早間必讀:(3月23日)
【昨日國內(nèi)行情回顧】
1、A股三大指數(shù)漲跌不一,截至收盤,上證指數(shù)跌1.24%,深成指跌0.25%,創(chuàng)業(yè)板指漲1.3%,北證50指數(shù)跌1.01%,滬深京三市成交額23028億元,較上日放量1755億元,三市超4700只個股下跌。?板塊題材上,光伏設(shè)備、電池、電力、能源金屬板塊漲幅居前;算力租賃、云計算、化學纖維、化學原料、互聯(lián)網(wǎng)金融、軍工裝備、網(wǎng)絡(luò)游戲板塊跌幅居前。?
2、港股收盤,恒生指數(shù)跌0.88%,恒生科技指數(shù)跌2.48%。恒指港股通ETF銀華跌1.04%,港股通科技ETF鵬華跌2.43%。板塊方面,水務(wù)板塊漲幅靠前;互動媒體與服務(wù)、酒店和度假村REIT板塊跌幅靠前。?
3、ETF收盤漲跌不一,創(chuàng)業(yè)板新能源ETF富國領(lǐng)漲3.70%,新能源ETF申萬菱信漲3.55%,電池ETF南方漲3.50%,創(chuàng)業(yè)板軟件ETF富國領(lǐng)跌5.03%,互聯(lián)網(wǎng)ETF匯添富跌4.42%,金融科技ETF跌4.37%。?
4、截至3月19日,上交所融資余額報13368.09億元,較前一交易日減少10.40億元;深交所融資余額報12870.26億元,較前一交易日減少32.49億元;兩市合計26238.35億元,較前一交易日減少42.89億元。?
5、人民幣兌美元中間價報6.8898,較上日調(diào)高77點。注:人民幣中間價由中國外匯交易中心于每日銀行間外匯市場開盤前向所有銀行間外匯市場做市商詢價,并將全部市商報價作為人民幣對美元匯率中間價的計算樣本,去掉最高和最低報價后,將剩余做市商報價加權(quán)平均得到。人民幣匯率中間價是即期銀行間外匯交易市場和銀行掛牌匯價的最重要參考指標。?
【重大新聞匯總】
1、3月22日上午,國務(wù)院總理李強在北京出席中國發(fā)展高層論壇2026年年會開幕式并發(fā)表主旨演講。李強表示,當前國際局勢正在經(jīng)歷深刻復雜變化。正如習近平主席指出,這是一個充滿挑戰(zhàn)的時代,也是一個充滿希望的時代。放眼全球,我們看到的是一幅多種態(tài)勢并存、交織、碰撞的景象:單邊主義、保護主義甚囂塵上,同時求合作、促發(fā)展的力量也在不斷壯大;傳統(tǒng)領(lǐng)域的經(jīng)濟增長面臨困境,同時新興領(lǐng)域的發(fā)展動能也在蓬勃興起;國際規(guī)則秩序遭受嚴重破壞和沖擊,同時許多國家也在積極推動全球治理的改革和完善;強權(quán)政治大行其道、肆意妄為,同時捍衛(wèi)公平正義的呼聲也在日益高漲。這些現(xiàn)象深層次反映的是思想觀念的沖突,從經(jīng)濟發(fā)展角度看,主要是如何看待市場、看待發(fā)展、看待未來的問題。(新華社)?
2、中國人民銀行行長潘功勝3月22日在中國發(fā)展高層論壇2026年年會上表示,我們將穩(wěn)步推動金融業(yè)的高水平開放。深化金融市場互聯(lián)互通、支付系統(tǒng)跨境互聯(lián),便利更多投資者投資中國金融市場。中國股市和債市規(guī)模均位居全球第二,市場深度、韌性和流動性持續(xù)提升。截至2025年底,境外機構(gòu)和個人持有境內(nèi)股票、債券、存貸款等人民幣金融資產(chǎn)超過10萬億元。我們歡迎境外投資者參與和投資中國金融市場。近年來,人民幣國際化取得積極進展,為境內(nèi)外主體提供更加多元化的貨幣選擇。目前人民幣融資成本相對較低。2025年,多國政府、國際開發(fā)機構(gòu)、金融機構(gòu)、大型企業(yè)發(fā)行熊貓債券超過1700億元,在香港發(fā)行的離岸人民幣債券規(guī)模更大。我們將持續(xù)完善人民幣跨境使用制度安排和金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。開展多元化的貨幣金融合作,推動離岸人民幣市場的發(fā)展,為跨境貿(mào)易和投融資活動提供便利。(央行)?
3、據(jù)中國發(fā)展高層論壇微信公眾號消息,中國發(fā)展高層論壇2026年年會將于3月22日至23日在北京召開,主題為“‘十五五’的中國:高質(zhì)量發(fā)展與共創(chuàng)新機遇”。根據(jù)中國發(fā)展高層論壇2026年年會日程,財政部部長藍佛安、中國人民銀行行長潘功勝將在“宏觀政策與高質(zhì)量發(fā)展專題研討會”上發(fā)言。?
4、中共中央政治局委員、國務(wù)院副總理何立峰21日傍晚在釣魚臺國賓館會見匯豐、瑞銀、路易達孚、西門子醫(yī)療、施耐德電氣、力拓、保誠、銀瑞達、渣打、書贊桉諾、天絲等知名跨國公司負責人。何立峰表示,當前中國經(jīng)濟穩(wěn)中有進、向新向優(yōu),“十五五”時期中國將堅定不移擴大高水平對外開放,推動高質(zhì)量發(fā)展,這將為跨國公司創(chuàng)造更為廣闊的市場機遇。歡迎跨國公司加大在華投資力度,不斷深化互利合作??鐕矩撠熑吮硎?,對中國經(jīng)濟充滿信心,愿繼續(xù)深耕中國市場,持續(xù)擴大對華投資。?(新華社)?
5、3月22日,中國人民銀行行長潘功勝在中國發(fā)展高層論壇2026年年會上表示,將繼續(xù)實施適度寬松的貨幣政策。綜合運用存款準備金率、政策利率、公開市場操作等多種貨幣政策工具,保持流動性充裕。(中國新聞網(wǎng))?
6、美國與伊朗緊張局勢持續(xù)升級。美國總統(tǒng)特朗普表示美國已接近實現(xiàn)削弱伊朗導彈能力、國防工業(yè)及??哲娏α康燃榷繕耍⒎Q絕不允許伊朗接近擁有核能力。特朗普向伊朗發(fā)出“最后通牒”,要求其在48小時內(nèi)開放霍爾木茲海峽,否則將打擊并摧毀其所有發(fā)電廠。伊朗方面強硬回應(yīng),稱若基礎(chǔ)設(shè)施遭打擊,將完全關(guān)閉霍爾木茲海峽,并打擊以色列的發(fā)電站、能源設(shè)施及中東地區(qū)所有美國持股的公司。伊朗武裝部隊表示其戰(zhàn)略已從防御轉(zhuǎn)為進攻。也門胡塞武裝表示可能封鎖曼德海峽以支持伊朗。美國方面考慮向中東增派士兵,并評估通過占領(lǐng)或封鎖伊朗哈爾克島來施壓的方案。英國授權(quán)美國使用其軍事基地打擊伊朗導彈設(shè)施。瑞士宣布暫停向美國出口戰(zhàn)爭物資。美國財政部發(fā)布一項為期30天的短期授權(quán),允許出售已裝載上船的伊朗原油及石油產(chǎn)品,旨在向全球市場釋放約1.4億桶石油。(綜合央視新聞、新華社、CCTV國際時訊等媒體)?
7、國內(nèi)金融法治建設(shè)推進。司法部、中國人民銀行、金融監(jiān)管總局、中國證監(jiān)會、國家外匯局等單位研究起草了《中華人民共和國金融法(草案)》,現(xiàn)向社會公開征求意見。草案征求意見稿要求上市公司依法、合規(guī)、誠信經(jīng)營,建立健全公司治理機制,并明確控股股東、實際控制人、董事、高級管理人員等不得濫用權(quán)利損害公司及股東利益,存在虛假陳述、內(nèi)幕交易等行為致使投資者遭受損失的,需依法承擔賠償責任。?
8、中國光伏產(chǎn)業(yè)動態(tài)頻出。特斯拉團隊計劃采購吉瓦級的中國光伏設(shè)備,涉及數(shù)家上市公司。馬斯克旗下Space?X團隊也向國內(nèi)某頭部異質(zhì)結(jié)設(shè)備廠采購設(shè)備,訂單預計5月第一周發(fā)貨。此外,工業(yè)和信息化部召開會議,重點研究推進《光伏組件安全要求》《光伏組件銘牌標識要求》兩項強制性國家標準的制定和實施工作,強調(diào)這是破除產(chǎn)業(yè)無序競爭、推動產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的必然要求,要求光伏制造企業(yè)加強標準引領(lǐng),發(fā)電央企在采購中主動對標標準要求。(綜合新京報、財聯(lián)社、工信部)?
9、國家發(fā)布OpenClaw安全使用實踐指南。國家互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)急中心、中國網(wǎng)絡(luò)空間安全協(xié)會聯(lián)合發(fā)布指南,面向普通用戶、企業(yè)用戶、云服務(wù)商及技術(shù)開發(fā)者提出安全防護建議。對于普通用戶,建議包括使用專用設(shè)備或虛擬機安裝并做好環(huán)境隔離、不使用管理員權(quán)限運行、不存儲處理隱私數(shù)據(jù)及及時更新最新版本。對于云服務(wù)商,建議做好云主機安全評測與加固、安全防護能力部署及供應(yīng)鏈安全防護等。(新華社)?
10、中國央行維持一年期和五年期LPR不變,分別為3%和3.5%,為連續(xù)十個月保持不變。?
11、國家發(fā)展改革委、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部組織生豬養(yǎng)殖企業(yè)召開座談會。會議指出,受節(jié)后消費需求回落等因素影響,生豬價格已進入過度下跌一級預警區(qū)間。國家已開始中央凍豬肉儲備收儲,并指導各地同步加大收儲力度。會議要求養(yǎng)殖企業(yè)科學安排生產(chǎn)經(jīng)營,有序調(diào)減能繁母豬存欄量,合理控制生豬出欄量。(國家發(fā)展改革委)?
12、上交所受理宇樹科技科創(chuàng)板IPO申請,公司擬融資42.02億元。?
13、上海市經(jīng)信委、市通管局發(fā)布通知,組織面向本市重點行業(yè)建設(shè)算力互聯(lián)互通節(jié)點,以構(gòu)建算力互聯(lián)互通節(jié)點體系,提高公共算力資源使用效率,促進算力高質(zhì)量發(fā)展。節(jié)點將采取“統(tǒng)一標識、統(tǒng)一標準、統(tǒng)一規(guī)則”的運行機制。(上海政府)?
14、中央財經(jīng)委員會辦公室副主任韓文秀表示,“十五五”規(guī)劃綱要首次將人口高質(zhì)量發(fā)展單獨成篇作出部署。他強調(diào)在人工智能時代,要堅持科技向善,促進高質(zhì)量充分就業(yè),優(yōu)化收入分配結(jié)構(gòu),健全社會保障體系。(21世紀經(jīng)濟報道)?
15、伊朗戰(zhàn)爭影響全球能源與金融市場。隨著伊朗封鎖霍爾木茲海峽,沙特延布港原油出貨量在創(chuàng)紀錄激增后出現(xiàn)回落。由于戰(zhàn)爭引發(fā)的石油驅(qū)動型通脹沖擊,債券交易員放棄對2026年美聯(lián)儲進一步降息的預期,甚至認為美聯(lián)儲10月前有五成可能性會加息。不過,美聯(lián)儲理事鮑曼表示,仍預計2026年將降息三次。(綜合彭博社、財聯(lián)社)?
16、財政部部長藍佛安表示,將綜合運用赤字、專項債、貸款貼息等政策工具建設(shè)強大國內(nèi)市場。今年將安排超長期特別國債2500億元支持消費品以舊換新,設(shè)立1000億元財政金融協(xié)同促內(nèi)需專項資金,拿出更多“真金白銀”促消費。(央視新聞)?
17、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)就服務(wù)器采購合規(guī)性問題作出說明。公司表示,個別海外服務(wù)器廠商涉及非法交易的事項與公司無任何關(guān)聯(lián),公司智能算力產(chǎn)品均通過合規(guī)商業(yè)渠道采購。目前,公司生產(chǎn)經(jīng)營一切正常。(上海證券報)?
【公司公告】
| 公司名稱 | 事項 |
|---|---|
| 恒立液壓 | 實際控制人、董事長汪立平被留置 |
| 紫金礦業(yè) | 2025年凈利潤517.77億元,同比增長61.55% |
| 三安光電 | 實際控制人林秀成被留置 |
| 中國石化 | 2025年凈利潤318.09億元,同比下降36.8% |
| 中國中免 | 2025年凈利潤35.86億元,同比下降15.97% |
| 星網(wǎng)宇達 | 因投資收益列報錯誤收監(jiān)管函 |
| 洲際油氣 | 全資子公司簽2.25億美元重大合同 |
| 豫能控股 | 擬增資11億元聯(lián)合控股股東參與先天算力增資 |
| 明德生物 | 公司股票交易可能被實施退市風險警示 |
| 卓勝微 | 公司實控人之一許志翰先生將其持有的公司3.21%股份分割至ZHANG?YU(張昱)女士名下 |
| 優(yōu)刻得 | 擬定增募資不超過15億元 |
| 小鵬汽車 | 2025年第四季度總收入人民幣222.5億元,同比增長38.2% |
| 新乳業(yè) | 2025年凈利潤7.31億元,同比增長35.98% |
| 先導基電 | 擬定增募資不超35.1億元?用于半導體光學部件研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目等 |
| 北方長龍 | 公司及相關(guān)人員收到陜西證監(jiān)局行政監(jiān)管措施決定書 |
| 宏和科技 | 擬發(fā)行H股股票并在香港聯(lián)合交易所主板掛牌上市 |
| *ST奧維 | 因涉嫌信息披露違法違規(guī)被立案 |
| 羅牛山 | 收到海南證監(jiān)局行政監(jiān)管措施決定書 |
| 速達股份 | 實際控制人、董事長李錫元先生已被解除留置 |
| 舍得酒業(yè) | 2025年凈利潤2.23億元,同比下降35.51% |
【券商觀點】
| 研究機構(gòu) | 核心觀點 |
|---|---|
| 華泰證券 | 美以伊沖突導致霍爾木茲海峽運輸受阻及中東天然氣減產(chǎn),沖擊全球尿素、甲醇、硫磺等關(guān)鍵化工原料供應(yīng)。沖突臨近北半球播種季,國際尿素供應(yīng)緊張或推漲26年下半年全球糧食價格。中國國內(nèi)尿素供應(yīng)充足,海外漲價影響有限,但化肥戰(zhàn)略地位凸顯,國內(nèi)外價差顯著,推薦國內(nèi)尿素龍頭企業(yè)中海石油化學、云天化。中東甲醇缺口推動亞洲甲醇、醋酸、DMF及東南亞生物柴油價格上漲,推薦我國沿海甲醇生產(chǎn)企業(yè)華誼集團、中海石油化學。硫磺供給缺口中期或難以逆轉(zhuǎn),對下游磷肥、鈦白粉、尼龍、磷酸鐵鋰等構(gòu)成生產(chǎn)壓力,消耗硫磺較少的差異化生產(chǎn)路徑化工項目有望受益?!揪劢诡I(lǐng)域:基礎(chǔ)化工】 |
| 中金公司 | Seedance2.0的發(fā)布是AI視頻生成的“DeepSeek時刻”,其在全模態(tài)輸入/輸出、鏡頭敘事一致性上領(lǐng)先,短期內(nèi)成為全球現(xiàn)象級產(chǎn)品。未來視頻模型將向“世界模型”方向演進,智能化是關(guān)鍵。當前視頻生成賽道主要矛盾是市場空間(2025年約10-20億美元),未來有望達數(shù)百億美元;競爭格局上,模型能力短期難成壁壘,市場難一家獨大。AIGC工具對互聯(lián)網(wǎng)格局影響:Agent崛起不會顯著沖擊主流內(nèi)容平臺,兩者場景不同;視頻模型將降低內(nèi)容制作門檻,對供過于求的短視頻格局影響小,但對長視頻、音樂等供不應(yīng)求賽道有望創(chuàng)造增量需求甚至催生新平臺。維持相關(guān)公司盈利預測、評級和目標價不變?!揪劢诡I(lǐng)域:傳媒互聯(lián)網(wǎng)】 |
| 長江證券 | “十五五”規(guī)劃更加突出低碳要求,設(shè)定碳排放強度累計降低17%、2030年非化石能源消費比重提升至25%的目標,并由“能耗雙控”轉(zhuǎn)向“碳排放雙控”。規(guī)劃提出推進非化石能源安全可靠有序替代化石能源,實施非化石能源十年倍增行動,明確2030年海上風電累計并網(wǎng)規(guī)模達1億千瓦以上、核電運行裝機達1.1億千瓦左右。預計2035年風電及光伏發(fā)電量需達到5.2萬億千瓦時,較2025年提升約120%,新能源長期成長空間廣闊。同時,著力構(gòu)建新型電力系統(tǒng),優(yōu)化電力布局,發(fā)展新型儲能。產(chǎn)業(yè)層面,通過引導高載能產(chǎn)業(yè)向可再生能源富集地區(qū)轉(zhuǎn)移、管控“兩高”項目碳排放,完善綠電需求側(cè),打開綠電長期敘事空間。投資建議重視政策催化下清潔電源板塊的“困境反轉(zhuǎn)”機會,推薦關(guān)注龍源電力H、新天綠色能源H、中國核電、三峽能源、中閩能源。【聚焦領(lǐng)域:公用事業(yè)】 |
| 天風證券 | 根據(jù)測算,2025年我國萬元GDP二氧化碳排放強度預計為1.37噸/萬元,較2005年累計下降57.3%,較2020年下降15.1%?!笆逦濉币?guī)劃要求單位GDP二氧化碳排放降低17%,目標高于“十四五”實際完成值,因此“碳達峰”目標在“十五五”期間或?qū)⒓铀偻瓿?。敏感性分析顯示,在4.0%-6.0%的GDP年化增速區(qū)間內(nèi),“十五五”碳排放增長空間為-0.2%至+9.8%?!揪劢诡I(lǐng)域:基礎(chǔ)化工】 |
| 中信證券 | AI需求帶動下,存儲仍處于超級景氣周期前中段,供不應(yīng)求至少持續(xù)至2027年。鎧俠業(yè)績及指引超預期、NAND一季度合約價上調(diào)、佰維存儲1-2月業(yè)績超預期等事件驗證了行業(yè)景氣度維持高位。預計行業(yè)供不應(yīng)求將持續(xù)至2027年底。投資建議:1)存儲模組公司,如佰維存儲、德明利,短期業(yè)績爆發(fā)能力強;2)存儲設(shè)計公司,包括長鑫科技(未上市)、普冉股份、兆易創(chuàng)新、北京君正、瀾起科技等?!揪劢诡I(lǐng)域:電子】 |
