中國證監會(huì )始終對上市公司財務(wù)造假保持高壓態(tài)勢，“追首惡”“打幫兇”，傳遞出“退市不是終點(diǎn)”的鮮明監管信號。

　　6月27日，退市近一年的南京越博動(dòng)力系統股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“越博動(dòng)力”，已退市）披露，公司及相關(guān)責任人近日收到中國證監會(huì )下發(fā)的《行政處罰事先告知書(shū)》。經(jīng)查，2018年至2022年，越博動(dòng)力通過(guò)虛構新能源汽車(chē)動(dòng)力總成銷(xiāo)售等業(yè)務(wù)、虛假出售資產(chǎn)等方式虛增營(yíng)業(yè)收入和利潤，相關(guān)年度報告等存在虛假記載。中國證監會(huì )擬對越博動(dòng)力及相關(guān)責任人員給予警告，處以合計3080萬(wàn)元罰款，并對其中兩名主體采取8至10年證券市場(chǎng)禁入措施。

　　此外，中國證監會(huì )還擬首次對配合造假方同步追責，對兩名配合造假責任人分別處以200萬(wàn)元、30萬(wàn)元罰款。

　　退市難逃處罰

　　公開(kāi)資料顯示，越博動(dòng)力成立于2012年，總部位于南京市新城科技園，專(zhuān)業(yè)從事新能源汽車(chē)動(dòng)力總成系統的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。2018年5月在深交所創(chuàng )業(yè)板上市。越博動(dòng)力上市后因多次違規被罰，業(yè)績(jì)大幅下行，不僅財務(wù)狀況不佳，公司內部治理一度陷入混亂。2024年7月22日，越博動(dòng)力退市。

　　根據中國證監會(huì )告知書(shū)，2018年至2022年，越博動(dòng)力通過(guò)虛構新能源汽車(chē)動(dòng)力總成銷(xiāo)售、視覺(jué)識別板卡代加工等業(yè)務(wù)以及退貨不入賬等方式虛增業(yè)務(wù)收入和利潤，導致上述年報存在虛假記載。其中，2018年至2022年，涉嫌虛增收入分別為4.25億元、2.63億元、1.38億元、9891.41萬(wàn)元、2168.14萬(wàn)元，占當期披露營(yíng)業(yè)收入的86.08%、67.88%、41.33%、32.25%、15.24%；涉嫌虛增利潤總額分別為1.53億元、3263.18萬(wàn)元、3620.31萬(wàn)元、2201.71萬(wàn)元、-72.06萬(wàn)元，占當期披露利潤總額（按絕對值計算）的546.30%、4.00%、92.14%、8.01%、0.30%。

　　此外，2020年，越博動(dòng)力還通過(guò)虛假轉讓子公司股權虛增利潤總額1900.48萬(wàn)元；2022年，通過(guò)不當確認新能源車(chē)輛銷(xiāo)售業(yè)務(wù)收入虛增營(yíng)業(yè)收入7981.09萬(wàn)元。

　　除了財務(wù)造假，越博動(dòng)力還存在未按規定披露關(guān)聯(lián)交易、重大訴訟等信披違規情況。2021年，越博動(dòng)力向安慶中安供應鏈管理有限責任公司借款，其中，2400萬(wàn)元直接用于償還越博動(dòng)力實(shí)際控制人李占江股份質(zhì)押款，占2021年經(jīng)審計凈資產(chǎn)的18.69%。上述資金往來(lái)構成關(guān)聯(lián)交易，越博動(dòng)力未及時(shí)披露，也未在2021年年度報告中予以披露。2021年，越博動(dòng)力未及時(shí)披露3起重大訴訟；2022年，越博動(dòng)力未及時(shí)披露5起重大訴訟。

　　根據告知書(shū)，李占江2015年至2022年12月任越博動(dòng)力董事長(cháng)、總經(jīng)理，全面負責越博動(dòng)力經(jīng)營(yíng)管理，并在2022年6月至12月代行董秘職責，在越博動(dòng)力2018年至2021年年度報告、2022年半年度報告上簽字，保證報告內容的真實(shí)、準確、完整。

　　然而，李占江決策并組織實(shí)施越博動(dòng)力虛構新能源汽車(chē)動(dòng)力總成銷(xiāo)售、視覺(jué)識別板卡代加工等業(yè)務(wù)及虛假轉讓河南暢行等事項，將越博動(dòng)力借款用于償還其個(gè)人股份質(zhì)押款，并對上市公司隱瞞該信息，未對越博動(dòng)力新能源車(chē)輛銷(xiāo)售業(yè)務(wù)收入的核算方法審慎關(guān)注，知悉重大訴訟情況，但未提醒公司積極履行信息披露義務(wù)。

　　中國證監會(huì )擬對越博動(dòng)力及相關(guān)責任人員給予警告，處以合計3080萬(wàn)元罰款。根據告知書(shū)，中國證監會(huì )擬決定，對越博動(dòng)力責令改正，給予警告，并處以1000萬(wàn)元罰款；對李占江給予警告，并處以1350萬(wàn)元罰款，其中，作為直接負責的主管人員罰款500萬(wàn)元，作為實(shí)控人罰款850萬(wàn)元，其余相關(guān)責任人也受到不同程度處罰。

　　首次對配合造假方同步追責

　　值得注意的是，在越博動(dòng)力財務(wù)造假過(guò)程中，除對公司及原實(shí)控人李占江等多名相關(guān)責任人進(jìn)行行政處罰外，中國證監會(huì )還首次對兩名配合造假人員進(jìn)行了直接處罰。

　　告知書(shū)顯示，于某、賀某均未在越博動(dòng)力任職。2019年至2021年期間，于某在與李占江接觸中知悉越博動(dòng)力“做大業(yè)務(wù)”的意圖，并根據李占江的請求和安排，提供其控制或聯(lián)絡(luò )的公司配合越博動(dòng)力開(kāi)展視覺(jué)識別板卡代加工等虛假業(yè)務(wù)，共配合越博動(dòng)力虛構業(yè)務(wù)收入2.7億元。

　　2020年至2021年期間，賀某在與李占江接觸中，知悉越博動(dòng)力“沖業(yè)績(jì)”的意圖，并根據李占江的請求和安排，提供其控制的公司配合越博動(dòng)力開(kāi)展新能源汽車(chē)動(dòng)力總成虛假銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，共配合越博動(dòng)力虛構業(yè)務(wù)收入9106.13萬(wàn)元；同時(shí)，賀某還提供其控制的匯創(chuàng )藍天配合承接越博動(dòng)力虛假出售的子公司河南暢行的股權。

　　告知書(shū)稱(chēng)，于某、賀某明知李占江主導越博動(dòng)力經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)造假，仍連續多年配合開(kāi)展相關(guān)虛假業(yè)務(wù)，與越博動(dòng)力構成共同違法，中國證監會(huì )擬對于某、賀某分別處以200萬(wàn)元、30萬(wàn)元罰款。

　　堅決破除造假“生態(tài)圈”

　　“第三方主體配合，串通上市公司實(shí)施造假，雙方乃至多方形成利益鏈、‘生態(tài)圈’，是近年來(lái)資本市場(chǎng)財務(wù)造假的新特點(diǎn)，不僅擾亂了市場(chǎng)秩序，且嚴重污染市場(chǎng)生態(tài)，必須予以嚴厲打擊�！敝袊�證監會(huì )表示，下一步，將堅持“追首惡”與“打幫兇”并舉，進(jìn)一步強化對造假責任人及配合造假方的追責，通過(guò)強化行政、民事、刑事立體化追責體系，全面懲處財務(wù)造假的策劃者、組織者、實(shí)施者、配合者，堅決破除造假利益鏈、“生態(tài)圈”。

　　財務(wù)造假是侵蝕市場(chǎng)根基的毒瘤，一直是中國證監會(huì )的重點(diǎn)打擊對象。為實(shí)現對配合造假方的嚴肅追責，中國證監會(huì )于2024年6月聯(lián)合公安部、財政部等部門(mén)委制定了《關(guān)于進(jìn)一步做好資本市場(chǎng)財務(wù)造假綜合懲防工作的意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》），確立了財務(wù)造假綜合懲防體系，明確了嚴厲打擊配合造假、強化對配合造假方追責的工作內容。

　　《意見(jiàn)》明確，嚴厲打擊系統性造假和配合造假。密切跟進(jìn)系統性、團伙型財務(wù)造假特征及演變趨勢，依法從嚴打擊通過(guò)偽造變造憑證、利用關(guān)聯(lián)方虛構交易或第三方配合等方式實(shí)施系統性造假的行為。全面懲處財務(wù)造假的策劃者、組織者、實(shí)施者、配合者以及專(zhuān)業(yè)化配合造假的職業(yè)犯罪團伙，堅決破除造假“生態(tài)圈”。

　　中國證監會(huì )表示，后續還將綜合運用直接立案處罰、移交有關(guān)主管部門(mén)處理、移送公安機關(guān)追究刑事責任等多種方式，全面強化對配合造假方的追責，聯(lián)合各方共同塑造良好市場(chǎng)生態(tài)。