3月26日，電力（562350）板塊反復活躍，中閩能源（600163）(600163.SH)2連板，湖南發(fā)展（000722）(000722.SZ)、晉控電力（000767）(000767.SZ)漲停，華電遼能（600396）(600396.SH)、和展能源（000809）(000809.SZ)、大金重工（002487）(002487.SZ)、京運通（601908）(601908.SH)、閩東電力（000993）(000993.SZ)跟漲。
消息面上，國家數(shù)據(jù)局局長劉烈宏在中國發(fā)展高層論壇2026年年會上表示，下一步將會同相關(guān)部門大力推進算電協(xié)同工程，確保樞紐節(jié)點新建算力設(shè)施綠電應用占比達到80%以上，最大程度發(fā)揮綠色電力（885936）的支撐作用。
另據(jù)央視新聞3月26日報道，美以伊沖突持續(xù)給全球能源（850101）市場帶來嚴重沖擊，與此同時，能源（850101）轉(zhuǎn)型的重要性也因這場危機愈發(fā)凸顯。近日，有分析人士稱，這場沖突所帶來的影響，預計將成為能源（850101）轉(zhuǎn)型進程中的一個關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點。
分析認為，美以伊沖突所帶來的影響可能會加速各國擺脫化石燃料的步伐，并促使它們重新思考可再生能源（850101）在增強能源（850101）安全方面所能發(fā)揮的作用；在美以伊沖突爆發(fā)之前，能源（850101）轉(zhuǎn)型就已經(jīng)“進展得非常強勁”，但沖突引發(fā)的能源（850101）危機意味著，各國可能會在清潔能源（850101）上投資更多。
華鑫證券研報認為，本輪地緣沖突核心在于能源（850101）體系“安全屬性”的重估，全球能源（850101）配置模式與宏觀傳導路徑均被重塑，各國能源（850101）政策轉(zhuǎn)向“自主可控+多元替代”。映射至A股，新能源發(fā)電（884150）、儲能（885921）、電網(wǎng)設(shè)備（881278）三大方向受益：新能源（850101）裝機需求中樞上移，儲能（885921）戰(zhàn)略地位與盈利能力提升，電網(wǎng)及電力（562350）設(shè)備迎來加速投資周期（883436）。
中信證券（600030）最新研報指出，風電（885641）憑借成本與相對穩(wěn)定性優(yōu)勢，或成為國內(nèi)綠色燃料、算電協(xié)同的主流綠電選擇。海上風電（885641）是歐洲資源稟賦最好的新能源（850101）形式，建設(shè)進度迎來實質(zhì)性加快，本土供應鏈缺口推動訂單外溢，國內(nèi)管樁、海纜等零部件企業(yè)憑借性價比與保供能力搶占海外市場，海外業(yè)務毛利率顯著高于國內(nèi)；風機廠商機型升級與認證完善推動出海（885840）提速，“雙海”業(yè)務占比提升帶動銷售結(jié)構(gòu)優(yōu)化，行業(yè)整體盈利水平持續(xù)改善。
綠色燃料不僅契合全球脫碳目標，更關(guān)乎國家能源（850101）安全，可有效降低原油對外依存度；隨著油氣價格中樞持續(xù)高位，綠色燃料經(jīng)濟性顯著提升，對化石燃料的替代進度有望超預期。國內(nèi)風電（885641）企業(yè)與電力（562350）央企主導綠色氫氨醇一體化項目布局，預計隨著綠電成本下降與政策完善，行業(yè)有望從百億級細分賽道向萬億級主力能源（850101）賽道跨越，市場空間廣闊。
