為增強(qiáng)科創(chuàng)板對(duì)優(yōu)質(zhì)科技型企業(yè)的包容性與適應(yīng)性，中國證監(jiān)會(huì)6月18日正式發(fā)布《關(guān)于在科創(chuàng)板設(shè)置科創(chuàng)成長(zhǎng)層增強(qiáng)制度包容性適應(yīng)性的意見》(下稱《科創(chuàng)板意見》)，推出一系列重要改革舉措，重點(diǎn)服務(wù)未盈利但前景廣闊的科技型企業(yè)，并同步加強(qiáng)投資者保護(hù)。
《科創(chuàng)板意見》的核心舉措之一是設(shè)置科創(chuàng)板科創(chuàng)成長(zhǎng)層。該層明確重點(diǎn)服務(wù)技術(shù)有較大突破、商業(yè)前景廣闊、持續(xù)研發(fā)投入大，但目前仍處于未盈利階段的科技型企業(yè)。在企業(yè)入層和調(diào)出條件方面，要求未盈利科技型企業(yè)全部納入科創(chuàng)成長(zhǎng)層，調(diào)出條件實(shí)施新老劃斷，存量未盈利科技型企業(yè)符合現(xiàn)行取消特殊標(biāo)識(shí)條件的，調(diào)出科創(chuàng)成長(zhǎng)層。科創(chuàng)成長(zhǎng)層企業(yè)股票簡(jiǎn)稱后添加“U”(Unprofitable)，作為特殊標(biāo)識(shí)。
與設(shè)立科創(chuàng)成長(zhǎng)層相匹配，《科創(chuàng)板意見》還增加了投資者適當(dāng)性管理要求。其中，投資新注冊(cè)的未盈利科技型企業(yè)的投資者還應(yīng)當(dāng)簽署科創(chuàng)成長(zhǎng)層企業(yè)股票投資專門風(fēng)險(xiǎn)揭示書。證券公司（399975）應(yīng)當(dāng)切實(shí)落實(shí)好科創(chuàng)成長(zhǎng)層投資者適當(dāng)性管理責(zé)任，多維度強(qiáng)化投資者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估并充分告知相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。
圍繞增強(qiáng)優(yōu)質(zhì)科技型企業(yè)的制度包容性適應(yīng)性方面，《科創(chuàng)板意見》推出6項(xiàng)改革舉措：一是對(duì)于適用科創(chuàng)板第五套上市標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)，試點(diǎn)引入資深專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者制度；二是面向優(yōu)質(zhì)科技型企業(yè)試點(diǎn)IPO預(yù)先審閱機(jī)制，進(jìn)一步提升證券交易所預(yù)溝通服務(wù)質(zhì)效；三是擴(kuò)大第五套標(biāo)準(zhǔn)適用范圍，支持人工智能（885728）、商業(yè)航天（886078）、低空經(jīng)濟(jì)（886067）等更多前沿科技領(lǐng)域企業(yè)適用；四是支持在審未盈利科技型企業(yè)面向老股東開展增資擴(kuò)股等活動(dòng)；五是健全支持科創(chuàng)板上市公司發(fā)展的制度機(jī)制；六是健全科創(chuàng)板投資和融資相協(xié)調(diào)的市場(chǎng)功能。
據(jù)了解，下一步，證監(jiān)會(huì)將組織上海證券交易所及市場(chǎng)有關(guān)各方扎實(shí)推進(jìn)各項(xiàng)改革舉措和示范案例落實(shí)落地，加強(qiáng)宣傳引導(dǎo)和政策解讀，不斷增強(qiáng)制度吸引力、競(jìng)爭(zhēng)力，持續(xù)提升市場(chǎng)獲得感，進(jìn)一步促進(jìn)科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合發(fā)展，更好服務(wù)中國式現(xiàn)代化。
