編輯|校對|金冥羽
4月23日，市場早盤高開低走，深成指（399001）、創(chuàng)業(yè)板指（399006）均跌超1.5%。中際旭創(chuàng)（300308）盤中總市值站上萬億元。滬深兩市半日成交額1.95萬億元，較上個交易日放量3673億元。全市場超4300只個股下跌。截至午間收盤，滬指跌0.79%，深成指（399001）跌1.53%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）跌1.83%，科創(chuàng)綜指（1B0680）下跌2.74%。
白酒（881273）股逆勢大漲，迎駕貢酒（603198）漲停。
煤炭（850105）板塊走強，華電能源（600726）、昊華能源（601101）漲停。
油氣股拉升，山東墨龍（002490）漲停。
下跌方面，CPO等算力硬件股集體調(diào)整，華盛昌（002980）跌停，賽微電子（300456）、騰景科技（688195）、東田微（301183）、光庫科技（300620）、德科立（688205）、聯(lián)特科技（301205）均跌超10%。
貴金屬（881169）板塊下跌。
中信建投（601066）研報稱，固態(tài)電池（886032）中試線招標(biāo)在即，看好鋰電設(shè)備春季行情。經(jīng)過多年研發(fā)，固態(tài)電池（886032）技術(shù)正從實驗室和中試階段走向工程化驗證與小規(guī)模應(yīng)用，今年多家整車廠和電池企業(yè)計劃完成全固態(tài)電池（886032）裝車測試和小批量量產(chǎn)，各家技術(shù)路線和量產(chǎn)產(chǎn)品將接受集中檢驗，因此2026年或?qū)⒊蔀槿?span>固態(tài)電池（886032）產(chǎn)業(yè)化的重點催化節(jié)點。近期固態(tài)電池（886032）中期驗收如期進(jìn)行，各企業(yè)中試線樣品受到嚴(yán)苛檢驗，技術(shù)方案進(jìn)一步收斂，確定性逐步增強，頭部電池廠及整車廠有望開啟新一輪訂單招標(biāo)，看好春季行情下固態(tài)電池（886032）板塊的配置價值。
廣發(fā)證券（000776）研報稱，回到增速本身，廣譜需求平淡、26年AI仍是相對稀缺的高景氣：26年AI進(jìn)展提速，已驅(qū)動全球26年EPS預(yù)測紛紛上調(diào)。國內(nèi)發(fā)展階段也已變化，經(jīng)濟以傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)驅(qū)動時的成交集中度無法和技術(shù)革命時期的閾值做比較。當(dāng)前廣譜需求仍然較為平淡，對于26年的盈利結(jié)構(gòu)，高景氣仍是稀缺性。那么，這部分高增長的公司（多集中在科技）市值占比提升、成交占比提升是一件自然而然的事情。展望后續(xù)，高景氣稀缺性被打破有兩種可能的路徑：①經(jīng)濟有更廣泛的復(fù)蘇；②AI泡沫破滅、美國衰退。這兩種情形演繹概率都不大，因而，高景氣稀缺性仍有望延續(xù)，A股成交集中度可能持續(xù)處在高位。
4月23日，中金公司（HK3908）最新研報指出，配置方面，A股市場近期建議關(guān)注幾條主線：1）景氣成長：當(dāng)前AI處于新技術(shù)迭代與應(yīng)用落地的關(guān)鍵階段，產(chǎn)業(yè)趨勢持續(xù)支持需求增長，關(guān)注直接受益于AI技術(shù)落地的光通信，以及同時受益于能源（850101）安全與產(chǎn)業(yè)鏈安全的電池、儲能（885921）等。2）周期（883436）資源型：綜合考慮產(chǎn)能周期（883436）位置，關(guān)注供需格局支撐漲價及業(yè)績確定性的細(xì)分領(lǐng)域，如電網(wǎng)、化工（850102）等。3）高股息：在市場風(fēng)險偏好尚未完全回升的階段，高股息板塊具備相對收益優(yōu)勢，但全年來看或呈現(xiàn)階段性、結(jié)構(gòu)性表現(xiàn)，需重點關(guān)注現(xiàn)金流穩(wěn)定性與股息率匹配。
