東方證券（600958）研報指出，長安汽車（000625）2月銷量同比略降、環(huán)比增長，預(yù)計后續(xù)有望迎來邊際改善。2月整體銷量15.19萬輛，同比減少5.9%，環(huán)比增長12.8%；2026年1-2月累計整體銷量28.66萬輛，同比減少34.4%。認(rèn)為隨著各省市2026年汽車國補(bǔ)配套細(xì)則陸續(xù)出臺，前期被抑制的部分消費(fèi)（883434）需求將逐步釋放，預(yù)計公司后續(xù)銷量情況將有望邊際改善。新產(chǎn)品、新技術(shù)全面規(guī)劃，擬回購股份彰顯發(fā)展信心。阿維塔06T具備競爭力，2026年阿維塔全新車型值得期待。預(yù)測2025-2027年歸母凈利潤60.55、70.86、82.90億元，可比公司26年平均PE估值21倍，目標(biāo)價14.91元，維持“買入”評級。
（責(zé)任編輯：王治強(qiáng) HF013）
