data Systems(TDS.US)位列第五，持倉676萬(wàn)股，持倉市值約2.62億美元，占投資組合比例為4%，較上季度持倉數量增長(cháng)12.67%。

　　Third Point截至第一季度的第六到第十大持倉標的分別為：CRH水泥(CRH.US)、Brookfield Corporation (BN.US)、Flutter Entertainment PLC (FLUT.US)、Kenvue Inc (KVUE.US)以及Corpay Inc(CPAY.US)，從醫療保健巨頭強生拆分出的Kenvue Inc 乃新增持倉，Brookfield倉位被削減15%，Flutter Entertainment持倉數量增長(cháng)11.49%。

　　從持倉比例變化來(lái)看，Third Point截至第一季度前五大買(mǎi)入標的分別是：Kenvue、標普500指數ETF看跌期權、英偉達(NVDA.US)、CoStar Group Inc (CSGP.US)以及美國鋼鐵(X.US)。

　　Third Point截至第一季度前五大賣(mài)出標的分別是：丹納赫(DHR.US)、Facebook母公司Meta(META.US)、亞馬遜、Ferguson Enterprises Inc (FERG.US)以及特斯拉(TSLA.US)。

　　值得注意的是，公用事業(yè)領(lǐng)軍者美國鋼鐵公司以及“AI芯片霸主”英偉達乃Third Point新建倉標的，凸顯出Third Point長(cháng)期青睞于公用事業(yè)以及半導體，尤其認可AI投資邏輯并且看好AI算力需求前景。手握AI芯片產(chǎn)能命脈的“芯片代工之王”臺積電已經(jīng)多個(gè)季度位列Third Point前十大重倉股。

　　AI芯片這一需求最強勁的投資主題仍然由在A(yíng)I芯片市場(chǎng)占據80%-90%份額的“AI芯片霸主”英偉達所全面主導，此外，從臺積電最新業(yè)績(jì)能夠看出，該芯片制造巨頭對AI芯片無(wú)比強勁需求將持續到2026年初充滿(mǎn)信心，并且強調未觀(guān)察到客戶(hù)行為因美國關(guān)稅而發(fā)生任何變化。臺積電計劃將CoWoS先進(jìn)封裝產(chǎn)能翻番，主要用于英偉達AI GPU產(chǎn)能，且仍然預計未來(lái)5年(即2024-29年)營(yíng)收復合年增長(cháng)率目標約為20%，其中人工智能相關(guān)營(yíng)收預計將增長(cháng)45%左右。

　　趁著(zhù)全球AI投資熱潮股價(jià)大漲的兩大熱門(mén)公司——微軟與Vistra Corp則被該機構減持，Facebook母公司Meta以及特斯拉則遭Third Point清倉。Third Point第一季度大舉賣(mài)出美國科技巨頭微軟(MSFT.US)，倉位削減幅度高達47.5%，大幅受益于A(yíng)I熱潮的美國電力巨頭Vistra Corp (VST.US)倉位也被Third Point削減，較上季度持倉規模下降15%，股價(jià)同樣受益于A(yíng)I熱潮的Meta與特斯拉則在第一季度慘遭Third Point清倉。