2月27日，深交所發(fā)布回顧“十四五”、啟航“十五五”概述。數(shù)據(jù)顯示，“十四五”時(shí)期，深交所一體推進(jìn)防風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)監(jiān)管、促高質(zhì)量發(fā)展，持續(xù)增強(qiáng)制度包容性與適應(yīng)性，實(shí)現(xiàn)支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展能力、市場韌性、監(jiān)管質(zhì)效、債券和REITs創(chuàng)新活力、對(duì)外開放水平、市場服務(wù)能力“六大提升”，累計(jì)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)直接融資規(guī)模超12萬億元，較“十三五”增長22%，為中國式現(xiàn)代化建設(shè)注入強(qiáng)勁資本市場動(dòng)能。
支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的能力實(shí)現(xiàn)躍升，是深交所“十四五”發(fā)展的核心亮點(diǎn)。以創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制、全面實(shí)行注冊(cè)制、主板和中小板合并等改革為牽引，深交所形成“主板+創(chuàng)業(yè)板”市場格局，允許未盈利、特殊股權(quán)結(jié)構(gòu)、紅籌企業(yè)上市，制度包容性顯著增強(qiáng)。五年來，深市新增上市公司649家，IPO募資6023億元，較“十三五”增長58%，高新技術(shù)企業(yè)和民營企業(yè)占比均超八成，專精特新（885929）企業(yè)占比從38%提升至46%，近半數(shù)公司屬戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。企業(yè)創(chuàng)新投入持續(xù)加大，深市公司研發(fā)投入從4613億元升至7727億元，累計(jì)專利成果119.63萬項(xiàng)，年均增速分別達(dá)13.76%、35.24%，比亞迪（002594）等7家企業(yè)躋身“百億研發(fā)俱樂部”。聚焦先進(jìn)制造（883433）、數(shù)字經(jīng)濟(jì)（885976）、綠色低碳三大領(lǐng)域，深市已集聚1388家上市公司，市值26.95萬億元，較“十四五”初期增長48.63%，創(chuàng)業(yè)板更是形成四大萬億級(jí)市值優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)鏈集群，成為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要陣地。
市場韌性穩(wěn)步提升，投融資兩端實(shí)現(xiàn)協(xié)調(diào)發(fā)展。深交所開展“上市公司質(zhì)量回報(bào)雙提升”專項(xiàng)行動(dòng)，推動(dòng)形成重質(zhì)量、重回報(bào)的市場氛圍，深市公司營業(yè)收入年均復(fù)合增長9.1%，累計(jì)研發(fā)投入超3萬億元?，F(xiàn)金分紅超2.2萬億元，較“十三五”翻倍，一年多次分紅成常態(tài)，主動(dòng)回購金額增長近1倍。并購重組（885739）成為產(chǎn)業(yè)升級(jí)重要抓手，五年來完成重大重組超200單，交易金額近7000億元，“并購六條”發(fā)布后，新增籌劃重組154單，涉及金額超3000億元，其中近七成標(biāo)的屬于新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域，中航電測收購成飛集團(tuán)等案例成為行業(yè)標(biāo)桿。中長期資金入市實(shí)現(xiàn)突破，深市ETF規(guī)模達(dá)1.79萬億元，較“十四五”初期增長8倍，債券ETF規(guī)模增長36倍，千億、百億級(jí)基金超40只。新增多品種ETF期權(quán)，日均成交突破200萬張，風(fēng)險(xiǎn)管理功能有效發(fā)揮。五年來機(jī)構(gòu)投資者持有深市A股流通市值增長30%，深證成指（399001）年化波動(dòng)率降至22.1%，市場穩(wěn)定性顯著增強(qiáng)。
監(jiān)管質(zhì)效明顯提升，市場生態(tài)持續(xù)凈化。深交所落實(shí)新“國九條”，完善發(fā)行上市、公司監(jiān)管、退市處置、中介責(zé)任全鏈條制度安排，構(gòu)建嚴(yán)而有度的監(jiān)管體系。堅(jiān)持“零容忍”打擊違規(guī)行為，五年來作出紀(jì)律處分1222單，較“十三五”增長50.68%，嚴(yán)重違規(guī)行為重處分占比超五成。嚴(yán)厲打擊135單財(cái)務(wù)造假行為，處置234單違規(guī)占用擔(dān)保，占用擔(dān)保公司家數(shù)基本清零，同時(shí)強(qiáng)化減持、交易監(jiān)管，同步建設(shè)智能監(jiān)管系統(tǒng)，提升線索發(fā)現(xiàn)能力。退市制度改革成效顯著，通過優(yōu)化標(biāo)準(zhǔn)、簡化程序，五年來累計(jì)退市117家公司，超過以往二十年總和，多元常態(tài)化退市機(jī)制基本形成，市場“吐故納新”能力大幅提升。
債券和REITs創(chuàng)新活力持續(xù)提升，成為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)新支點(diǎn)。深交所推動(dòng)債券、REITs協(xié)同發(fā)展，累計(jì)服務(wù)直接融資超10萬億元，較“十三五”增長52%，債券托管量增長54%。打造債券市場“科技板”，累計(jì)發(fā)行特色創(chuàng)新產(chǎn)品1.8萬億元，較“十三五”增長70%，約8900億元流向金融“五篇大文章”領(lǐng)域，科技創(chuàng)新債券發(fā)行近3700億元，知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化市場份額近九成。
對(duì)外開放水平不斷提升，跨境金融合作持續(xù)深化。深港通“十四五”累計(jì)成交110萬億元，較“十三五”增長3.5倍，深股通（885694）、港股通標(biāo)的分別達(dá)1825只、588只，市值占比均近90%，跨境交易便利度持續(xù)提升。ETF國際化步伐加快，創(chuàng)業(yè)板相關(guān)ETF登陸全球10余家交易所，創(chuàng)業(yè)板50ETF（159682）-DR作為境內(nèi)首只以存托憑證形式“出海（885840）”的ETF產(chǎn)品在泰國上市。深交所堅(jiān)持“走出去”與“引進(jìn)來”并重，組織31場上市公司對(duì)接外資活動(dòng)，覆蓋200余家次公司、1900余家次境外機(jī)構(gòu)，9家公司發(fā)行全球存托憑證(GDR)，募資30.08億美元。
市場服務(wù)能力加快提升，全鏈條服務(wù)體系日趨完善。深交所發(fā)揮科交中心、科融通等平臺(tái)作用，打造“從IP到IPO再到持續(xù)發(fā)展”的全周期（883436）服務(wù)生態(tài)，“創(chuàng)享薈”平臺(tái)聚焦人工智能（885728）等領(lǐng)域舉辦30余期產(chǎn)業(yè)活動(dòng)，同時(shí)對(duì)接粵港澳大灣區(qū)（885521）等國家重大戰(zhàn)略，提供專業(yè)化在地服務(wù)。投資者服務(wù)體系持續(xù)升級(jí)，開展投教活動(dòng)1326場，推動(dòng)資本市場課程走進(jìn)21所重點(diǎn)院校，制作投服產(chǎn)品2090件，特別代表人訴訟制度落地實(shí)施，投資者保護(hù)持續(xù)加碼。深交所深化“三陽光兩促進(jìn)”行動(dòng)，堅(jiān)持“凡約必見”，開展上市公司大走訪，構(gòu)建“市場友好型”規(guī)則體系，將上市公司監(jiān)管規(guī)則壓縮超七成。加快“數(shù)智交易所”建設(shè)，推動(dòng)“人工智能（885728）+”應(yīng)用，連續(xù)舉辦科技大會(huì)，讓市場主體獲得感持續(xù)增強(qiáng)。
