今日早盤(pán)，A股整體低開(kāi)震蕩，北證50相對強勢，低開(kāi)高走微幅飄紅，創(chuàng )業(yè)板指再度跌破2000點(diǎn)關(guān)口，上證50、滬深300則均創(chuàng )本輪調整以來(lái)新低。下跌個(gè)股遠多于上漲個(gè)股，成交繼續溫和放大。

　　盤(pán)面上，農林牧漁、醫藥生物、房地產(chǎn)、人腦工程等板塊漲幅居前，可控核聚變、消費電子、減速器、人形機器人等板塊跌幅居前。

　　農林牧漁迎政策利好

　　農林牧漁產(chǎn)業(yè)早間集體走強，養殖業(yè)方向領(lǐng)漲，板塊指數逆勢高開(kāi)高走，放量大漲近4%，開(kāi)盤(pán)不到15分鐘成交就超過(guò)昨日全天成交。板塊內所有個(gè)股飄紅，巨星農牧（603477）開(kāi)盤(pán)僅約4分鐘就直線(xiàn)拉漲停，湘佳股份（002982）、神農集團（605296）等漲幅居前。

　　豬肉、飼料、種業(yè)、飲料乳品等細分板塊也跟隨走強，光明肉業(yè)（600073）、秋樂(lè )種業(yè)、曉鳴股份（300967）、海大集團（002311）等強勢上攻。

　　消息面上，上海市人大常委會(huì )日前對《上海市糧食安全保障條例（草案）》進(jìn)行了審議。為進(jìn)一步發(fā)揚立法民主，現將條例草案及相關(guān)說(shuō)明公開(kāi)向社會(huì )征求意見(jiàn)，以便進(jìn)一步研究修改，再提請以后的常委會(huì )會(huì )議審議。征求意見(jiàn)時(shí)間為2025年5月29日—6月12日。

　　四川省同樣于近日起草了《關(guān)于促進(jìn)畜牧業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的十條措施（征求意見(jiàn)稿）》，向社會(huì )公開(kāi)征求意見(jiàn)。其中提到，扶優(yōu)培強畜牧龍頭企業(yè)。培育壯大一批鏈條長(cháng)、實(shí)力強、機制新，能引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的畜牧業(yè)龍頭企業(yè)，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)提質(zhì)增效。支持符合條件的養殖龍頭企業(yè)參與建設萬(wàn)億畜牧產(chǎn)業(yè)培育、現代農業(yè)產(chǎn)業(yè)園、畜牧產(chǎn)業(yè)集群、農業(yè)產(chǎn)業(yè)強鎮等項目，提升其帶動(dòng)養殖場(chǎng)（戶(hù)）發(fā)展能力。

　　甬興證券認為，農業(yè)板塊作為典型的必選消費品類(lèi)，具備相對穩定的需求和政策的大力支持，在當前復雜多變的外部環(huán)境下，農業(yè)板塊或成為資金避險的重要選擇。同時(shí)從產(chǎn)業(yè)周期來(lái)看，當前主要的肉類(lèi)蛋白、農產(chǎn)品價(jià)格大多處于筑底回升的階段，優(yōu)質(zhì)的細分行業(yè)龍頭有望實(shí)現業(yè)績(jì)的持續穩定增長(cháng)。

　　醫藥股繼續強勢上攻

　　醫藥股繼續保持強勢，早間創(chuàng )新藥方向領(lǐng)漲，板塊指數放量大漲逾3%，創(chuàng )1年半來(lái)新高。睿智醫藥（300149）、華納藥廠(chǎng)20%漲停，華森制藥（002907）連續4日漲停，聯(lián)化科技（002250）連續3日漲停，舒泰神（300204）、千紅制藥（002550）等逾10股亦漲�；驖q超10%。

　　免疫治療、化學(xué)制藥、仿制藥、生物疫苗等細分板塊也均強勢拉升，哈三聯(lián)（002900）、海南海藥（000566）、萬(wàn)邦德（002082）等批量漲停。

　　港股醫藥股同樣逆勢上揚，創(chuàng )新藥精選50指數、恒生創(chuàng )新藥指數、恒生生物科技指數等領(lǐng)漲市場(chǎng)，中國抗體、博安生物、宜明昂科等盤(pán)中均漲超20%。

　　今日開(kāi)始至6月3日，醫學(xué)盛會(huì )“美國臨床腫瘤學(xué)會(huì )（ASCO）年會(huì )” 在美國芝加哥及線(xiàn)上同步舉行。作為全球規模最大的臨床腫瘤學(xué)會(huì )議之一，ASCO年會(huì )是眾多生物醫藥公司發(fā)布最新臨床研究成果的重要平臺，此次中國學(xué)者入選會(huì )議的研究達到70余項，再創(chuàng )新高，2024年、2023年各為55項、19項。

　　此外，5月29日，國家藥監局發(fā)布信息，11款創(chuàng )新藥獲批上市，涉及宮頸癌等多種腫瘤和重大疾病治療，為相關(guān)領(lǐng)域患者提供了新的治療選擇，其中包括罕見(jiàn)病用藥和兒童用藥。

　　其中，科創(chuàng )板創(chuàng )新藥企表現亮眼，占據其中5席，分別為邁威生物的邁粒生、特寶生物的益佩生、百濟神州的百赫安、澤璟制藥的澤普平、海創(chuàng )藥業(yè)的海納安。

　　中信證券認為，集采優(yōu)化后市場(chǎng)情緒修復，以及醫藥真創(chuàng )新和真國際化時(shí)代迎來(lái)回報。建議從橫向維度上，下半年圍繞創(chuàng )新驅動(dòng)和國際化+自主可控+院外營(yíng)銷(xiāo)模式改革三個(gè)領(lǐng)域進(jìn)行布局，尤其是最具貝塔效應的創(chuàng )新藥領(lǐng)域。