新“國九條”頒布兩年來，證監(jiān)會突出打大、打惡、打重點，近兩年查辦證券期貨違法案件1130件，罰沒款金額308億元，88家公司平穩(wěn)退市，走出了一條在防風(fēng)險、強監(jiān)管基礎(chǔ)上促高質(zhì)量發(fā)展的道路。
強監(jiān)管，既要管個案，也要管生態(tài)。在3月6日的全國人大經(jīng)濟主題記者會上，證監(jiān)會主席吳清明確提出，要堅決破除財務(wù)造假“生態(tài)圈”，加快建設(shè)財務(wù)造假線索發(fā)現(xiàn)中心和第三方配合造假監(jiān)測預(yù)警機制。這意味著，無論是策劃者、組織者還是實施者、配合者，一旦觸碰財務(wù)造假“雷區(qū)”，都將面臨“一體打擊”的追責(zé)。去年16家上市公司因嚴(yán)重造假退市，數(shù)量遠(yuǎn)超往年。從“個案查處”到“生態(tài)治理”，監(jiān)管部門正破“圈”斷“鏈”，建設(shè)“不敢造假、不能造假、不想造假”的市場生態(tài)，以優(yōu)勝劣汰推動市場高質(zhì)量發(fā)展。
強監(jiān)管，防風(fēng)險，既要著眼當(dāng)前，也要面向未來。隨著金融市場的發(fā)展，各類新型業(yè)務(wù)形態(tài)層出不窮。但是，無論金融形態(tài)如何演變，監(jiān)管底線不容試探。“突出公平性原則”“深化細(xì)化高頻量化交易監(jiān)管”“依規(guī)則限制過度投機”“出臺衍生品交易辦法”“強化RWA代幣化監(jiān)管”……監(jiān)管紅線緊盯業(yè)務(wù)形態(tài)新風(fēng)險，引導(dǎo)市場主體規(guī)范發(fā)展。
強監(jiān)管，既要為創(chuàng)新留空間，也要防止別有用心者“鉆空子”。資本市場要不斷提高制度包容性、適應(yīng)性，特別要服務(wù)好新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。如何平衡“提高包容性”與“嚴(yán)管過程”的關(guān)系成為必答題。吳清表示，要“把好發(fā)行上市入口關(guān)，壓實中介機構(gòu)‘看門人’責(zé)任，嚴(yán)防‘帶病申報’‘一哄而上’”。制度包容性不等于審核放松，更不等于對風(fēng)險的縱容。恰恰相反，越是支持科技創(chuàng)新，越要加強對科技企業(yè)“真實性”的核查。吳清強調(diào)，要“依法嚴(yán)查嚴(yán)處蹭熱點、炒概念、搞操縱等侵害投資者利益的行為”。
惟其如此，市場“穩(wěn)”的基礎(chǔ)鞏固了，“嚴(yán)”的基調(diào)立起來了，“進(jìn)”的活力才能被更好地激發(fā)出來，也才能更好地增強投資者和市場各方的信任和信心。(央廣財經(jīng)評論員牛谷月)
