近期，全球芯片領(lǐng)域利好消息頻出！
今日(2月11日)，韓國海關(guān)公布的數(shù)據(jù)顯示，2月前10天，韓國半導(dǎo)體（881121）出口額達到67.3億美元，同比飆漲137.6%。
同日，三星電子首席技術(shù)官Song Jai-hyuk表示，他對該公司在第六代高帶寬存儲器，即HBM4領(lǐng)域的領(lǐng)先地位充滿信心，該產(chǎn)品的首批產(chǎn)品將于本月晚些時候出貨。市場普遍預(yù)期，三星電子將在下周農(nóng)歷新年假期后開始向英偉達（NVDA）發(fā)貨HBM4產(chǎn)品。而此前一天，有消息稱，韓國SK集團會長崔泰源最近在美國與英偉達（NVDA）CEO黃仁勛會面，雙方就高帶寬內(nèi)存(HBM)供應(yīng)以及更廣泛的人工智能（885728）業(yè)務(wù)合作事宜進行了商討。
值得關(guān)注的是，全球投資者正將目光投向亞洲。今日，MSCI（159577）亞太基準指數(shù)續(xù)創(chuàng)新高，盤中漲幅超過1%；今年1月份，MSCI（159577）亞太基準指數(shù)上漲7.5%，創(chuàng)2023年以來最佳單月表現(xiàn)，并顯著跑贏標普500（SPX）指數(shù)。
有機構(gòu)指出，當(dāng)前，全球科技競賽正從AI技術(shù)研發(fā)轉(zhuǎn)向大規(guī)模應(yīng)用落地，亞洲企業(yè)憑借在先進芯片、高端存儲、晶圓代工、整機組裝等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的主導(dǎo)地位，成為AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的主要硬件供應(yīng)商，從而贏得投資者青睞。
韓國芯片出口火爆
韓國海關(guān)今日公布的數(shù)據(jù)顯示，2月前10天(2月1日至10日)，韓國出口額達到213.9億美元，較去年同期增長44.4%，創(chuàng)下單月前10天出口額歷史新高。這一增長主要受全球人工智能（885728）熱潮推動，芯片出口在此期間大幅增長。
按品類劃分，2月前10天，韓國半導(dǎo)體（881121）出口額同比增長137.6%，達到67.3億美元，占出口總額的31.5%；石油產(chǎn)品出口額增長40.1%，達到15.2億美元；不過，汽車出口額同比下降2.6%至13.5億美元，船舶出口同比下降29%至6.63億美元。
按出口目的地劃分，韓國對美國的出口額同比增長38.5%，達到36億美元；對中國的出口額同比增長54.1%，達到45.5億美元。此外，韓國對越南的出口同比增長38.1%。
2月前10天，韓國的進口額為207.4億美元，同比增長21.1%。出口額超過進口額，實現(xiàn)6.5億美元貿(mào)易順差。
數(shù)據(jù)顯示，韓國去年全年出口額為7094億美元，同比增加3.8%，創(chuàng)下自2010年開始相關(guān)統(tǒng)計以來的最大值。分析認為，這主要得益于人工智能（885728）和數(shù)據(jù)中心需求增加，使得半導(dǎo)體（881121）產(chǎn)業(yè)迎來“超級周期（883436）”。此外，受出口偏重半導(dǎo)體（881121）的影響，出口額前十強企業(yè)在整體出口中所占比重達39%，同比上升2.4個百分點，為歷史最高水平。
去年第四季度，韓國出口額為1898億美元，同比增長8.4%，同樣創(chuàng)下自2010年開始相關(guān)統(tǒng)計以來最高紀錄。其中，半導(dǎo)體（881121）等IT零部件出口同比增長33%，增幅創(chuàng)下歷史新高，帶動第四季出口增長。同期，進口額為1621億美元，同比增加1.4%。
韓國產(chǎn)業(yè)通商資源部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2026年1月份，出口額達658.5億美元，同比增長33.9%，首次突破600億美元，創(chuàng)歷史新高（883911）。其中，受人工智能（885728）(AI)服務(wù)器需求強勁拉動，半導(dǎo)體（881121）出口額達到205億美元，同比暴增102.7%，以單月為基準創(chuàng)下第二高紀錄。
近日，巴克萊經(jīng)濟學(xué)家Bum Ki Son在研報中表示，2026年上半年，韓國以芯片為主導(dǎo)的出口有望保持強勁增長勢頭。他指出，半導(dǎo)體（881121）合約價大幅上漲推動韓國科技產(chǎn)品出口走高，2026年一季度芯片平均價格環(huán)比攀升30%至40%。
亞洲市場走勢強勁
2026年開年，亞洲市場延續(xù)去年的亮眼表現(xiàn)，正以更強勁的勢頭拉開與美國和歐洲市場的差距。在科技股、大宗商品等領(lǐng)域劇烈震蕩的背景下，全球投資者正將目光投向亞洲。
彭博社指出，今年迄今，亞洲多數(shù)股市基準指數(shù)均實現(xiàn)上漲，本幣匯率在外部壓力下展現(xiàn)出韌性，信貸需求推動利差逼近歷史低點。盡管當(dāng)前仍處于年初階段，且亞洲市場亦未能完全幸免于全球波動，但多重利好因素正為區(qū)域資產(chǎn)提供支撐。
在美聯(lián)儲利率路徑預(yù)期生變、人工智能（885728）變革前景尚不明朗的背景下，投資者對美股大型科技股、貴金屬（881169）乃至加密貨幣的信心正面臨考驗，但亞洲市場的表現(xiàn)卻比較突出。今年1月份，MSCI（159577）亞太基準指數(shù)上漲7.5%，創(chuàng)2023年以來最佳單月表現(xiàn)；本周三，該指標續(xù)創(chuàng)新高，延續(xù)了2025年的強勁漲勢，并顯著跑贏標普500（SPX）指數(shù)和歐洲斯托克600指數(shù)。
當(dāng)前，全球科技競賽正從AI技術(shù)研發(fā)轉(zhuǎn)向大規(guī)模應(yīng)用落地，亞洲企業(yè)憑借在先進芯片、高端存儲、晶圓代工、整機組裝等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的主導(dǎo)地位，成為AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的主要硬件供應(yīng)商，從而贏得投資者青睞。
高盛（GS）集團亞太區(qū)股票策略主管慕天輝表示：“我們對韓國市場維持超配評級，這是我們的重點配置市場之一，核心邏輯在于本輪存儲芯片（886042）超級周期（883436）正持續(xù)釋放積極效應(yīng)。”
美元持續(xù)走弱為亞洲市場提供了額外支撐：一方面緩解了本幣匯率壓力，另一方面降低了美元債務(wù)償債成本，對依賴美元計價進口的經(jīng)濟體尤為有利。由于投資者擔(dān)憂美國財政狀況惡化，轉(zhuǎn)而涌入黃金、白銀等貴金屬（881169）尋求保值，彭博美元即期指數(shù)在過去六個月內(nèi)五度下跌。1月下旬，該指數(shù)一度跌至2022年以來最低水平，因美國總統(tǒng)特朗普暗示對美元貶值持默許態(tài)度。在此背景下，亞洲貨幣指數(shù)今年已累計上漲0.6%，延續(xù)了去年3%的年度漲幅(為五年來首次年度上漲)。
