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第139屆廣交會(huì)4月15日在廣州開(kāi)幕。
千問(wèn)旗艦ai眼鏡（886085）S1開(kāi)啟全渠道預(yù)約，4月15日現(xiàn)貨發(fā)售。
日聯(lián)科技（688531）籌劃收購(gòu)上海菲萊控股權(quán)，4月15日起停牌。
上證精選
商務(wù)部、中國(guó)進(jìn)出口銀行近日印發(fā)《關(guān)于強(qiáng)化進(jìn)出口信貸支持 服務(wù)“十五五”商務(wù)高質(zhì)量發(fā)展良好開(kāi)局的通知》，旨在加大進(jìn)出口信貸支持力度，加快推動(dòng)商務(wù)高質(zhì)量發(fā)展。
國(guó)家醫(yī)保局近日在全國(guó)范圍內(nèi)組織開(kāi)展2026年定點(diǎn)醫(yī)藥機(jī)構(gòu)違法違規(guī)使用醫(yī)?；鹱圆樽约m工作，并將口腔、內(nèi)分泌、精神醫(yī)學(xué)3個(gè)領(lǐng)域納入自查自糾范圍。
4月15日，中國(guó)人民銀行將以固定數(shù)量、利率招標(biāo)、多重價(jià)位中標(biāo)方式開(kāi)展5000億元買(mǎi)斷式逆回購(gòu)操作，期限為6個(gè)月（183天），到期日為2026年10月15日（遇節(jié)假日順延）。
4月14日，工業(yè)和信息化部裝備工業(yè)一司等多部門(mén)聯(lián)合組織召開(kāi)智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)（885736）道路測(cè)試與示范應(yīng)用工作會(huì)議。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，堅(jiān)持統(tǒng)籌發(fā)展和安全，穩(wěn)妥有序開(kāi)展智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)（885736）道路測(cè)試與示范應(yīng)用。
4月14日，上海期貨交易所調(diào)整黃金等期貨相關(guān)合約漲跌停板幅度和交易保證金比例。黃金AU2607合約的漲跌停板幅度為17%；白銀AG2704合約的漲跌停板幅度為20%。
國(guó)際能源（850101）署預(yù)測(cè)：2026年石油輸出國(guó)組織與伙伴國(guó)（OPEC+）石油產(chǎn)量將下降240萬(wàn)桶/日。
上證聚焦
○我國(guó)最大智算集群投入運(yùn)營(yíng) 產(chǎn)業(yè)鏈面臨重估機(jī)遇
14日，我國(guó)最大規(guī)?？茖W(xué)智能計(jì)算集群在位于鄭州的國(guó)家超算互聯(lián)網(wǎng)核心節(jié)點(diǎn)投入使用。這標(biāo)志著我國(guó)在人工智能（885728）驅(qū)動(dòng)科學(xué)研究算力基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)關(guān)鍵突破，將助力我國(guó)搶占人工智能（885728）產(chǎn)業(yè)應(yīng)用制高點(diǎn)。今年2月5日，國(guó)家超算互聯(lián)網(wǎng)核心節(jié)點(diǎn)率先上線(xiàn)試運(yùn)行，初期開(kāi)放由超3萬(wàn)張國(guó)產(chǎn)AI加速芯片組成的超級(jí)計(jì)算集群，提供大規(guī)模AI算力。4月14日，AI加速芯片升級(jí)到6萬(wàn)張，推動(dòng)超算互聯(lián)網(wǎng)構(gòu)建起國(guó)內(nèi)最大規(guī)模的科學(xué)智能計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施，并啟動(dòng)“超級(jí)科學(xué)計(jì)算智能體”戰(zhàn)略。據(jù)了解，該核心節(jié)點(diǎn)構(gòu)建了“數(shù)算模用”一體化國(guó)產(chǎn)普惠生態(tài)，匯聚多元數(shù)據(jù)集及工具、上千款開(kāi)源大模型，可實(shí)現(xiàn)快速部署開(kāi)發(fā)。
華龍證券認(rèn)為，算力基建是最直接受益的環(huán)節(jié)。國(guó)產(chǎn)大模型在性?xún)r(jià)比上的持續(xù)突破正加速市場(chǎng)滲透，調(diào)用量的迅猛增長(zhǎng)直接轉(zhuǎn)化為對(duì)底層算力的強(qiáng)勁需求，而云廠(chǎng)商與模型廠(chǎng)商的相繼提價(jià)進(jìn)一步驗(yàn)證了算力通脹的傳導(dǎo)趨勢(shì)，凸顯了AI產(chǎn)業(yè)鏈從模型層到基礎(chǔ)設(shè)施層的價(jià)值重估機(jī)遇，建議關(guān)注算力芯片、云服務(wù)與IDC廠(chǎng)商業(yè)績(jī)表現(xiàn)。
公司方面，首都在線(xiàn)（300846）為企業(yè)數(shù)字化與智能化升級(jí)提供核心算力支撐。卓易信息（688258）計(jì)算設(shè)備核心固件業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長(zhǎng)，整體盈利能力穩(wěn)步提升。
產(chǎn)業(yè)情報(bào)
○藥品價(jià)格形成機(jī)制新政發(fā)布 關(guān)注行業(yè)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)
近日，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于健全藥品價(jià)格形成機(jī)制的若干意見(jiàn)》，強(qiáng)調(diào)充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，更好發(fā)揮政府作用，有效服務(wù)藥品領(lǐng)域全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)（885988）建設(shè)，健全以市場(chǎng)為主導(dǎo)的藥品價(jià)格形成機(jī)制，支持醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，保障人民群眾獲得質(zhì)優(yōu)價(jià)宜藥品。《意見(jiàn)》要求加強(qiáng)藥品價(jià)格治理，提出實(shí)行藥品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、健全藥品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)處置制度、防范非理性競(jìng)價(jià)中標(biāo)影響供應(yīng)等針對(duì)性措施，引導(dǎo)藥品價(jià)格運(yùn)行在合理區(qū)間。
西南證券（600369）認(rèn)為，已披露一季報(bào)的醫(yī)藥企業(yè)業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼，高盈利增速凸顯細(xì)分龍頭基本面韌性。隨著2026年一季度醫(yī)藥企業(yè)業(yè)績(jī)陸續(xù)披露，已發(fā)布財(cái)報(bào)及預(yù)告的標(biāo)的整體呈現(xiàn)營(yíng)收平穩(wěn)、利潤(rùn)高增的特點(diǎn)。當(dāng)前業(yè)績(jī)披露階段，優(yōu)質(zhì)龍頭基本面支撐較強(qiáng)，醫(yī)藥行業(yè)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)值得關(guān)注。
公司方面，睿智醫(yī)藥（300149）為大中型藥企提供開(kāi)發(fā)與規(guī)模化生產(chǎn)的一體化服務(wù)。泰格醫(yī)藥（HK3347）為全球醫(yī)藥和醫(yī)療器械（881144）創(chuàng)新企業(yè)提供全面臨床研究解決方案。
公司新聞
○日聯(lián)科技（688531）擬發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)債及現(xiàn)金收購(gòu)上海菲萊測(cè)試技術(shù)控股權(quán)并募集配套資金，預(yù)計(jì)不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，不會(huì)導(dǎo)致控制權(quán)變更。股票自2026年4月15日起停牌，預(yù)計(jì)不超過(guò)10個(gè)交易日。
○亞鉀國(guó)際（000893）（000893）發(fā)布澄清公告：一是公司在老撾甘蒙省的生產(chǎn)建設(shè)經(jīng)營(yíng)一切正常，不存在限產(chǎn)停產(chǎn)情形；二是否認(rèn)“股東匯能集團(tuán)將煤化工（884281）資產(chǎn)注入”的市場(chǎng)傳聞；三是將依法追究利用AI編造謠言、傳播虛假信息者的法律責(zé)任，并提醒投資者理性甄別網(wǎng)絡(luò)信息。4月14日，亞鉀國(guó)際（000893）下跌9.71%，最新市值約為499億元。2024年7月以來(lái)，該股最高漲幅一度超過(guò)了500%。
○佛塑科技（000973）（000973）預(yù)計(jì)2026年第一季度歸母凈利潤(rùn)為5.3億元—7億元，同比增長(zhǎng)（重組后）1992.74%—2663.99%。扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為8000萬(wàn)元—1.05億元，同比增長(zhǎng)（重組后）259.19%—371.44%。今年一季度，公司歸母凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)環(huán)比增長(zhǎng)2098%—2803%。
○長(zhǎng)春高新（000661）子公司金賽藥業(yè)伏欣奇拜單抗注射液獲批開(kāi)展非感染性葡萄膜炎臨床試驗(yàn)，該適應(yīng)癥國(guó)內(nèi)外尚無(wú)同類(lèi)藥物上市，有望為激素依賴(lài)患者提供更優(yōu)治療方案。此前該藥品其他適應(yīng)癥已獲批臨床或上市受理。
○華豐科技（688629）2025年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入25.28億元，同比增長(zhǎng)131.50%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為3.59億元，上年同期凈虧損1775.05萬(wàn)元，扭虧為盈。
○恒星科技（002132）（002132）預(yù)計(jì)2026年第一季度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為4500萬(wàn)元—6750萬(wàn)元，比上年同期增長(zhǎng)693.65%—1090.48%。
○芯碁微裝（688630）預(yù)計(jì)2026年第一季度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為1.06億元—1.24億元，與上年同期相比，同比增加104.45%—138.53%。
資金觀潮
○機(jī)構(gòu)席位凈買(mǎi)入騰遠(yuǎn)鈷業(yè)
4月14日交易公開(kāi)信息顯示，騰遠(yuǎn)鈷業(yè)（301219）獲機(jī)構(gòu)席位凈買(mǎi)入6672.23萬(wàn)元，占總成交額比例2.29%。
華安證券（600909）研報(bào)表示，在鈷價(jià)有望持續(xù)抬升背景下，騰遠(yuǎn)鈷業(yè)（301219）一體化布局持續(xù)推進(jìn)，剛果（金）配額政策落地，公司已具備鈷鹽、電積鈷、電積銅等中游產(chǎn)品加工能力，并向下游延伸。公司聚焦3C消費(fèi)（883434）電池與動(dòng)力電池賽道，進(jìn)一步拓寬產(chǎn)品品類(lèi)，相關(guān)產(chǎn)品已覆蓋新能源汽車(chē)（885431）、消費(fèi)電子（881124）、航天航空等傳統(tǒng)場(chǎng)景，并逐步適配AI機(jī)器人、機(jī)器狗、無(wú)人機(jī)（885564）、低空飛行器等為代表的新興科技場(chǎng)景。
○機(jī)構(gòu)席位凈買(mǎi)入滬電股份
4月14日交易公開(kāi)信息顯示，滬電股份（002463）獲機(jī)構(gòu)席位凈買(mǎi)入5162.56萬(wàn)元，占總成交額比例0.57%。
中原證券（601375）研報(bào)表示，全球主要云廠(chǎng)商持續(xù)加大用于AI領(lǐng)域的資本開(kāi)支，加速推動(dòng)了AI服務(wù)器和高速網(wǎng)絡(luò)交換機(jī)等計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施的大規(guī)模部署。2026年，AI將繼續(xù)拉動(dòng)全球PCB市場(chǎng)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，并推動(dòng)行業(yè)向超高層板、高階HDI以及先進(jìn)封裝（886009）基板等技術(shù)壁壘極高的高附加值產(chǎn)品全面躍遷。滬電股份（002463）為全球領(lǐng)先的PCB供應(yīng)商，深耕高端PCB領(lǐng)域，公司數(shù)據(jù)通訊應(yīng)用領(lǐng)域PCB業(yè)務(wù)有望延續(xù)高速增長(zhǎng)趨勢(shì)。
○4月14日交易公開(kāi)信息顯示，機(jī)構(gòu)席位凈買(mǎi)入盛新鋰能（002240）、石大勝華（603026）、圣陽(yáng)股份（002580）、西部材料（002149）、銘普光磁（002902）等公司。
機(jī)構(gòu)調(diào)研
○迅捷興（688655）高端PCB產(chǎn)能結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，HDI產(chǎn)能擴(kuò)充提速，三大基地產(chǎn)能利用率爬坡在即。2026年聚焦AI算力核心賽道，光模塊PCB業(yè)務(wù)受益結(jié)構(gòu)性機(jī)遇，珠海（883419）智慧樣板廠(chǎng)工程合并模式提升產(chǎn)品附加值。技術(shù)端緊跟高速傳輸、服務(wù)器、低軌衛(wèi)星、車(chē)載互聯(lián)迭代，儲(chǔ)備1.6T光模塊及M9級(jí)高速材料能力，以規(guī)?；l(fā)展驅(qū)動(dòng)邊際利潤(rùn)改善。
○沃爾德（688028）2025年?duì)I收7.54億元，同比增長(zhǎng)11%。金剛石微鉆半導(dǎo)體（881121）領(lǐng)域營(yíng)收1520萬(wàn)元，同比增209%，高端PCB產(chǎn)品送樣驗(yàn)證；CVD鉆石聲學(xué)振膜產(chǎn)業(yè)化落地，12英寸散熱晶圓研發(fā)成功。2026年定增募資3億元，聚焦金剛石微鉆、鉆石聲學(xué)振膜“第二曲線(xiàn)”，探索金剛石熱沉“第三曲線(xiàn)”。
