12月8日早盤(pán)，A股市場(chǎng)震蕩反彈，算力硬件股集體大漲，助推創(chuàng )業(yè)板指拉升超3%。截至午間收盤(pán)，上證指數報3927.19點(diǎn)，漲0.62%；深證成指、創(chuàng )業(yè)板指分別漲1.55%、3.02%。滬深北三市半日成交12991億元，較上日同期放量2995億元；CPO概念三大龍頭新易盛（300502）、中際旭創(chuàng )（300308）、天孚通信（300394）（“易中天”）成交額均超百億元，排名全市場(chǎng)前三。

　　盤(pán)面上，全市場(chǎng)超3500只個(gè)股上漲，題材多點(diǎn)開(kāi)花。CPO概念大爆發(fā)，東田微（301183）、天孚通信雙雙以20%幅度漲停；商業(yè)航天概念反復活躍，龍洲股份（002682）4連板，順灝股份（002565）、西部材料（002149）2連板；大金融板塊走強，瑞達期貨（002961）2連板，興業(yè)證券漲停。

　　CPO概念大幅拉升

　　東田微、天孚通信“20cm”漲停

　　午前，CPO概念股集體拉升，天孚通信、中際旭創(chuàng )雙雙股價(jià)創(chuàng )新高。截至午間收盤(pán)，東田微、天孚通信以20%幅度漲停，光庫科技（300620）、羅博特科（300757）漲超10%，匯綠生態(tài)（001267）漲停。

　　國盛證券（002670）研報表示，在A(yíng)I算力需求驅動(dòng)下，全球光模塊產(chǎn)業(yè)正加速向800G/1.6T升級。光隔離器作為光模塊中保護激光器的關(guān)鍵無(wú)源組件，正因其上游核心材料法拉第旋光片的全球性供應短缺，成為制約光模塊產(chǎn)能擴張的環(huán)節。

　　長(cháng)城證券（002939）研報認為，AI應用的不斷落地，將進(jìn)一步倒逼算力基礎設施以及端側算力基礎設施加快建設，因此，持續看好相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的投資機會(huì )，首先，以AIDC產(chǎn)業(yè)鏈為代表的光模塊、PCB、主設備商以及銅纜等環(huán)節，作為算力基礎的基本支撐，需求快速釋放，產(chǎn)業(yè)鏈迎業(yè)績(jì)及估值的戴維斯雙擊，建議持續關(guān)注。

　　“牛市旗手”開(kāi)盤(pán)大漲

　　興業(yè)證券漲停

　　早盤(pán)，券商股集體走強，興業(yè)證券漲停，東北證券盤(pán)中一度漲超9%，華泰證券、華安證券（600909）、國泰海通等漲幅居前。

　　消息面上，12月6日，中國證監會(huì )主席吳清在參加中國證券業(yè)協(xié)會(huì )第八次會(huì )員大會(huì )時(shí)表示，要加快打造一流投資銀行和投資機構。證監會(huì )將對優(yōu)質(zhì)機構適當“松綁”，進(jìn)一步優(yōu)化風(fēng)控指標，適度打開(kāi)資本空間和杠桿限制，對中小券商、外資券商在分類(lèi)評價(jià)、業(yè)務(wù)準入等方面探索實(shí)施差異化監管，對于少數問(wèn)題券商要依法從嚴監管，違法的從嚴懲治。

　　開(kāi)源證券研報表示，證監會(huì )表態(tài)積極具有明確信號意義，行業(yè)經(jīng)歷嚴監管重塑后有望進(jìn)入“政策寬松期”，后續杠桿上限提高有望直接助力行業(yè)ROE實(shí)現新突破，利好券商板塊，繼續看好板塊布局機會(huì )。建議關(guān)注三條主線(xiàn)：海外和機構業(yè)務(wù)優(yōu)勢突出的公司；大財富管理優(yōu)勢突出的公司；零售優(yōu)勢突出、受益于海南跨境資管試點(diǎn)的公司。