朋友們，今天A股紅紅火火。
消息面上，市場對中東戰(zhàn)事沖擊的擔(dān)憂得到一定緩解，國際原油期貨價格出現(xiàn)大幅反轉(zhuǎn)行情，由暴漲轉(zhuǎn)為大幅回落，亞太股市普遍反彈。油價大跌！亞太市場開盤猛攻！】
具體來看，A股三大指數(shù)集體上漲，市場熱點快速輪動。截至收盤，上證指數(shù)（1A0001）漲0.65%，深成指（399001）漲2.04%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）漲3.04%，北證50指數(shù)漲1.94%。滬深京三市成交額為24168億元，較上一日縮量2538億元，三市超4500只個股上漲。
在板塊題材上，CPO、光纖、半導(dǎo)體（881121）等AI硬件股漲幅居前。
市場分析認為，近期科技行業(yè)利好事件呈現(xiàn)全球技術(shù)突破、本土政策強力支持、企業(yè)創(chuàng)新活躍的多維態(tài)勢。短期看，芯片、算力、存儲等細分領(lǐng)域受事件驅(qū)動情緒高漲；中長期看，政策規(guī)劃與產(chǎn)業(yè)布局為科技板塊提供堅實支撐。投資者可關(guān)注業(yè)績兌現(xiàn)能力與產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)強的細分領(lǐng)域。
此外，從長期來看，市場仍然有不少重磅政策在路上，不斷推動A股從“融資市”向“投資市”轉(zhuǎn)型、構(gòu)建長期穩(wěn)定發(fā)展生態(tài)的核心政策組合，對市場生態(tài)、資金結(jié)構(gòu)、估值體系與投資風(fēng)格將產(chǎn)生深遠影響。
01
算力電力持續(xù)拉升
從板塊來看，算力硬件概念持續(xù)拉升，長光華芯（688048）20cm漲停，創(chuàng)歷史新高（883911），中英科技（300936）、迅捷興（688655）、東山精密（002384）、匯綠生態(tài)（001267）、廣合科技（001389）、長飛光纖（601869）漲停。電力（562350）板塊表現(xiàn)活躍，綠發(fā)電力（000537）、華電能源（600726）、晶科科技（601778）漲停。
華西證券（002926）認為，openClaw作為當(dāng)下用戶關(guān)注度最高的項目，有望推動AI產(chǎn)業(yè)進入Agent時代，Token消耗數(shù)加速攀升，有望拉動算力需求，維持算力鏈條通脹趨勢。
算力的每一次躍升，最終都將傳導(dǎo)至電力（562350）側(cè)。Token的爆發(fā)式增長，背后是實打?qū)嵉?span>電力（562350）需求。據(jù)商業(yè)和技術(shù)洞察公司Gartner預(yù)測，全球數(shù)據(jù)中心的電力（562350）需求預(yù)計在2025年增長16%，并在2030年將翻一番。
此外，今天，CPO（共封裝光學(xué)）概念領(lǐng)漲概念板塊。長光華芯（688048）、迅捷興（688655）20cm漲停，蘅東光、富信科技（688662）、優(yōu)訊股份等多只個股均漲超10%。
中信證券（600030）認為，未來隨著AI算力設(shè)施規(guī)模及復(fù)雜度的持續(xù)提升，以及產(chǎn)業(yè)鏈逐步成熟，Micro LED（884095） CPO憑借功耗、速率、穩(wěn)定性等優(yōu)勢，或有望成為中距離光互連的重要解決方案。目前行業(yè)仍處于前期準(zhǔn)備及研發(fā)階段，核心瓶頸在于發(fā)光芯片性能、光學(xué)系統(tǒng)配合等環(huán)節(jié)，行業(yè)有望在2027年后逐步進入落地階段。
02
光纖概念漲幅領(lǐng)先
今天，光纖概念（886084）漲幅領(lǐng)先，多只個股漲停。
在消息面上，受數(shù)據(jù)中心和無人機（885564）需求影響，G.652.D現(xiàn)貨報價突破50元，較元旦前漲幅達150%，G.657.A2、G.654.E等高端特種光纖漲幅更為顯著。
興業(yè)證券（601377）表示，光通信企業(yè)估值體系有望從“周期（883436）制造”向“核心成長”重塑。當(dāng)前仍是布局AI算力基礎(chǔ)設(shè)施核心資產(chǎn)的黃金窗口，堅定看好光模塊龍頭及全產(chǎn)業(yè)鏈的長期主線機會。
國泰海通（HK2611）證券發(fā)布的研報認為，智算中心對超高帶寬、低時延傳輸?shù)膭傂孕枨?，使其成為光纖需求增長的核心引擎，直接重構(gòu)了光纖行業(yè)需求邏輯。與傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心相比，單個智算中心的光纖需求量可達數(shù)倍甚至十倍以上，一個典型萬卡GPU集群僅服務(wù)器內(nèi)部互連就需數(shù)萬芯公里光纖。AI驅(qū)動的數(shù)據(jù)中心內(nèi)部及DCI（數(shù)據(jù)中心互聯(lián)）場景的光纖需求占比，有望從2024年的不到5%激增至2027年的35%。
03
半導(dǎo)體板塊表現(xiàn)活躍
今天，半導(dǎo)體（881121）板塊表現(xiàn)活躍，多只個股漲超10%。
在消息面上，全球半導(dǎo)體（881121）銷售額持續(xù)上行。國信證券（002736）表示，2026年1月全球半導(dǎo)體（881121）銷售額為825.4億美元，同比增長46.1%，連續(xù)27個月同比正增長，其中，中國銷售額同比增長47.0%。
在存儲方面，DRAM價格繼續(xù)上漲，TrendForce上修第一季度DRAM與NAND Flash合約價漲幅預(yù)期。中芯國際（HK0981）、華虹半導(dǎo)體（HK1347）2025年第四季度產(chǎn)能利用率保持在95.7%和103.8%的相對高位，中芯國際（HK0981）表示本土化趨勢在模擬芯片領(lǐng)域最為明顯，華虹半導(dǎo)體（HK1347）預(yù)計其BCD平臺將繼續(xù)強勁增長。模擬芯片和功率半導(dǎo)體（881121）去庫周期（883436）靠后，目前處于向上周期（883436），并疊加本土化趨勢。在功率半導(dǎo)體（881121）方面，2月已有公司陸續(xù)漲價。目前行業(yè)處于高端芯片制造能力破局、存儲芯片（886042）規(guī)模擴產(chǎn)階段。AI仍是技術(shù)發(fā)展的主線，計算需求正以指數(shù)級速度增長。
