中證報中證網(wǎng)訊(記者黃靈靈)今年以來(lái)，指數化投資發(fā)展再次駛入快車(chē)道，其中，深證系列指數亮點(diǎn)紛呈。截至6月底，深證系列指數產(chǎn)品數量159只，較年初增長(cháng)15%；產(chǎn)品規模合計2838億元，較年初增長(cháng)12%，增速高于全市場(chǎng)整體水平。

　　新“國九條”發(fā)布以來(lái)，政策端對指數化投資的推動(dòng)力度顯著(zhù)增強。此前，證監會(huì )印發(fā)《促進(jìn)資本市場(chǎng)指數化投資高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》提出，持續加強優(yōu)質(zhì)指數供給，不斷豐富指數產(chǎn)品體系，加快優(yōu)化指數化投資生態(tài)，強化全鏈條監管和風(fēng)險防范安排，著(zhù)力推動(dòng)資本市場(chǎng)指數與指數化投資高質(zhì)量發(fā)展。

　　深市核心指數長(cháng)期投資價(jià)值穩步提升

　　創(chuàng )業(yè)板指兼具創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)標尺和核心投資標的功能，發(fā)布15年以來(lái)已成為市場(chǎng)人氣指數。創(chuàng )業(yè)板指作為A股創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)企業(yè)標桿，戰略性新興產(chǎn)業(yè)權重占92%，其中新一代信息技術(shù)、新能源汽車(chē)分別占34%、24%。樣本公司基本面增長(cháng)強勁，“十四五”以來(lái)營(yíng)業(yè)收入、凈利潤復合增長(cháng)率為21%、14%。

　　創(chuàng )業(yè)板指產(chǎn)品體系豐富，截至6月底共成立49只指數產(chǎn)品，規模合計超1500億元，引導資金流向“高成長(cháng)、優(yōu)創(chuàng )新”領(lǐng)域。與此同時(shí)，創(chuàng )業(yè)板指也成為國際投資者配置中國優(yōu)質(zhì)創(chuàng )新成長(cháng)企業(yè)的重要標的，目前在美國、巴西、韓國、新加坡等境外市場(chǎng)上市7只ETF產(chǎn)品。

　　6月16日，創(chuàng )業(yè)板指編制方案優(yōu)化與6月指數樣本定期調整同步實(shí)施。通過(guò)引入ESG負面剔除機制和個(gè)股權重上限機制，進(jìn)一步提升指數表征作用和投資功能，更好滿(mǎn)足各類(lèi)投資者的資金配置需求。廣發(fā)創(chuàng )業(yè)板ETF基金經(jīng)理劉杰表示，優(yōu)化后的創(chuàng )業(yè)板指將更精準表征新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，為投資者把握轉型升級紅利提供優(yōu)質(zhì)載體。富國創(chuàng )業(yè)板ETF基金經(jīng)理曹璐迪認為，創(chuàng )業(yè)板指此次修訂推動(dòng)創(chuàng )業(yè)板指從“寧組合”向多元化科技龍頭進(jìn)化，預計將吸引更多ESG偏好資金增配。

　　值得關(guān)注的是，機構對深市老牌寬基指數的青睞和配置需求也在持續提升。深證100匯聚新質(zhì)藍籌企業(yè)，凸顯大盤(pán)成長(cháng)運行特征，具備較高的長(cháng)期配置價(jià)值，年內新成立7只指數產(chǎn)品；創(chuàng )業(yè)板50作為創(chuàng )新旗艦指數，在多次行情上漲期充當市場(chǎng)先鋒，年內新成立13只指數產(chǎn)品。

　　從基本面來(lái)看，深證100樣本公司在引導價(jià)值投資理念上持續發(fā)揮表率作用，2024年累計分紅總額超2700億元，占深市的53%，平均凈資產(chǎn)收益率達11%。創(chuàng )業(yè)板50樣本公司約五成2024年凈利潤同比增長(cháng)超10%。

　　“創(chuàng )系列”特色標的持續擴容

　　近年來(lái)，深交所結合市場(chǎng)、產(chǎn)品兩端發(fā)展情況，圍繞創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)特色優(yōu)勢，持續推進(jìn)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈指數及相關(guān)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，引導資金向優(yōu)質(zhì)科技企業(yè)集聚。

　　目前，“創(chuàng )系列”指數覆蓋寬基、主題、策略、ESG等主要類(lèi)型，多維度表征新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，指數產(chǎn)品護城河持續拓寬，跟蹤產(chǎn)品規模超過(guò)2000億元，為投資者把握產(chǎn)業(yè)轉型升級紅利提供優(yōu)質(zhì)載體。

　　今年以來(lái)，市場(chǎng)機構圍繞人工智能、新能源、生物醫藥等“長(cháng)坡厚雪”賽道，紛紛加大主題指數產(chǎn)品布局。以創(chuàng )業(yè)板人工智能指數為例，年內基金公司已申報10只產(chǎn)品，跟蹤產(chǎn)品規模較年初增長(cháng)超2倍。

　　為更好響應機構多元化投資需求，上半年，深交所聚焦創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)行業(yè)優(yōu)勢，推出創(chuàng )業(yè)板軟件、創(chuàng )業(yè)板電池、創(chuàng )業(yè)板算力基礎設施、創(chuàng )業(yè)板金融科技等特色主題指數，“創(chuàng )系列”投資標的進(jìn)一步提質(zhì)擴面。

　　債券等多元化配置需求增長(cháng)

　　近年來(lái)，市場(chǎng)行情推動(dòng)債券ETF規模持續攀升，深證基準做市信用債ETF為投資者配置中高等級債券提供了更便捷、透明的交易渠道，年內規模實(shí)現爆發(fā)性增長(cháng)。

　　截至6月底，深證基準做市信用債指數共發(fā)行4只ETF，規模突破470億元，僅6月規模就增長(cháng)超過(guò)200億元，“吸金”能力驚人。

　　此外，上半年深交所和深證信息還發(fā)布了首批股債恒定比例系列4條多資產(chǎn)指數以及深AAA科創(chuàng )債指數，為市場(chǎng)提供多樣化的業(yè)績(jì)比較基準與投資標的，受到市場(chǎng)高度關(guān)注。4條股債恒定比例指數均包含股債兩種資產(chǎn)，其中股票資產(chǎn)選取國證自由現金流全收益指數，債券資產(chǎn)選取國證國債指數，每條指數采用不同的恒定比例進(jìn)行股債資產(chǎn)配置。

　　業(yè)內人士認為，多資產(chǎn)ETF將給投資者提供一站式資產(chǎn)配置解決方案，發(fā)展空間值得期待。