今天上午，市場回歸產(chǎn)業(yè)趨勢的交易邏輯。
算力產(chǎn)業(yè)鏈、半導體（881121）產(chǎn)業(yè)鏈、鉆石散熱、商業(yè)航天（886078）、固態(tài)電池（886032）、人形機器人（886069）等板塊上漲。能源（850101）化工（850102）板塊回調(diào)，油氣油服板塊大跌，煤炭（850105）、化學原料（881108）等板塊下跌。
截至上午收盤，上證指數(shù)（1A0001）上漲0.39%，深證成指（399001）上漲1.57%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）上漲2.47%，科創(chuàng)綜指（1B0680）上漲1.95%。
鋰電產(chǎn)業(yè)鏈上午表現(xiàn)活躍，寧德時代（300750）上漲6.01%，成交額為141.66億元，居A股第一，總市值1.73萬億元。
3月9日晚，寧德時代（300750）發(fā)布2025年年報。年報顯示，2025年，公司實現(xiàn)營收約4237億元，同比增長17.04%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約722億元，同比增長42.28%。
在當晚的業(yè)績電話會上，寧德時代（300750）高管對鈉電池應用、固態(tài)電池（886032）進展、碳酸鋰價格上漲、電池產(chǎn)品增值稅出口退稅率下調(diào)影響等話題進行回應。寧德時代（300750）董秘蔣理表示，公司一直非常重視固態(tài)電池（886032）的研發(fā)，研發(fā)進展受到業(yè)界專家認可。不過，要更加理性看待固態(tài)電池（886032）規(guī)?；M展，實際上，固態(tài)電池（886032）在工程上還有一些問題，從產(chǎn)業(yè)化到商業(yè)化還需要一些時間。
科技股上午表現(xiàn)強勢，天孚通信（300394）、東山精密（002384）、勝宏科技（300476）、優(yōu)刻得（688158）等龍頭股紛紛大漲。其中，PCB龍頭東山精密（002384）上漲8.62%，股價創(chuàng)歷史新高（883911），最新市值1954.5億元。
綜合市場各方觀點，科技股有以下四方面因素催化：
首先，隔夜美股AI概念大漲，市場風險偏好提升，有利于科技股投資情緒修復。
其次，“小龍蝦”熱度持續(xù)升溫。3月9日，騰訊（K80700）版和字節(jié)版“小龍蝦”相繼上線。騰訊（K80700）宣布，旗下全場景ai智能體（886099）WorkBuddy正式上線，兼容OpenClaw的技能。字節(jié)跳動旗下火山引擎正式上線ArkClaw，號稱“開箱即用的云上SaaS版OpenClaw”，無需任何復雜配置，打開網(wǎng)頁即可使用7×24小時在線的AI助手。
3月10日，智譜（HK2513）正式上線AutoClaw，用戶下載安裝后，可以在本地電腦上一鍵部署“龍蝦”。
東方證券（HK3958）表示，國產(chǎn)大模型廠商在Agent生態(tài)中迎來新機會，OpenClaw有望成為國產(chǎn)大模型又一個真實的高頻使用場景，而海量的Agent交互數(shù)據(jù)未來也能反哺模型，從而提升國產(chǎn)大模型競爭力。
再者，算力行業(yè)即將迎來兩個重要會議催化。
英偉達（NVDA）GTC大會將于3月16日至19日在美國加州圣何塞舉行。
業(yè)內(nèi)人士表示，英偉達（NVDA）作為行業(yè)“風向標”，隨著GTC 2026大會臨近，AI芯片架構(gòu)、光互聯(lián)方案、數(shù)據(jù)中心電源架構(gòu)及液冷散熱方案等方向受到市場關(guān)注。
2026年光纖通信大會暨展覽會（OFC）是全球光通信與網(wǎng)絡領(lǐng)域的盛會，定于3月15日至19日在美國洛杉磯會議中心舉行。據(jù)悉，本屆大會重點聚焦三大前沿方向：AI驅(qū)動的吉瓦級數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡架構(gòu)、空芯光纖超低延遲傳輸技術(shù)、星間激光通信系統(tǒng)。
業(yè)內(nèi)人士表示，AI基礎設施正在推動光網(wǎng)絡需求進入新的“超級周期（883436）”，其核心驅(qū)動力并非單一的算力擴張，而是數(shù)據(jù)中心架構(gòu)從Scale-Up（縱向擴展）向Scale-Across（跨區(qū)域擴展）演進，這一變化正在顯著提升跨數(shù)據(jù)中心光互連需求。這意味著，AI基礎設施正在從“算力驅(qū)動”轉(zhuǎn)向“算力+網(wǎng)絡協(xié)同驅(qū)動”。
最后，半導體（881121）行業(yè)持續(xù)景氣，漲價已從存儲蔓延至產(chǎn)業(yè)鏈多個環(huán)節(jié)。
