3月4日，亞洲股市繼續(xù)重挫，韓國(guó)綜合指數(shù)（KS11）再度暴跌逾12%，日經(jīng)225（N225）指數(shù)大跌逾3%，印尼綜指重挫超5%，泰國(guó)SET指數(shù)大跌超4%，恒生指數(shù)、富時(shí)新加坡海峽指數(shù)等均跌超2%。
A股走勢(shì)相對(duì)平穩(wěn)，僅上證50（1B0016）、創(chuàng)業(yè)板指（399006）跌幅超過(guò)1%，上證指數(shù)（1A0001）、深證成指（399001）、科創(chuàng)綜指、北證50等主要股指跌幅均在1%以內(nèi)。下跌個(gè)股遠(yuǎn)多于上漲個(gè)股，成交大幅萎縮至2.39萬(wàn)億元。
盤面上，農(nóng)林牧漁、國(guó)防軍工（885700）、電網(wǎng)設(shè)備（881278）、新能源（850101）等板塊逆市走強(qiáng)，石油化工（850102）、焦炭加工（884015）、航運(yùn)港口、證券等板塊跌幅居前。
實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，電力（562350）設(shè)備行業(yè)獲得逾176億元主力資金凈流入，電子獲得逾129億元凈流入，國(guó)防軍工（885700）獲得逾81億元凈流入，有色金屬（1B0819）獲得逾66億元凈流入，機(jī)械設(shè)備獲得逾52億元凈流入，農(nóng)林牧漁、公用事業(yè)、石油石化也均獲得超30億元凈流入。交通運(yùn)輸遭主力資金凈流出逾63億元，非銀金融凈流出逾35億元，銀行、食品飲料均凈流出超20億元。
個(gè)股方面，洲際油氣（600759）獲得逾46億元主力資金凈流入，佰維存儲(chǔ)（688525）獲得逾33億元凈流入，江波龍（301308）、德明利（001309）均獲得超20億元凈流入，航天彩虹（002389）、特變電工（600089）等6股也獲得超10億元凈流入。洲際油氣（600759）(600759)今日連續(xù)第三天漲停。
市場(chǎng)熱點(diǎn)方面，農(nóng)林牧漁概念股全線逆市大漲，種業(yè)方向領(lǐng)漲，板塊指數(shù)盤中一度飆升逾8%，創(chuàng)近1年新高。板塊內(nèi)所有個(gè)股逆市上漲，農(nóng)發(fā)種業(yè)（600313）強(qiáng)勢(shì)漲停，神農(nóng)種業(yè)（300189）、秋樂(lè)種業(yè)等漲幅居前。
林業(yè)（884004）、種植業(yè)、漁業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)（881102）等細(xì)分板塊也紛紛強(qiáng)勢(shì)上攻，亞盛集團(tuán)（600108）、平潭發(fā)展（000592）、中水漁業(yè)（000798）、國(guó)聯(lián)水產(chǎn)（300094）等漲幅居前。
近日，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部召開(kāi)部黨組會(huì)議強(qiáng)調(diào)，協(xié)調(diào)推動(dòng)農(nóng)資保供穩(wěn)價(jià)，加強(qiáng)“菜籃子”產(chǎn)品生產(chǎn)供給。2026年，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部將著力完善體制機(jī)制，加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，推動(dòng)農(nóng)業(yè)發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型取得新的更大進(jìn)展。
財(cái)政部、海關(guān)總署、稅務(wù)總局日前也聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于“十五五”期間種子種源進(jìn)口稅收優(yōu)惠政策的通知》提出，今年起至2030年底，對(duì)進(jìn)口種子種源等免征進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅。
天風(fēng)證券（601162）表示，在美國(guó)“逆全球化”背景下，全球農(nóng)產(chǎn)品（850200）供應(yīng)鏈重構(gòu)加速，國(guó)家糧食安全等資源安全的重要性提升，有望推動(dòng)國(guó)內(nèi)糧食結(jié)構(gòu)優(yōu)化。頭部種企憑借領(lǐng)先的轉(zhuǎn)基因（885877）儲(chǔ)備有望進(jìn)一步提升競(jìng)爭(zhēng)力。
國(guó)防軍工（885700）股今日集體走強(qiáng)，航海裝備（884183）、軍貿(mào)概念、航空裝備（884181）、航天裝備（884180）等細(xì)分板塊漲幅居前，通光線纜（300265）20%漲停，中無(wú)人機(jī)（688297）、航天彩虹（002389）、江龍船艇（300589）等漲?；驖q超10%。
消息面上，中東局勢(shì)持續(xù)惡化，美軍中央司令部稱，美以聯(lián)合行動(dòng)已打擊伊朗近2000個(gè)目標(biāo)，摧毀17艘伊朗軍艦（含1艘潛艇），出動(dòng)2艘航母、5萬(wàn)余名士兵，正調(diào)集更多兵力 。
伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊(duì)也發(fā)布聲明表示，革命衛(wèi)隊(duì)空天部隊(duì)在3日晚間至4日凌晨進(jìn)行的“真實(shí)承諾-4”第16波打擊行動(dòng)中，對(duì)以色列中部及北部目標(biāo)發(fā)動(dòng)導(dǎo)彈和無(wú)人機(jī)（885564）襲擊。
展望后市，中金公司（HK3908）指出，近期全球股市尤其亞太市場(chǎng)表現(xiàn)不佳，A股相比其他主要國(guó)家股市波動(dòng)幅度較小。海外地緣局勢(shì)劇烈變化雖一定程度上影響A股投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好，但在A股上市公司年報(bào)業(yè)績(jī)?cè)鏊俪掷m(xù)回穩(wěn)、高景氣產(chǎn)業(yè)數(shù)量增多、資金面與宏觀流動(dòng)性相對(duì)寬裕、兩會(huì)召開(kāi)在即伴隨積極政策及改革預(yù)期等綜合因素影響下，指數(shù)顯現(xiàn)較強(qiáng)韌性，中長(zhǎng)期仍有望延續(xù)穩(wěn)健上行趨勢(shì)。
招商證券（600999）稱，復(fù)盤過(guò)去十年，兩會(huì)期間行業(yè)普遍表現(xiàn)偏震蕩，會(huì)后一天市場(chǎng)基本迎來(lái)反彈，會(huì)后一個(gè)月、三個(gè)月是市場(chǎng)回升的關(guān)鍵期。從近幾年來(lái)看，兩會(huì)提到的重點(diǎn)行業(yè)在后續(xù)往往能獲得超額收益。結(jié)合“十五五”規(guī)劃及目前地方兩會(huì)內(nèi)容，政策確定性強(qiáng)的新質(zhì)生產(chǎn)力、新能源（850101）、民生服務(wù)板塊，以及需求回暖的消費(fèi)（883434）、基建、先進(jìn)制造（883433）板塊，預(yù)計(jì)將成為兩會(huì)期間的核心關(guān)注方向。
