今日早盤，亞洲股市繼續(xù)大跌，截至發(fā)高，韓國綜合指數(shù)（KS11）再度暴跌逾10%，日經(jīng)225（N225）指數(shù)大跌超4%，泰國SET指數(shù)、印尼綜指均重挫超4%，恒生指數(shù)、新加坡海峽指數(shù)等均跌超2%。
A股也繼續(xù)低開震蕩，大盤藍籌股全線回調(diào)，上證50（1B0016）跌近2%，創(chuàng)年內(nèi)新低，上證指數(shù)（1A0001）跌破4100點，深證成指（399001）跌破14000點，創(chuàng)業(yè)板指（399006）跌破3200點，北證50下試1400點支撐。超4100只個股下跌，成交呈萎縮趨勢。
盤面上，電網(wǎng)設(shè)備（881278）、新能源（850101）、國防軍工（885700）、種業(yè)等板塊漲幅居前，焦炭加工（884015）、航運港口、貴金屬（881169）、石油化工（850102）等板塊跌幅居前。
電網(wǎng)設(shè)備概念逆市走強
電網(wǎng)設(shè)備（881278）概念早間全線走強，板塊指數(shù)盤初一度直線拉升漲逾5%。通光線纜（300265）(300265)直線20%漲停，順鈉股份（000533）略微低開后僅約1分鐘垂直漲停，股價創(chuàng)9年新高，積成電子（002339）也僅約6分鐘封板，安靠智電（300617）、新特電氣（301120）等漲?；驖q超10%。
特高壓（885425）、智能電網(wǎng)（885311）、虛擬電廠（886004）、其他發(fā)電設(shè)備等板塊也紛紛逆市飄紅，燦能電力（562350）、川潤股份（002272）、漢纜股份（002498）等漲?；驖q超10%。
消息面，今日，亞馬遜（AMZN）、Meta（META）、微軟（MSFT）以及谷歌（GOOG）母公司Alphabet等科技巨頭出席美國總統(tǒng)特朗普舉行的活動。白宮發(fā)言人表示，這些大型企業(yè)將為新的人工智能（885728）數(shù)據(jù)中心自行建設(shè)、引入或購買電力（562350）供應(yīng)，確保隨著用電需求的增長。
據(jù)伍德麥肯茲對北美年度供需估算，目前電力（562350）變壓器和配電變壓器的供應(yīng)缺口已分別達到30%和6%，進口產(chǎn)品預(yù)計占美國電力（AEP）變壓器供應(yīng)量的80%、配電變壓器供應(yīng)量的50%。
國際能源（850101）署指出，近五年平均每年電力（562350）需求增長將超1000太瓦時。要滿足2030年的電力（562350）需求，電網(wǎng)年度投資需增加50%。同時，電網(wǎng)系統(tǒng)的安全性與韌性也需得到高度重視。
央視此前也報道，全球AI算力建設(shè)進入爆發(fā)期，高功率、高穩(wěn)定的供電成為算力集群的“生命線”，電力（562350）設(shè)備變壓器正升級為算力基礎(chǔ)設(shè)施的核心。我國廣東、江蘇等地，大量變壓器工廠已經(jīng)處于滿產(chǎn)的狀態(tài)，其中部分面向數(shù)據(jù)中心的業(yè)務(wù)訂單都排到了2027年。
長城證券（002939）表示，海外電網(wǎng)設(shè)備（881278）供應(yīng)限制為中國相關(guān)企業(yè)出海（885840）提供機遇。美國變壓器的交付周期（883436）已經(jīng)從50周延長至120周以上。中國電網(wǎng)設(shè)備（881278）相關(guān)企業(yè)在交付時間、技術(shù)、成本等方面具備相對優(yōu)勢，變壓器等設(shè)備的出口訂單有望持續(xù)受益。
新能源站上風口
隨著霍爾木茲海峽的關(guān)閉，能源（850101）安全成為世界各國關(guān)注焦點，新能源（850101）替代再度站上風口。早間，新能源（850101）產(chǎn)業(yè)集體逆市上揚，風電（885641）板塊指數(shù)一度漲近2%，核電（885571）核能、光熱發(fā)電（886011）、可控核聚變（886065）等板塊指數(shù)紛紛飄紅，紅相股份（300427）、東方電氣（HK1072）等漲幅居前。
近日，國家能源（850101）局新能源（850101）和可再生能源（850101）司司長李創(chuàng)軍發(fā)布署名文章《推動“十五五”可再生能源（850101）擴量提質(zhì)、可靠替代》提出，推動海上風電（885641）規(guī)范有序建設(shè)，重點推動一批深遠海海上風電（885641）項目開工建設(shè)。
據(jù)李創(chuàng)軍透露，2026年國家能源（850101）局將加快修訂《中華人民共和國可再生能源（850101）法》，配合全國人大環(huán)資委修改完善可再生能源（850101）法修改草案文本，研究市場化新階段下可再生能源（850101）可持續(xù)發(fā)展長效機制。編制實施《可再生能源（850101）發(fā)展“十五五”規(guī)劃》。
工信部等六部門近日也聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進光伏組件綜合利用的指導(dǎo)意見》，立足光伏產(chǎn)業(yè)（159863）綠色發(fā)展需求，從行業(yè)規(guī)范、金融支持等多維度出臺配套措施，為光伏組件綜合利用產(chǎn)業(yè)劃定發(fā)展路徑，推動光伏產(chǎn)業(yè)（159863）構(gòu)建綠色循環(huán)發(fā)展體系。
光大證券（601788）指出，歐洲海風行業(yè)景氣度高，各國項目招標陸續(xù)批量釋放，2026年—2030年裝機有望實現(xiàn)躍升，成功進入歐洲海風市場的國內(nèi)風電（885641）管樁、海纜、整機企業(yè)將持續(xù)充分受益。
