今日提示
匯隆新材（301057）終止籌劃控制權(quán)變更事項(xiàng)，公司股票將于3月5日開市起復(fù)牌。
原油LOF易方達(dá)、國投白銀LOF于3月5日開市起至當(dāng)日10:30停牌，自3月5日10:30復(fù)牌。
上證精選
國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2月份，制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為49.0%，比上月下降0.3個百分點(diǎn)。2月份，非制造業(yè)商務(wù)活動指數(shù)為49.5%，比上月上升0.1個百分點(diǎn)，非制造業(yè)景氣水平有所改善。
世界鉑金投資協(xié)會周三表示，全球鉑金市場料將連續(xù)第四年出現(xiàn)供應(yīng)短缺，預(yù)計(jì)2026年的缺口將達(dá)24萬盎司。該協(xié)會三個月前曾預(yù)計(jì)市場將大致平衡。現(xiàn)貨鉑金價格在2025年大漲127%后，今年迄今已上漲2%，并于1月26日觸及每盎司2918.80美元的紀(jì)錄高位。
3月4日，華為在鴻蒙智行技術(shù)煥新發(fā)布會上正式發(fā)布華為乾崑新一代雙光路圖像級896線激光雷達(dá)。
3月4日，國際指數(shù)編制公司富時羅素宣布對富時中國指數(shù)系列進(jìn)行季度審核變更。其中，富時中國A50指數(shù)納入中國船舶（600150）、天孚通信（300394）、萬華化學(xué)（600309）；剔除光大銀行（601818）、中國中車（HK1766）、山西汾酒（600809）。調(diào)整結(jié)果將于2026年3月20日星期五收盤后（即2026年3月23日星期一）生效。
上證聚焦
○總額高達(dá)750億美元 美國電網(wǎng)大規(guī)模擴(kuò)建
據(jù)The Information當(dāng)?shù)貢r間3月2日報(bào)道，過去數(shù)月內(nèi)，德克薩斯州、中大西洋（600558）及中西部地區(qū)電網(wǎng)運(yùn)營商已相繼推動總額高達(dá)750億美元的輸電擴(kuò)建計(jì)劃，相關(guān)項(xiàng)目已獲監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。其核心是建設(shè)一批運(yùn)行電壓達(dá)765千伏的超高壓交流線路，這是美國當(dāng)前最高運(yùn)行電壓等級。據(jù)了解，此輪建設(shè)浪潮將使美國765千伏超高壓線路總里程從現(xiàn)有的約2000英里激增至10000英里，增幅達(dá)四倍。在此輪擴(kuò)建浪潮中，直接受益的是產(chǎn)業(yè)鏈上游少數(shù)具備超高壓輸電工程建設(shè)能力與核心設(shè)備制造能力的專業(yè)供應(yīng)商。
國金證券（600109）認(rèn)為，隨著新能源（850101）裝機(jī)占比的持續(xù)提升，以及AIDC等新型高耗能負(fù)荷的爆發(fā)，電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施升級面臨迫切需求?！笆逦濉逼陂g，國南網(wǎng)合計(jì)安排超5萬億元投資，該投資不僅錨定了龐大的基礎(chǔ)投資盤，更強(qiáng)調(diào)了系統(tǒng)的靈活性與智能化，整體電網(wǎng)投資的重心將實(shí)質(zhì)性地向“跨區(qū)互濟(jì)（主干網(wǎng)）+靈活承載（配電網(wǎng)）+柔性調(diào)度（智能化）”結(jié)構(gòu)性升級轉(zhuǎn)變。建議依次關(guān)注“主網(wǎng)雙輪驅(qū)動、配網(wǎng)擴(kuò)容提質(zhì)、全網(wǎng)調(diào)度柔性化”三大方向。
產(chǎn)業(yè)情報(bào)
○人形機(jī)器人“大腦”將擁有國標(biāo) 商業(yè)化進(jìn)程加速
近日，由成都人形機(jī)器人（886069）創(chuàng)新中心牽頭起草的國家標(biāo)準(zhǔn)《人形機(jī)器人（886069）試驗(yàn)方法 第3部分：決策規(guī)劃》項(xiàng)目，經(jīng)國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會公示，已正式啟動制定工作。這標(biāo)志著我國在人形機(jī)器人（886069）核心“大腦”能力的評估上，即將擁有統(tǒng)一、科學(xué)的國家標(biāo)準(zhǔn)評價體系。
上海證券認(rèn)為，人工智能（885728）公司的涌現(xiàn)推動了通用機(jī)器人大模型的發(fā)展，助力人形機(jī)器人（886069）實(shí)現(xiàn)具身智能，人形機(jī)器人（886069）產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)入“百花齊放，百家爭鳴”階段。目前，人形機(jī)器人（886069）進(jìn)入工業(yè)場景，已是國內(nèi)外確定性較高的應(yīng)用趨勢，人形機(jī)器人（886069）商業(yè)化落地可期。
○比亞迪將發(fā)布第二代刀片電池及閃充技術(shù)
比亞迪（002594）汽車官宣，比亞迪（002594）第二代刀片電池暨閃充技術(shù)發(fā)布會定檔3月5日。2026款仰望U7將首搭第二代刀片電池，擁有1006公里超長純電續(xù)航。2020年，比亞迪（002594）發(fā)布第一代刀片電池，推動其進(jìn)入業(yè)務(wù)高速增長周期（883436）。
國海證券（000750）研報(bào)稱，比亞迪（002594）開啟“大電池混插”時代，推出多款新車型，產(chǎn)品純電續(xù)航翻倍，智能駕駛（885736）和底盤配置升級，有望提升品牌影響力。
公司新聞
○據(jù)火山引擎官網(wǎng)信息，Seedance2.0價格公布，包含視頻輸入是28元/百萬tokens，不含視頻輸入的價格是46元/百萬tokens。
○招商南油（601975）全資子公司南京揚(yáng)洋以含稅合同造價4.92億元，在招商船舶揚(yáng)州鼎衡新建三艘6600噸不銹鋼化學(xué)品船。交船期為2028年上半年。
○強(qiáng)一股份（688809）2026年1—2月實(shí)現(xiàn)合并營收1.64億元，同比增長157.90%。主要受益于AI算力需求爆發(fā)與半導(dǎo)體（881121）行業(yè)景氣周期（883436），下游頭部客戶需求旺盛，公司高端MEMS探針卡業(yè)務(wù)增長迅猛。
○廈鎢新能（688778）預(yù)計(jì)2026年1—2月營收27.02億元至35.46億元，同比增長60%至110%。主要系原材料價格上漲、公司產(chǎn)品銷量同比增長所致。
○旺能環(huán)境（002034）擬以不超過1.80億美元（約合人民幣12.44億元）的總投資，在印度尼西亞勿加泗市新建一座日處理量1500噸的生活垃圾焚燒發(fā)電廠。該項(xiàng)目由公司全資子公司旺能香港與PT Adyawinsa Electrical and Power成立聯(lián)合體合資公司，再與印尼國家主權(quán)基金PT Danantara Investment共同設(shè)立印尼項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)投資、建設(shè)與運(yùn)營。
○康為世紀(jì)（688426）全資子公司健為診斷自主研發(fā)的九項(xiàng)呼吸道病原體核酸檢測試劑盒（熒光PCR法）收到國家藥品監(jiān)督管理局頒發(fā)的III類《醫(yī)療器械（881144）注冊證》。
資金觀潮
○多只港股科技主題ETF份額創(chuàng)上市以來新高
3月3日，港股主題ETF凈流入超17億元。拉長期限來看，近一個月來，港股主題ETF凈流入超540億元。
從3月3日資金具體流向看，港股科技主題ETF受關(guān)注度較高。其中，華夏恒生科技ETF（159740）、華泰柏瑞南方東英恒生科技ETF（159740）凈流入均超5億元。
隨著資金持續(xù)涌入，多只港股科技主題ETF份額創(chuàng)上市以來新高。具體來看，截至3月3日，華夏恒生科技ETF（159740）份額為794.49億份，華泰柏瑞南方東英恒生科技ETF（159740）份額為784.2億份，天弘恒生科技ETF（520920）份額為193.8億份，均創(chuàng)上市以來新高。
○機(jī)構(gòu)席位凈買入科威爾
3月4日交易公開信息顯示，科威爾（688551）獲機(jī)構(gòu)席位凈買入3185.12萬元，占總成交額比例11.79%。
華鑫證券研報(bào)認(rèn)為，當(dāng)前AI服務(wù)器電源技術(shù)路線迭代較快，對測試電源的技術(shù)要求更高。在AI服務(wù)器測試電源領(lǐng)域，科威爾（688551）目前已實(shí)現(xiàn)測試電源和負(fù)載的小批量訂單，并完成部分交付，積極推動相關(guān)產(chǎn)品和整體測試自動化解決方案導(dǎo)入行業(yè)頭部客戶產(chǎn)線。另外在固態(tài)電池（886032）檢測領(lǐng)域，公司已布局覆蓋電芯測試、PACK級電性能充放電測試及靜態(tài)安規(guī)等多類測試裝備，目前已與部分行業(yè)內(nèi)頭部電池廠達(dá)成合作，并交付應(yīng)用相關(guān)設(shè)備。
○3月4日交易公開信息顯示，機(jī)構(gòu)席位凈買入石化油服（600871）、中海油服（601808）、通鼎互聯(lián)（002491）、華盛昌（002980）、通光線纜（300265）、中油工程（600339）、杭電股份（603618）、神農(nóng)種業(yè)（300189）、凌瑋科技（301373）等公司。
機(jī)構(gòu)調(diào)研
○華勤技術(shù)（603296）在超節(jié)點(diǎn)技術(shù)研發(fā)上進(jìn)行了前瞻性的布局，在整機(jī)架構(gòu)設(shè)計(jì)、高速互聯(lián)設(shè)計(jì)、大功率供電設(shè)計(jì)、液冷散熱設(shè)計(jì)上都具備較強(qiáng)的技術(shù)實(shí)力。公司同時擁有計(jì)算節(jié)點(diǎn)和網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)的設(shè)計(jì)能力，將保持在超節(jié)點(diǎn)領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢，助力客戶實(shí)現(xiàn)AI算力基礎(chǔ)設(shè)施的高效落地。2026年，公司在客戶的采購份額占比會持續(xù)提升，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也將繼續(xù)優(yōu)化。AI服務(wù)器份額繼續(xù)保持領(lǐng)先，交換機(jī)繼續(xù)保持翻倍增長，超節(jié)點(diǎn)品類做到先發(fā)優(yōu)勢；繼續(xù)堅(jiān)持CSP（CSPI）和行業(yè)客戶雙輪驅(qū)動。由此，實(shí)現(xiàn)公司數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)30%—50%的全年增長目標(biāo)。此外，今年起公司基于國產(chǎn)GPU平臺的AI服務(wù)器業(yè)務(wù)開始快速起量?；诠镜募夹g(shù)競爭力，在國產(chǎn)平臺服務(wù)器的研發(fā)適配和供應(yīng)鏈方面有機(jī)會參與更多環(huán)節(jié)，在整個生態(tài)鏈中為客戶提供端到端的服務(wù)，因此會在一定程度上提升AI服務(wù)器業(yè)務(wù)的毛利水平。
○勝利精密（002426）主營業(yè)務(wù)為消費(fèi)電子（881124）和汽車零部件（881126）業(yè)務(wù)。公司跟復(fù)合銅箔頭部企業(yè)一直保持著緊密的交流和合作，相關(guān)產(chǎn)品的性能在頭部企業(yè)的測試中獲得認(rèn)可，已有部分小量訂單。目前，公司正在配合頭部企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品驗(yàn)證及導(dǎo)入等工作。前段時間，公司已取得頭部客戶關(guān)于復(fù)合銅箔產(chǎn)品的技術(shù)授權(quán)，相關(guān)合作將深化產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同，對公司新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品未來發(fā)展具有積極推動作用。
