近日，記者從券商人士處獲悉，中國證券業(yè)協(xié)會(huì )（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中證協(xié)”）對《證券行業(yè)執業(yè)聲譽(yù)信息管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《管理辦法》）進(jìn)行了修訂，目前正在征求行業(yè)意見(jiàn)。

　　據悉，《管理辦法》自2022年發(fā)布實(shí)施以來(lái)，為行業(yè)構建市場(chǎng)化的聲譽(yù)約束機制奠定了制度基礎，本次修訂是該辦法運行三年后的首次調整。

　　此次修訂主要有三大變化：一是，明確以賄賂等手段干擾監管執法將被納入違法失信范疇；二是鼓勵券商主動(dòng)賠償欺詐發(fā)行等導致的投資者損失，券商以先行賠付積極減輕或消除投資者損害的，可免于記入執業(yè)聲譽(yù)信息庫；三是完善誠信信息來(lái)源，將來(lái)源于證監會(huì )誠信檔案數據庫的信息調整為會(huì )員自行報送。

　　賄賂等行為被納入違法失信范疇

　　從修訂內容來(lái)看，貫徹落實(shí)證監會(huì )關(guān)于堅持受賄行賄一起查的工作部署，中證協(xié)進(jìn)一步明確有關(guān)違法失信信息：以賄賂等不正當手段干擾中國證監會(huì )及其派出機構監管執法工作，被予以行政處罰、紀律處分，或者因情節較輕、未受到處罰處理，但被紀律檢查或行政監察機構認定的信息，被納入違法失信范疇。

　　業(yè)內人士認為，將行賄干擾監管納入執業(yè)聲譽(yù)管理，是監管部門(mén)凈化市場(chǎng)生態(tài)、維護執法權威的又一項重要舉措。內控薄弱的機構易因員工個(gè)人行為引發(fā)機構聲譽(yù)風(fēng)險，需加大合規投入。

　　近年來(lái)，監管對券商從業(yè)人員賄賂行為保持高壓態(tài)勢。2024年4月，中證協(xié)在《中國證券業(yè)協(xié)會(huì )自律措施實(shí)施辦法》（征求意見(jiàn)稿）中對部分條款進(jìn)行修改，明確以賄賂手段干擾證券相關(guān)工作的從重采取自律措施，以“零容忍”態(tài)度嚴厲懲治資本市場(chǎng)行賄行為。

　　此外，中證協(xié)在修訂稿中進(jìn)一步完善誠信信息來(lái)源，根據執業(yè)聲譽(yù)信息庫上線(xiàn)運行以來(lái)的實(shí)踐，將來(lái)源于證監會(huì )誠信檔案數據庫的信息獲取方式，明確調整為會(huì )員自行報送，這項在過(guò)渡期已試行的安排，如今落地成為《管理辦法》中的正式要求。

　　鼓勵券商開(kāi)展先行賠付

　　此外，《管理辦法》中新增一條內容，明確對通過(guò)先行賠付機制主動(dòng)減輕或消除對投資者違法損害的證券公司，相關(guān)處罰信息可免于記入執業(yè)聲譽(yù)信息庫。

　　具體來(lái)看，：發(fā)行人因欺詐發(fā)行、虛假陳述給投資者造成損失，相關(guān)證券公司主動(dòng)與受到損失的投資者達成協(xié)議予以先行賠付，積極減輕或消除投資者特別是中小投資者違法損害的，由其向協(xié)會(huì )申請，對相關(guān)行政處罰信息不予記入執業(yè)聲譽(yù)信息庫。

　　業(yè)內人士認為，這一規定有利于引導證券公司自愿及時(shí)先行賠付受害投資者，降低投資者維權成本、縮短維權周期，切實(shí)保護中小投資者合法權益。

　　此前，證券公司分類(lèi)評價(jià)制度中也鼓勵證券公司開(kāi)展先行賠付。今年6月，證監會(huì )就《證券公司分類(lèi)評價(jià)規定（修訂草案征求意見(jiàn)稿）》公開(kāi)征求意見(jiàn)。其中，新增對涉嫌違法違規的證券公司在評價(jià)期內積極申請行政執法當事人承諾、開(kāi)展先行賠付的，適當減少扣分分值，引導證券公司主動(dòng)糾正違法行為、消除損害后果，節約監管資源。