【本周大盤(pán)走勢】

2025年6月30日-2025年7月4日，上證指數漲1.4%，報3472.32點(diǎn)。創(chuàng )業(yè)板指漲1.5%，報2156.23點(diǎn)。深證成指漲1.25%，報10508.76點(diǎn)。包鋼股份（600010）近一周漲2.26%, 近一個(gè)月漲2.96%, 近一年漲28.55%。

【競品行情回顧】

【一周相關(guān)資訊】

公司新聞

包鋼股份取向硅鋼原料實(shí)現華南地區銷(xiāo)售新突破

概要：包鋼股份在華南地區的取向硅鋼原料銷(xiāo)售實(shí)現新突破，得益于國家“雙碳”戰略和高端硅鋼需求的激增。2023年，我國取向硅鋼需求量突破180萬(wàn)噸，新能源領(lǐng)域占比達35%。包鋼通過(guò)精準市場(chǎng)布局和優(yōu)化供應鏈，成功鎖定多家行業(yè)龍頭企業(yè)，提升市場(chǎng)占有率。未來(lái)，包鋼將繼續深化產(chǎn)銷(xiāo)研協(xié)同，強化區域戰略，確保滿(mǎn)足電力基建和綠色能源轉型的需求。

包鋼股份：累計回購公司股份5580100股

概要：包鋼股份于7月2日晚公告，截至2025年6月30日，公司累計回購股份5,580,100股，約占總股本的0.012%。

包鋼股份：6月30日回購公司股份5580100股

概要：包鋼股份于6月30日公告，首次回購5,580,100股，占總股本的0.012%。

包鋼股份業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )：加速產(chǎn)業(yè)布局優(yōu)化

概要：包鋼股份在2024年度暨2025年第一季度業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )上披露，2023年一季度營(yíng)業(yè)收入154.33億元，凈利潤4496.43萬(wàn)元。公司將繼續聚焦“優(yōu)質(zhì)精品鋼+系列稀土鋼”產(chǎn)品結構調整，依托白云鄂博礦資源，加快資源綜合利用，推動(dòng)科技創(chuàng )新，力求成為全球稀土鋼新材料優(yōu)質(zhì)供應商。董事長(cháng)張昭表示，公司將加速產(chǎn)業(yè)布局優(yōu)化，推動(dòng)高端、智能、綠色轉型升級。

行業(yè)新聞

重磅！唐山一地發(fā)布12個(gè)鋼鐵可投資項目

概要：樂(lè )亭縣憑借優(yōu)越的地理位置和資源優(yōu)勢，成為環(huán)渤海地區投資熱點(diǎn)，尤其在鋼鐵產(chǎn)業(yè)方面。樂(lè )亭經(jīng)濟開(kāi)發(fā)區規劃面積75.85平方公里，已建成46平方公里，形成“4+4+2”現代產(chǎn)業(yè)體系。鋼鐵產(chǎn)能預計達2500萬(wàn)噸，相關(guān)企業(yè)31家，年營(yíng)業(yè)收入560億元，提供超過(guò)2萬(wàn)就業(yè)機會(huì )，展現出強勁的經(jīng)濟發(fā)展潛力。

中金：反內卷政策預期強化 看好鋼鐵板塊底部反轉行情

概要：中金發(fā)布研報指出，政府強化“反內卷”政策，推動(dòng)鋼鐵行業(yè)供給側變革，以應對低價(jià)競爭和市場(chǎng)無(wú)序現象。展望2025年下半年，預計產(chǎn)量調控及庫存周期改善將促進(jìn)供需平衡，行業(yè)盈利有望逐步修復。

供給趨緊+政策紅利驅動(dòng) 鋼鐵ETF漲超1.7%

概要：7月4日，鋼鐵ETF（515210）盤(pán)中漲超1.7%。該基金跟蹤中證鋼鐵指數，反映鋼鐵行業(yè)整體表現。中鋼協(xié)數據顯示，6月鋼材庫存環(huán)比增42萬(wàn)噸至1621萬(wàn)噸，但同比減少。信達證券（601059）指出，地產(chǎn)政策及基建投資支持下，鋼鐵需求改善。光大證券提到，2025年鋼鐵行業(yè)利潤扭虧為盈，毛利潤同比增長(cháng)52.45%。

【銀河專(zhuān)題】“反內卷”的風(fēng)能把鋼鐵行業(yè)卷起來(lái)嗎

概要：中央財經(jīng)委員會(huì )提出“反內卷”指導意見(jiàn)，重拾市場(chǎng)對鋼鐵行業(yè)供給側改革的預期。盡管政策短期內推動(dòng)鋼材價(jià)格上漲，但由于行業(yè)利潤分布變化及房地產(chǎn)調整，傳統黑色行業(yè)的改革效果可能有限。2024年粗鋼產(chǎn)量與需求基本持平，行業(yè)整體仍面臨產(chǎn)能過(guò)剩壓力。

鋼鐵股大漲！柳鋼股份四連扳，高層會(huì )議強調“推動(dòng)落后產(chǎn)能有序退出”，大行預計更多“反內卷”舉措有望落地

概要：A股鋼鐵板塊在7月4日早盤(pán)上漲1.8%，柳鋼股份（601003）連續第四日漲停，周漲幅超47%。此次行情受中央財經(jīng)委員會(huì )會(huì )議影響，強調“反內卷”及推動(dòng)落后產(chǎn)能退出，鋼鐵、光伏、水泥行業(yè)已啟動(dòng)減產(chǎn)。唐山鋼鐵主產(chǎn)區限產(chǎn)消息引發(fā)市場(chǎng)熱情，預計將使產(chǎn)能利用率降至70%。

港股鋼鐵板塊回暖 重慶鋼鐵股份漲超13% 行業(yè)毛利有望迎來(lái)進(jìn)一步修復

概要：港股鋼鐵板塊回暖，華津國際控股漲超14%，重慶鋼鐵（601005）股份漲超13%。唐山環(huán)保限產(chǎn)加大，約半數鋼廠(chǎng)收到減排通知。光大證券指出，2025年鋼鐵行業(yè)利潤扭虧為盈，毛利潤同比增長(cháng)52.45%。若落后產(chǎn)能有序退出，行業(yè)毛利有望進(jìn)一步修復。

光大證券：落后產(chǎn)能退出預期再起，重視鋼鐵板塊投資機會(huì )

概要：中央財經(jīng)委員會(huì )強調推進(jìn)全國統一大市場(chǎng)，治理低價(jià)競爭，提升產(chǎn)品品質(zhì)。2025年初，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)利潤316.90億元，鋼鐵行業(yè)毛利潤281元/噸，同比增長(cháng)52.45%。若落后產(chǎn)能有序退出，行業(yè)毛利有望進(jìn)一步修復。

鋼鐵股獲險資舉牌：浙江保險公司通過(guò)二級市場(chǎng)增持華菱鋼鐵股權比例達5%

概要：信泰人壽于2025年1月至今通過(guò)二級市場(chǎng)增持華菱鋼鐵（000932）股份342,714,962股，現持股總數達345,431,662股，比例達到5%。此舉反映其對華菱鋼鐵未來(lái)發(fā)展的信心。

罕見(jiàn)！險資舉牌340億市值鋼鐵龍頭

概要：信泰人壽于7月3日晚間宣布，通過(guò)二級市場(chǎng)增持華菱鋼鐵股份至3.454億股，占總股本5.00%。此次增持69.09萬(wàn)股，目的在于看好華菱鋼鐵發(fā)展前景并提升影響力。信泰人壽的增持主要發(fā)生在今年，買(mǎi)入價(jià)格在4.58元至5.31元之間。華菱鋼鐵一季度凈利潤同比增長(cháng)43.55%，股息率預計將上升。

信泰人壽舉牌華菱鋼鐵 或進(jìn)一步增持

概要：信泰人壽于7月3日增持華菱鋼鐵69.09萬(wàn)股，持股比例達5%，觸及舉牌線(xiàn)。增持基于對華菱鋼鐵發(fā)展前景的看好，未來(lái)可能繼續增持。自2025年1月起，信泰人壽逐步增持，持股總市值接近17億元。2025年至今，華菱鋼鐵累計漲幅達17%。今年險資舉牌已達16次，顯示出對高股息公司的關(guān)注。

鋼鐵股三連板，柳鋼股份：基本面未發(fā)生重大變化，可能存在非理性炒作

概要：柳鋼股份（601003.SH）在近期股價(jià)連續三日漲停，累計上漲33.24%，收盤(pán)價(jià)為4.69元/股，顯著(zhù)高于鋼鐵行業(yè)及上證指數漲幅。盡管股價(jià)上漲，但公司基本面未有重大變化，2024年凈利潤仍為-4.33億元�？毓晒蓶|持股比例高達83.01%，存在非理性炒作風(fēng)險。行業(yè)內其他鋼企也出現股價(jià)上漲，反映出新一輪去產(chǎn)能行動(dòng)和政策引導的影響。

東德氫能助力鋼鐵行業(yè)焦爐氣制氫

概要：鋼鐵行業(yè)綠色發(fā)展亟需創(chuàng )新。煙臺東德氫能參與多個(gè)焦爐氣制氫聯(lián)產(chǎn)LNG項目，預計2024年9月投產(chǎn)的鞍鋼中集項目年產(chǎn)氫氣1.5萬(wàn)噸，減排47萬(wàn)噸二氧化碳。臨沂鋼投氫能產(chǎn)業(yè)基地項目正建設中，計劃實(shí)現制氫、加氫一體化，推動(dòng)氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

去產(chǎn)能引爆鋼鐵股：產(chǎn)業(yè)數據與資本狂歡“虛實(shí)”

概要：重慶鋼鐵股價(jià)在經(jīng)歷去年的低迷后，近期因唐山限產(chǎn)及政策利好而大幅上漲，H股盤(pán)中漲幅達130%。鋼鐵股集體異動(dòng)，柳鋼股份實(shí)現三連板，反映市場(chǎng)對行業(yè)去產(chǎn)能預期升溫。盡管限產(chǎn)與去產(chǎn)能并無(wú)直接關(guān)系，但政策引導企業(yè)提升品質(zhì)，推動(dòng)落后產(chǎn)能退出，仍為市場(chǎng)注入信心。

華菱鋼鐵：2024年公司推出了鋼鐵行業(yè)首個(gè)盤(pán)古大模型

概要：華菱鋼鐵在互動(dòng)平臺上宣布，計劃于2024年推出鋼鐵行業(yè)首個(gè)盤(pán)古大模型，已探索100多個(gè)應用場(chǎng)景，其中30多個(gè)已實(shí)現落地。這一創(chuàng )新舉措將推動(dòng)公司在鋼鐵領(lǐng)域的數字化轉型。

信泰人壽舉牌華菱鋼鐵：持股比例達5%，不排除繼續增持

概要：信泰人壽于7月3日通過(guò)二級市場(chǎng)增持華菱鋼鐵股份至3.45億股，占總股本5%。此次增持69.09萬(wàn)股，均價(jià)4.84元/股，資金來(lái)源合法。信泰人壽看好華菱鋼鐵發(fā)展前景，未來(lái)可能進(jìn)一步增持。華菱鋼鐵表示，此次增持不影響公司控制權。信泰人壽曾因股東違規被罰款50萬(wàn)元，相關(guān)股東權利受限。