【本周大盤(pán)走勢】

2025年6月30日-2025年7月4日，上證指數漲1.4%，報3472.32點(diǎn)。創(chuàng )業(yè)板指漲1.5%，報2156.23點(diǎn)。深證成指漲1.25%，報10508.76點(diǎn)。天海防務(wù)（300008）近一周跌1.43%, 近一個(gè)月漲10.26%, 近一年漲85.44%。

【競品行情回顧】

【一周相關(guān)資訊】

公司新聞

天海防務(wù)（截止2025年6月30日）股東人數為157516戶(hù) 環(huán)比增加12.94%

概要：天海防務(wù)近日公布截至6月30日的股東人數為157516人，較5月30日增加18051戶(hù)，環(huán)比增長(cháng)12.94%。

天海防務(wù)：公司的船海工程業(yè)務(wù)板塊是公司核心主營(yíng)業(yè)務(wù)

概要：天海防務(wù)在海洋經(jīng)濟領(lǐng)域的核心主營(yíng)業(yè)務(wù)為船海工程，主要產(chǎn)品包括海洋施工平臺、起重船及各類(lèi)運輸船舶。公司通過(guò)設計引領(lǐng)和服務(wù)核心，形成了設計與制造一體化的業(yè)務(wù)模式，具備技術(shù)積累和創(chuàng )新實(shí)力，曾交付多個(gè)國家重大項目。

天海防務(wù)：公司特種無(wú)人船艇、水域安防方面產(chǎn)品已實(shí)現供貨

概要：天海防務(wù)在回應投資者提問(wèn)時(shí)確認，其特種無(wú)人船艇和水域安防產(chǎn)品已實(shí)現供貨。公司建議投資者查閱定期報告以獲取更多產(chǎn)品及經(jīng)營(yíng)情況的信息。

天海防務(wù)07月03日主力大幅流出

概要：天海防務(wù)在7月3日遭遇主力資金大幅流出，凈流出額達到2.20億元，股價(jià)跌幅為4.96%。主力凈量為-1.86，顯示主動(dòng)賣(mài)出明顯多于買(mǎi)入，且換手率較高，暗示拋售壓力較大。投資者應謹慎控制倉位。

天海防務(wù)：公司暫不具備分紅條件

概要：天海防務(wù)回應投資者提問(wèn)，稱(chēng)由于截至2024年12月31日未分配利潤為負，暫不具備分紅條件。公司將關(guān)注相關(guān)法規及市場(chǎng)情況，適時(shí)推進(jìn)彌補虧損和分紅計劃。

天海防務(wù)：公司三大業(yè)務(wù)主要圍繞海洋船舶及裝備展開(kāi)

概要：天海防務(wù)回應投資者提問(wèn)，表示公司三大業(yè)務(wù)圍繞海洋船舶及裝備，積極關(guān)注上海市海洋產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃（2025-2035）。公司將依托國家政策和自身特點(diǎn)推進(jìn)戰略布局。

天海防務(wù)：公司與隆海重能的業(yè)績(jì)補償訴訟目前尚未取得判決結果

概要：天海防務(wù)與隆海重能的業(yè)績(jì)補償訴訟尚未有判決結果，公司表示將及時(shí)披露進(jìn)展信息。

行業(yè)新聞

大軍工是否能成為下一個(gè)熱點(diǎn)主題

概要：二季度市場(chǎng)震蕩，價(jià)值紅利成核心配置。大軍工表現強勁，萬(wàn)得軍工指數漲幅5.65%。國際局勢緊張和軍備展示推動(dòng)需求，2025年國防預算增長(cháng)7.2%。軍工股逐漸融入新技術(shù)，成長(cháng)性提升，但面臨估值波動(dòng)風(fēng)險。投資者可關(guān)注多細分行業(yè)的金融產(chǎn)品。

軍工含量最高的航空航天ETF天弘近6日持續獲資金凈流入，凈申購近1200萬(wàn)份，近5、10凈流率均居同標的產(chǎn)品第一

概要：航空航天ETF天弘（159241）7月4日震蕩下跌0.99%，成交額超3400萬(wàn)元，盤(pán)中凈申購近1200萬(wàn)份。近6日累計凈流入1.29億元，年初至今份額變動(dòng)率達43.85%。黑龍江省發(fā)布支持航空航天產(chǎn)業(yè)的政策，鼓勵自主研發(fā)和市場(chǎng)拓展。國泰海通證券和國聯(lián)民生（601456）證券均看好軍工行業(yè)前景，建議關(guān)注航空航天及相關(guān)領(lǐng)域。

金信諾：2024年國防軍工相關(guān)業(yè)務(wù)營(yíng)收占比為10%—15%

概要：金信諾（300252）預計2024年國防軍工業(yè)務(wù)營(yíng)收占比10%-15%，將深化技術(shù)壁壘，提升競爭力。

銀河證券：內需+軍貿共振 軍工板塊迎投資機遇

概要：中國銀河（601881）證券發(fā)布2025年軍工板塊中期策略，預計第二季度財報改善，軍工元器件訂單將于6月扭轉下行趨勢，下半年有望回暖。2025年為抗日戰爭勝利80周年，行業(yè)催化劑增多，結構性機會(huì )顯現。長(cháng)期來(lái)看，印巴沖突推動(dòng)軍貿發(fā)展，內需與軍貿共振，軍事裝備需求空間擴大，三年高景氣有望持續。

午評：創(chuàng )業(yè)板指半日漲1.36%，創(chuàng )新藥、算力硬件股走強，可控核聚變及軍工股回調

概要：A股三大股指周四微幅高開(kāi)，滬指漲0.07%報3457.36點(diǎn)，深成指漲0.75%報10490.5點(diǎn)，創(chuàng )業(yè)板指漲1.36%報2152.54點(diǎn)。創(chuàng )新藥、消費電子等板塊表現強勁，神州細胞等個(gè)股漲停。市場(chǎng)成交額達7919.34億元，個(gè)股漲跌家數相當。中信證券指出，創(chuàng )新藥發(fā)展取得階段性成效，未來(lái)有望繼續向上。

軍工板塊再度發(fā)力 晨曦航空漲超7%

概要：軍工板塊再度活躍，晨曦航空（300581）上漲超7%，亞光科技（300123）漲超6%，多只個(gè)股如北方長(cháng)龍（301357）、四創(chuàng )電子（600990）、盛路通信（002446）也隨之上漲。

比兵工+兵裝更猛，軍工重組+海工裝備+機器人+固態(tài)電池，比巨力+長(cháng)城還稀缺

概要：7月1日，中央財經(jīng)委員會(huì )召開(kāi)會(huì )議，強調推動(dòng)海洋經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，并首次將“深�？萍肌绷袨閼鹇孕孕屡d產(chǎn)業(yè)。預計到2030年，深海經(jīng)濟規模將達20萬(wàn)億。沿海11省市已出臺政策支持，廣東計劃打造5個(gè)千億級海洋產(chǎn)業(yè)集群。

【風(fēng)險提示】關(guān)于長(cháng)城軍工交易風(fēng)險提示公告

概要：安徽長(cháng)城軍工（601606）股份有限公司股票在2025年6月27日至7月1日期間，因連續3個(gè)交易日內收盤(pán)價(jià)格漲幅偏離值累計超過(guò)20%，被認定為異常波動(dòng)。該公司在6月18日至7月1日的10個(gè)交易日內出現4次同向異常波動(dòng)，顯示市場(chǎng)情緒過(guò)熱，存在非理性炒作風(fēng)險，短期內可能面臨大幅下跌。投資者需關(guān)注相關(guān)公告，謹慎決策。

軍工+可控核聚變雙輪驅動(dòng)！核心龍頭業(yè)績(jì)加速爆發(fā)

概要：軍工與可控核聚變領(lǐng)域的交叉布局企業(yè)正展現出強勁發(fā)展動(dòng)能。國家發(fā)改委將核聚變列入“軍民融合重點(diǎn)工程”，投入超500億元專(zhuān)項經(jīng)費，推動(dòng)相關(guān)技術(shù)突破。軍工集團的“聚變-艦艇能源”項目計劃于2030年實(shí)現裝備化，提升艦艇續航能力，增強海上戰略威懾力。中核集團在氚自持技術(shù)方面的專(zhuān)利占全球35%。

青山區：軍工IP激活城市發(fā)展

概要：青山區依托豐富的紅色軍工文化，推動(dòng)城市空間更新。投資6700萬(wàn)元進(jìn)行自由路二號街坊的修復性改造，保留歷史風(fēng)貌并增設軍工記憶展廳等功能區，形成現代與歷史相結合的文化街區。同時(shí)，烏素圖歷史文化街區也成為核工業(yè)的歷史見(jiàn)證，獲批為內蒙古歷史文化街區。

長(cháng)城軍工持股機構數量增長(cháng)，毛利率等多項指標創(chuàng )同期歷史新低

概要：長(cháng)城軍工在2025年一季度實(shí)現營(yíng)業(yè)收入1.48億元，同比增長(cháng)5.09%，但歸母凈利潤虧損0.54億元，虧損幅度同比擴大55.14%。該公司已連續8年在一季度出現虧損，且本季度虧損創(chuàng )下歷史新低。凈利率、毛利率和凈資產(chǎn)收益率分別降至-36.87%、2.81%和-2.47%，均為上市以來(lái)的最低水平。

崧盛股份：公司暫無(wú)產(chǎn)品可應用于國防軍工、軍隊或閱兵設備

概要：崧盛股份（301002）在7月2日的互動(dòng)平臺上回應投資者，表示目前尚無(wú)產(chǎn)品可用于國防軍工及相關(guān)設備。

國脈科技：公司暫未涉及軍工領(lǐng)域

概要：國脈科技（002093）在7月2日的互動(dòng)平臺上回應投資者提問(wèn)，確認公司目前尚未進(jìn)入軍工領(lǐng)域。

數字政通：公司尚未涉及軍工業(yè)務(wù)

概要：數字政通（300075）在互動(dòng)平臺上確認未涉軍工業(yè)務(wù)，專(zhuān)注于具身智能產(chǎn)品，推出多款無(wú)人車(chē)和機器人，支持城市管理自動(dòng)化。產(chǎn)品已在30多個(gè)城市應用，涵蓋市政、公用、環(huán)衛等多個(gè)服務(wù)領(lǐng)域。

長(cháng)江材料：客戶(hù)中有涉及軍工的企業(yè)

概要：長(cháng)江材料（001296）在7月2日的互動(dòng)平臺上確認，公司客戶(hù)中包括軍工企業(yè)，顯示出其在軍工領(lǐng)域的市場(chǎng)參與情況。