“好用、管用”的策略工具

　　在震蕩市場(chǎng)中，如何克服擇時(shí)焦慮、把握結構性機會(huì )？ETF定投正被越來(lái)越多投資者所關(guān)注。

　　深交所聚焦“長(cháng)錢(qián)長(cháng)投”，以ETF產(chǎn)品為抓手，推出“大話(huà)策略之定投”投資者服務(wù)系列活動(dòng)，向投資者生動(dòng)展示定投的優(yōu)勢特點(diǎn)和適用的市場(chǎng)環(huán)境，助力廣大投資者樹(shù)立理性投資、價(jià)值投資、長(cháng)期投資理念。

　　場(chǎng)景化定投策略推廣效果顯著(zhù)，在深交所聯(lián)合支付寶平臺會(huì )同8家基金管理人啟動(dòng)的“打卡定投”活動(dòng)中，有超1600萬(wàn)人次參與，通過(guò)“線(xiàn)上+線(xiàn)下”立體化場(chǎng)景化推廣，“定投”理念日益深入。

　　7月9日，由深交所、江蘇省證券業(yè)協(xié)會(huì )主辦、廣發(fā)基金管理有限公司協(xié)辦的“深交所ETF大講堂”活動(dòng)在南京順利舉行。本次活動(dòng)以“聚焦深市ETF，共話(huà)ETF定投新趨勢”為主題，通過(guò)專(zhuān)題演講的形式，深入解讀深市ETF市場(chǎng)發(fā)展現狀及ETF智能定投等熱點(diǎn)話(huà)題，為投資者提供了專(zhuān)業(yè)的市場(chǎng)分析和實(shí)用的投資建議。

　　據介紹，接下來(lái)，深交所將繼續按照中國證監會(huì )統一部署，持續推出深市核心ETF單品定投策略和ETF組合定投策略案例，開(kāi)展全渠道、場(chǎng)景化定投策略投資者服務(wù)活動(dòng)，通過(guò)發(fā)布案例手冊和投教視頻等方式，普及ETF基金定投知識，分享“好用、管用”的策略工具，營(yíng)造更加適配中長(cháng)期資金入市的環(huán)境，努力提高投資者獲得感，助力推動(dòng)ETF市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。力推場(chǎng)景化定投策略，破解投資者痛點(diǎn)

　　深交所基金管理部專(zhuān)家圍繞“深交所ETF市場(chǎng)及定投策略”進(jìn)行了專(zhuān)題分享。

　　專(zhuān)家介紹，定投策略可以更有效地提升投資者的盈利體驗和獲得感，是培育穩定的中長(cháng)期資金來(lái)源的重要抓手。針對個(gè)人投資者的實(shí)際痛點(diǎn)，深交所創(chuàng )新推出場(chǎng)景化定投策略，其核心在于：

　　一堅持場(chǎng)景化思維，從投資者關(guān)心的投資場(chǎng)景出發(fā)，針對養老、子女教育、抗通脹、夢(mèng)想金等場(chǎng)景推出基于深市核心寬基ETF產(chǎn)品的單品定投策略和組合定投策略，包括創(chuàng )業(yè)板、創(chuàng )業(yè)板50、滬深300、深證100單品定投和創(chuàng )業(yè)板50+港股通互聯(lián)網(wǎng)等組合定投，總計8種適合不同風(fēng)險偏好、不同投資場(chǎng)景的定投策略；

　　二堅持品牌化運營(yíng)，推出“大話(huà)定投策略”投教品牌和“悟多家族”形象IP，以喜聞樂(lè )見(jiàn)的方式將策略案例推廣給投資者；

　　三堅持全渠道普及，“線(xiàn)上+線(xiàn)下”雙輪驅動(dòng)，打造集聲音宣傳、短視頻宣傳、線(xiàn)下互動(dòng)式活動(dòng)為一體的“沉浸式”投資者服務(wù)體系。

　　通過(guò)力推ETF場(chǎng)景化定投策略，由深交所主辦的“打卡定投”全民投教活動(dòng)自5月15日啟動(dòng)以來(lái)，參與人次已突破1650萬(wàn)，推廣成效顯著(zhù)，“定投”理念日益深入人心。ETF智能定投，系統化應對市場(chǎng)波動(dòng)

　　廣發(fā)基金指數投資部基金經(jīng)理姚曦分享了ETF智能定投策略并解析了該策略的核心邏輯。

　　具體包括，通過(guò)預先設定規則化的投資計劃，如定期定額、基于均線(xiàn)/估值等指標的智能加減倉，利用市場(chǎng)波動(dòng)自動(dòng)執行“低位多投、高位少投甚至止盈”的操作。姚曦指出，智能定投策略能系統性地攤薄成本、有效規避情緒干擾、分散投資風(fēng)險，最終目標提升長(cháng)期投資勝率和收益體驗。

　　以創(chuàng )業(yè)板ETF的數據回測為例，結果顯示，智能定投策略在牛市能較好地跟上市場(chǎng)漲幅，在熊市則能有效控制回撤幅度，展現出良好的適應性。幫助投資者規避情緒化操作，分散投資風(fēng)險，更從容地把握市場(chǎng)波動(dòng)中的結構性機會(huì )。這一低門(mén)檻、高適應性的投資方式引發(fā)了現場(chǎng)觀(guān)眾的廣泛興趣。

　　從景順長(cháng)城、富國基金和嘉實(shí)基金等多家公募的定投策略及測試來(lái)看，巧用定投策略，能夠幫助投資者應對市場(chǎng)波動(dòng)。多渠道開(kāi)展投教服務(wù)，掀起定投熱潮

　　定投策略是成熟市場(chǎng)個(gè)人養老金配置的重要方式，具有長(cháng)期性、穩定性等特征，有助于資本市場(chǎng)形成穩定的中長(cháng)期資金來(lái)源。此外，定投可以更有效地提升投資者的盈利體驗和獲得感。

　　通過(guò)對主流寬基歷史數據回測可以發(fā)現，長(cháng)期投入、科學(xué)定投可助力普通投資者提升投資勝率。通過(guò)對不同市場(chǎng)形態(tài)的回測，定投最適合V型反轉市場(chǎng)，在市場(chǎng)震蕩期和市場(chǎng)筑底期表現優(yōu)于一次性買(mǎi)入，只有持續上漲期才可能會(huì )明顯跑輸一次性買(mǎi)入。

　　通過(guò)個(gè)人投資者對定投認知的調研發(fā)現，投資者對定投的認知正面，接受程度較高，投資者教育基礎較好。2024年，僅有2%的投資者存在進(jìn)行中的定投，11%的投資者曾參與過(guò)定投，定投市場(chǎng)滲透率有很大提升空間。6成投資者表示不定投的原因是缺乏理念普及和專(zhuān)業(yè)指導，其中，28%的投資者不了解定投的概念和優(yōu)勢，19%的投資者不知道何時(shí)開(kāi)始定投，17%的投資者表示產(chǎn)品太多不知如何選擇。

　　結合投資者關(guān)切的需求和痛點(diǎn)，深交所積極推動(dòng)基金管理人結合深市核心ETF產(chǎn)品，推出定投策略產(chǎn)品，現已組織管理人推出創(chuàng )業(yè)板、創(chuàng )業(yè)板50、滬深300、深證100單品定投和創(chuàng )業(yè)板50+港股通互聯(lián)網(wǎng)等組合定投，總計8種適合不同風(fēng)險偏好、不同投資場(chǎng)景的定投策略。

　　場(chǎng)景化定投策略推廣效果顯著(zhù)，接下來(lái)，深交所將繼續按照中國證監會(huì )統一部署，持續推出深市核心ETF單品定投策略和ETF組合定投策略案例，開(kāi)展全渠道、場(chǎng)景化定投策略投資者服務(wù)活動(dòng)，努力提高投資者獲得感，助力推動(dòng)ETF市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。