隨著下游應(yīng)用市場迅速擴張，AI計算加速芯片的市場需求呈現(xiàn)爆炸式增長。
潤澤科技復(fù)牌漲停
2月24日，即馬年首個交易日，A股取得開門紅。上證指數(shù)（1A0001）開盤便突破4100點，截至午間收盤上漲1.17%。可燃冰（885748）、頁巖氣（885372）、鈦金屬、草甘膦（885640）、磷概念、天然氣（885430）、黃金概念（885530）等題材漲幅領(lǐng)先。
盤面上超4200股飄紅。中際旭創(chuàng)（300308）、新易盛（300502）、天孚通信（300394）、潤澤科技（300442）、網(wǎng)宿科技（300017）等早盤成交額排在前五位。
潤澤科技（300442）(300442)開盤漲停，隨后股價有所回落。截至上午收盤，該股漲幅15.05%。公司此前發(fā)布業(yè)績預(yù)告顯示，預(yù)計2025年凈利潤為50億元至53億元，同比增長179.28%至196.03%。
2月13日晚，潤澤科技（300442）披露公告，公司計劃通過發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的方式，向中金算力基金等12名投資者收購其合計持有的控股孫公司廣東潤惠科技發(fā)展有限公司(以下簡稱“廣東潤惠”)42.56%股權(quán)，同時募集配套資金。
本次交易完成后，潤澤科技（300442）將實現(xiàn)對廣東潤惠100%控股，進一步整合IDC及AIDC業(yè)務(wù)資源。截至公告披露日，本次擬購買資產(chǎn)的交易價格尚未最終確定，預(yù)計本次交易不構(gòu)成上市公司重大資產(chǎn)重組。公司股票于2月24日開市起復(fù)牌。
下一代AI芯片基礎(chǔ)技術(shù)取得關(guān)鍵進展
據(jù)科技日報2月23日報道，北京大學(xué)電子學(xué)院研究員邱晨光團隊創(chuàng)造性地制備了迄今尺寸最小、功耗最低的鐵電晶體管，有望為AI芯片算力和能效提升提供核心器件支撐。相關(guān)研究成果在線發(fā)表于《科學(xué).進展》上。
與傳統(tǒng)半導(dǎo)體（881121）邏輯晶體管不同，鐵電晶體管(FeFET)同時兼具存儲和計算能力。然而，傳統(tǒng)鐵電晶體管存在能耗過高、邏輯電壓不匹配等短板限制了其大規(guī)模應(yīng)用。為此，北京大學(xué)邱晨光研究員—彭練矛院士團隊，利用納米柵極結(jié)構(gòu)設(shè)計，巧妙解決了鐵電材料“改變極化狀態(tài)”需要高電壓高能耗的問題。
研究團隊持續(xù)精進工藝，將鐵電晶體管的物理柵長縮減至極限1納米，這一精度達(dá)到原子尺度，促成鐵電層內(nèi)部形成高強度電場，僅需極少外部能量(0.6V電壓)激發(fā)，即可輕松翻轉(zhuǎn)鐵電極化。
邱晨光表示，這一技術(shù)打破了傳統(tǒng)鐵電晶體管的物理限制，使得能耗比國際最好水平整整降低了一個數(shù)量級。有著超低工作電壓與極低能耗特性的納米柵鐵電晶體管，不僅能為構(gòu)建高能效數(shù)據(jù)中心提供核心器件方案，也為發(fā)展下一代高算力人工智能（885728）芯片奠定關(guān)鍵技術(shù)基礎(chǔ)。
AI芯片市場需求呈現(xiàn)爆炸式增長
人工智能（885728）(AI)芯片也被稱為AI加速器或計算卡。這些芯片經(jīng)過優(yōu)化，能夠高效處理與人工智能（885728）算法相關(guān)的復(fù)雜計算任務(wù)，如深度學(xué)習(xí)、機器學(xué)習(xí)、圖像識別、自然語言處理等。
近年來，我國人工智能（885728）芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，在多行業(yè)廣泛應(yīng)用。教科研領(lǐng)域，高校與科研院所借人工智能（885728）處理海量數(shù)據(jù)（603138）、推動技術(shù)創(chuàng)新；智能駕駛（885736）領(lǐng)域，驅(qū)動產(chǎn)業(yè)智能化，云端需龐大算力支撐模型訓(xùn)練等任務(wù)；醫(yī)療健康（159760）領(lǐng)域，人工智能（885728）賦能全服務(wù)流程；大文娛領(lǐng)域，生成式人工智能（885728）通過算法模型提高內(nèi)容生產(chǎn)效率，生產(chǎn)更優(yōu)質(zhì)的內(nèi)容。
據(jù)弗若斯特沙利文報告顯示，隨著AI和大數(shù)據(jù)技術(shù)的廣泛應(yīng)用，中國算力規(guī)模呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢，整體規(guī)模從2020年的136.20EFLOPs增長至2024年的617.00EFLOPs，期間年均復(fù)合增長率為45.9%。該機構(gòu)預(yù)計，到2029年中國算力總規(guī)模將達(dá)到3442.89EFLOPs，預(yù)測年均復(fù)合增長率達(dá)40.0%。
隨著下游應(yīng)用市場迅速擴張，AI計算加速芯片的市場需求呈現(xiàn)爆炸式增長，吸引各類芯片制造商的加入。未來，隨著中國GPU企業(yè)在技術(shù)上的不斷突破，AI計算加速芯片的市場規(guī)模預(yù)計將實現(xiàn)快速增長。弗若斯特沙利文預(yù)測，到2029年，中國的AI芯片市場規(guī)模將從2024年的1425億元激增至1.34萬億元，2025年至2029年期間年均復(fù)合增長率為53.7%。
12只概念股獲融資客大手筆加倉
業(yè)績數(shù)據(jù)來看，據(jù)證券時報.數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，AI芯片概念（885756）中，按照業(yè)績快報、業(yè)績預(yù)告下限(無下限則取公告數(shù)值)計算，2025年凈利潤為正值且同比增長(含扭虧為盈)的有9只。
寒武紀(jì)-U（688256）預(yù)計2025年凈利潤為18.5億元至21.5億元，同比扭虧為盈。報告期內(nèi)，受益于人工智能（885728）行業(yè)算力需求的持續(xù)攀升，公司憑借產(chǎn)品的優(yōu)異競爭力持續(xù)拓展市場，積極推動人工智能（885728）應(yīng)用場景落地，營業(yè)收入同比大幅增長，進而帶動公司整體經(jīng)營業(yè)績提升。
凈利潤增速靠前的還有中微半導(dǎo)（688380）、睿創(chuàng)微納（688002）、炬芯科技（688049）、瑞芯微（603893）、瀾起科技（HK6809）等。
中微半導(dǎo)（688380）預(yù)計2025年凈利潤為2.84億元左右，同比增長107.55%左右。報告期內(nèi)，公司新產(chǎn)品持續(xù)推出，不僅擴充了產(chǎn)品陣容，拓寬了應(yīng)用領(lǐng)域，同時提升產(chǎn)品競爭力，產(chǎn)品出貨量持續(xù)攀升，營收穩(wěn)步增長。
資金層面，數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，截至2月13日收盤，1月以來融資凈買入超1億元的AI芯片概念（885756）股有12只。
昆侖萬維（300418）1月以來融資凈買入10.18億元，排在第一位。公司旗下艾捷科芯在研的AI大算力芯片項目進展順利。艾捷科芯致力于推動算力芯片技術(shù)的突破，為人工智能（885728）、數(shù)據(jù)中心和高性能計算等領(lǐng)域提供強有力的硬件支持。
