銀河證券：以我為主的內涵有望推動(dòng)市場(chǎng)形成新穩態(tài)
2025-07-07 08:14:47
來(lái)源：
證券時(shí)報網(wǎng)
人民財訊7月7日電，銀河證券研報認為，上周市場(chǎng)行情仍然處于較快輪動(dòng)狀態(tài)中，短期來(lái)看，市場(chǎng)進(jìn)入中報業(yè)績(jì)預告披露期，疊加美國關(guān)稅談判的不確定性，A股市場(chǎng)震蕩概率加大，建議關(guān)注業(yè)績(jì)確定性相對較高的細分方向。在一系列政策加持下，市場(chǎng)情緒總體回升，以我為主的內涵有望推動(dòng)市場(chǎng)形成新穩態(tài)。重點(diǎn)關(guān)注月底中央政治局會(huì )議，政策聚焦板塊有望受到資金面的關(guān)注，新動(dòng)能領(lǐng)域或更加受益。長(cháng)期來(lái)看，A股資金面有望延續穩中向好態(tài)勢，估值相比于海外成熟市場(chǎng)來(lái)講仍處于偏低位置，A股市場(chǎng)投資性?xún)r(jià)比相對較高。后續市場(chǎng)有望呈現出震蕩向上的行情特征。配置方面，第一，安全邊際較高的資產(chǎn)。低估值、高股息特性契合中長(cháng)期資金配置需求，在外部不確定性與低利率環(huán)境下兼具安全邊際與收益確定性。第二，科技仍將是中長(cháng)期配置主線(xiàn)。海洋經(jīng)濟概念上周迎來(lái)重磅政策利好，后續關(guān)注政策進(jìn)一步落地以及產(chǎn)業(yè)趨勢催化。第三，政策提振下的大消費板塊。以舊換新政策顯效，今年第三批消費品以舊換新資金將在7月下達。新消費潛力在消費行為重構與技術(shù)深度賦能下持續釋放。第四，并購重組主題。
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