證監(jiān)會主席吳清在十四屆全國人大四次會議經(jīng)濟主題記者會上回答本報記者提問
詳解“資本市場防風險、強監(jiān)管”重點工作
3月6日，中國證監(jiān)會主席吳清出席十四屆全國人大四次會議經(jīng)濟主題記者會，就資本市場“十五五”期間重點工作、創(chuàng)業(yè)板改革、再融資機制、新型業(yè)務(wù)監(jiān)管等問題，回答媒體提問，回應(yīng)市場關(guān)切。
吳清在記者會上回答上海證券報記者關(guān)于“證監(jiān)會對下一步防風險、強監(jiān)管工作有何考慮”的提問時表示，證監(jiān)會將進一步加大對上市公司財務(wù)造假行為的查處力度，對第三方配合造假強化一體打擊，嚴格落實造假公司強制退市要求，堅決清除“害群之馬”，堅決破除財務(wù)造假“生態(tài)圈”。深化細化高頻量化交易監(jiān)管，出臺衍生品交易監(jiān)管辦法，強化真實世界資產(chǎn)（RWA）代幣化監(jiān)管。
吳清表示，今年是“十五五”開局之年，證監(jiān)會將立足當前、著眼長遠，充分遵循規(guī)律，充分結(jié)合國情市情，銳意改革攻堅，以點帶面、穩(wěn)扎穩(wěn)打，推動各項任務(wù)落地見效，確保資本市場開好局、起好步。
“十五五”期間努力實現(xiàn)資本市場五方面新提升
吳清表示，“十四五”時期，證監(jiān)會一體推進資本市場防風險、強監(jiān)管、促高質(zhì)量發(fā)展。
數(shù)據(jù)顯示：“十四五”時期交易所市場股債融資達到64萬億元，直接融資比重提高到31.97%，較“十三五”末提高3.2個百分點；股票市場上的現(xiàn)金分紅達到10.7萬億元，滬深300（399300）成分股中戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)權(quán)重占到45%；公募基金、社保、保險、年金等中長期資金持有A股流通市值增長超過50%。
“總的看，資本市場的規(guī)模、結(jié)構(gòu)、質(zhì)量都在實現(xiàn)新的躍升，市場韌性和抗風險能力也在明顯增強，股市‘風向標’的作用更加凸顯，在穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)企業(yè)、穩(wěn)市場、穩(wěn)預(yù)期中發(fā)揮著日益重要的功能?！眳乔逭f。
吳清表示，“十五五”期間，證監(jiān)會將統(tǒng)籌推進防風險、強監(jiān)管、促高質(zhì)量發(fā)展，著力推動資本市場實現(xiàn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長，努力實現(xiàn)五個方面新提升。
具體包括：健全“長錢長投”的市場機制和生態(tài)，完善中國特色穩(wěn)市機制建設(shè)；圍繞深化投融資綜合改革，進一步完善資本市場基礎(chǔ)制度，積極發(fā)展多元股權(quán)融資，拓展私募股權(quán)和創(chuàng)投（885413）基金退出渠道，加強債券、REITs和資產(chǎn)證券化市場建設(shè)；在持續(xù)狠抓上市公司“真實性”的基礎(chǔ)上，進一步提升“可投性”；加快推進監(jiān)管數(shù)字化、智能化，精準有力打擊財務(wù)造假、操縱市場、內(nèi)幕交易等惡性違法行為；進一步推動市場、產(chǎn)品、服務(wù)、機構(gòu)等方面的雙向開放邁上新臺階。
近期將推出深化創(chuàng)業(yè)板改革、優(yōu)化再融資機制等新舉措
吳清表示，下一步，證監(jiān)會將以更大力度多渠道促進資本形成，更大力度推動要素資源向新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域聚集，讓資本市場服務(wù)產(chǎn)業(yè)變革和高質(zhì)量發(fā)展跑出新的“加速度”。近期，證監(jiān)會將推出深化創(chuàng)業(yè)板改革和優(yōu)化再融資機制等兩項新措施。
吳清說，證監(jiān)會將進一步突出創(chuàng)業(yè)板功能定位，更好支持包括新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)在內(nèi)的實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。
一方面，增設(shè)一套更加精準、更為包容的上市標準，加力支持新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新技術(shù)企業(yè)發(fā)展，積極支持新型消費（883434）、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市。
另一方面，將科創(chuàng)板改革的有益經(jīng)驗復(fù)制推廣到創(chuàng)業(yè)板，如對在關(guān)鍵核心技術(shù)上有突破的企業(yè)實施IPO預(yù)先審閱、允許符合條件的在審企業(yè)面向老股東增資擴股、優(yōu)化新股發(fā)行定價等。此外，證監(jiān)會將全方位推動提升創(chuàng)業(yè)板上市公司質(zhì)量，建立健全從推薦上市、遴選審核到全過程監(jiān)管的制度機制，更好服務(wù)地方經(jīng)濟和民營經(jīng)濟發(fā)展。
“目前，深化創(chuàng)業(yè)板改革的總體方案已基本成形，將進一步完善后擇機發(fā)布實施。”吳清說。
在優(yōu)化再融資機制方面，吳清表示，證監(jiān)會將進一步提升制度規(guī)則的包容性、適應(yīng)性，包括：優(yōu)化戰(zhàn)略投資者認定標準，便利社保、保險、公募基金等中長期資金參與；推出儲架發(fā)行，引導(dǎo)理性融資、有效融資；完善鎖價定增機制，推動股票定增價格向市場價格靠攏，更好平衡上市公司與投資者之間的利益關(guān)系；進一步優(yōu)化再融資簡易程序等。
“我們將突出‘扶優(yōu)、扶科’導(dǎo)向，對于治理和經(jīng)營規(guī)范、市場認可度高的優(yōu)質(zhì)上市公司，大幅提升審核效率?！眳乔逭f，證監(jiān)會將強化從預(yù)案披露、申報受理、審核注冊到募集資金使用的全過程監(jiān)管，加大執(zhí)法力度，依法嚴懲“忽悠式”再融資、違規(guī)變更募集資金用途等違法違規(guī)行為。
深化細化高頻量化交易監(jiān)管，強化RWA代幣化監(jiān)管
吳清在回答上海證券報記者提問時表示，新的一年，證監(jiān)會將更好統(tǒng)籌發(fā)展和安全，堅持依法從嚴、固本強基，努力增強投資者和市場各方信任和信心。重點考慮“五個著力”：
著力筑牢資本市場風險防波堤防浪堤。證監(jiān)會將全方位加強市場風險監(jiān)測，高度關(guān)注風險跨市場跨期現(xiàn)跨境傳導(dǎo)，鞏固和加強戰(zhàn)略性力量儲備和穩(wěn)市機制建設(shè)，進一步健全中長期資金入市機制。
著力鞏固和提升財務(wù)造假綜合懲防效能。證監(jiān)會將推動出臺上市公司監(jiān)管條例，抓緊落地新修訂的上市公司治理準則；進一步加大上市公司財務(wù)造假行為查處力度，對第三方配合造假強化一體打擊，嚴格落實造假公司強制退市要求，堅決清除“害群之馬”，堅決破除財務(wù)造假“生態(tài)圈”。
著力引導(dǎo)行業(yè)機構(gòu)專注主業(yè)、規(guī)范發(fā)展。證監(jiān)會將推動修訂出臺證券公司（399975）監(jiān)管條例，積極支持優(yōu)質(zhì)頭部機構(gòu)做強做大、中小券商差異化發(fā)展；縱深推進公募基金改革，督促引導(dǎo)公募基金堅守長期主義、專業(yè)主義；完善私募基金“1+N+X”制度體系，健全準入、募集、托管、信息披露等制度規(guī)則。
著力強化對新型業(yè)務(wù)的監(jiān)管。證監(jiān)會將深化細化高頻量化交易監(jiān)管，出臺衍生品交易監(jiān)管辦法，支持合法合規(guī)風險管理活動，依規(guī)則限制過度投機。同時，強化RWA代幣化監(jiān)管，嚴厲打擊借RWA之名、行違規(guī)炒作和非法金融之實的行為。
著力扎牢織密投資者合法權(quán)益保護“安全網(wǎng)”。推動暢通投資者維權(quán)救濟渠道，健全多元化爭議解決路徑；規(guī)范上市公司及大股東、實控人和各類中介機構(gòu)的行為，依法嚴查嚴處蹭熱點、炒概念、搞操縱等侵害投資者利益的行為，讓市場更加真切地感受到公平正義。
