3月9日，受外圍市場大幅下跌影響，A股市場隨之走弱，但午后跌幅收窄。截至收盤，上證指數(shù)（1A0001）報4096.60點，跌0.67%；深證成指（399001）報14067.50點，跌0.74%；創(chuàng)業(yè)板指（399006）報3208.58點，跌0.64%；科創(chuàng)綜指（1B0680）報1739.00點，跌1.41%。滬深北三市全天成交26706億元，較上個交易日放量4513億元。
電力（562350）、電網(wǎng)設(shè)備（881278）是目前盤面中延續(xù)性較好的方向。截至昨日收盤，順鈉股份（000533）收獲4連板，國電南自（600268）、三變科技（002112）、太陽電纜（002300）等多股漲停。
長城證券（002939）研報表示，海外電網(wǎng)設(shè)備（881278）供應(yīng)限制為中國相關(guān)企業(yè)出海（885840）提供機(jī)遇。美國變壓器的交付周期（883436）已經(jīng)從50周延長至120周以上。中國電網(wǎng)設(shè)備（881278）相關(guān)企業(yè)在交付時間、技術(shù)、成本等方面具備相對優(yōu)勢，變壓器等設(shè)備的出口訂單有望持續(xù)受益。
油氣板塊盤初走勢活躍，中國海油（600938）盤中觸及漲停，股價最高報44.54元/股，創(chuàng)歷史新高（883911），總市值盤中突破2.1萬億元。
消息面上，受中東供應(yīng)風(fēng)險影響，國際油價3月9日早間再度大漲，WTI原油期貨盤中漲超30%，逼近120美元/桶，午后快速回落。
光大證券（601788）研報認(rèn)為，地緣沖突持續(xù)一方面會直接推高全球油價，另一方面或?qū)⑼聘咴图?span>化工（850102）品運輸成本，全球能源（850101）及化工（850102）品供需格局或?qū)⒂瓉碇厮?。在此背景下，建議關(guān)注三大主線：一是繼續(xù)看好油氣板塊，看好上游、油服、油運等板塊的長期價值；二是關(guān)注地緣沖突背景下的化工（850102）品供需格局重塑；三是關(guān)注煤化工（884281）板塊。
算力租賃（886050）概念午后走強(qiáng)，OpenClaw概念站上風(fēng)口。截至收盤，青云科技（688316）、優(yōu)刻得（688158）、順網(wǎng)科技（300113）均以20%幅度漲停。
近日，AI領(lǐng)域掀起“養(yǎng)龍蝦”熱潮。OpenClaw是一款開源ai智能體（886099），通過整合多渠道通信能力與大語言模型，構(gòu)建具備持久記憶、主動執(zhí)行能力的定制化AI助手，可在本地私有化部署。因其圖標(biāo)形似紅色龍蝦，被網(wǎng)友戲稱為AI“龍蝦”。
華西證券（002926）研報認(rèn)為，OpenClaw作為當(dāng)下用戶關(guān)注度最高的項目之一，有望推動AI產(chǎn)業(yè)進(jìn)入Agent時代，并帶來三方面積極影響：一是Agent有望成為應(yīng)用最先落地的場景之一；二是Token消耗數(shù)加速攀升，有望拉動算力需求，維持算力鏈條通脹趨勢；三是助力國產(chǎn)大模型需求提升，并加速其出海（885840）進(jìn)程。
對于A股市場后續(xù)走勢，機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，當(dāng)前中東地區(qū)地緣沖突仍處于動態(tài)演繹階段，雖然短期擾動仍存，但投資者對其影響不宜過度悲觀?？傮w來看，A股市場中長期向好的基本面邏輯并未發(fā)生改變，短期擾動大概率不會改變其中長期運行趨勢。
中銀國際證券研報判斷，短期A股寬基指數(shù)或轉(zhuǎn)入震蕩階段，避險邏輯可能繼續(xù)演繹，但中期A股結(jié)構(gòu)性行情仍有望進(jìn)一步展開。當(dāng)前階段，中國AI產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢并不受外圍因素影響，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型及基本面穩(wěn)中向好格局不變，當(dāng)前波折只是趨勢上行過程中的一次擾動。
配置層面，中信證券（600030）研報認(rèn)為，從短期景氣度信號來看，“漲價”仍然是A股市場最核心的線索。需求端，該機(jī)構(gòu)建議投資者關(guān)注AI敞口較大的電子(電子化學(xué)品（881172）、覆銅板、功率器件、PCB、電子布)和機(jī)械(燃?xì)廨啓C(jī)、柴油發(fā)動機(jī)、航空/船舶發(fā)動機(jī))鏈條；供給端，推薦關(guān)注供給約束較強(qiáng)的化工（850102）(磷化工（885863）、染料（885633）、農(nóng)藥（884028）、MDI、合成橡膠)，有色(鉭、鎢、鉻)以及近期受供給擾動催化的石油石化(原油、煉化、油運)板塊。
