近期，工業(yè)氣體細(xì)分品種氦氣大幅度上漲。
今日（4月24日）早盤，A股市場主要股指回調(diào)，滬指跌0.58%，深證成指（399001）跌1.37%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）跌2.2%，科創(chuàng)板相關(guān)指數(shù)表現(xiàn)較好，科創(chuàng)50（1B0688）上漲1.8%，科創(chuàng)綜指（1B0680）上漲0.66%。
板塊方面，國產(chǎn)芯片板塊走強(qiáng)，龍頭寒武紀(jì)（688256）直線拉升。截至午間收盤，該股漲3.93%。寒武紀(jì)（688256）已基于vLLM推理框架，完成對DeepSeek全新版本的的Day 0快速適配，相關(guān)適配代碼現(xiàn)已開源至GitHub社區(qū)。
消息面上，4月24日，DeepSeek全新迭代模型DeepSeek-V4預(yù)覽版正式上線并全面開源。該模型具備百萬字超長上下文能力，在智能Agent、全域知識(shí)、邏輯推理等核心維度，達(dá)到國內(nèi)開源模型領(lǐng)先水平，同時(shí)推出不同規(guī)格版本滿足多元需求。目前，DeepSeek-V4已開放官網(wǎng)、App實(shí)時(shí)對話體驗(yàn)，配套API服務(wù)也已同步升級(jí)更新。
工業(yè)氣體概念再度沖高
4月24日早盤，工業(yè)氣體概念再度沖高，概念指數(shù)盤中最高上漲5.92%，午間休市上漲1.82%，已連續(xù)7個(gè)交易日實(shí)現(xiàn)上漲，累計(jì)漲幅達(dá)到12.92%。概念股中，華特氣體（688268）上漲13.27%，凱美特氣（002549）上漲7.45%。
消息面上，近期工業(yè)氣體細(xì)分品種氦氣大幅度上漲。根據(jù)卓創(chuàng)資訊（301299）數(shù)據(jù)，截至4月23日，本周管束高純氦氣周均價(jià)為250.86元/立方米，環(huán)比漲67.24%，同比漲162.49%。其中進(jìn)口管束氦氣周均價(jià)在316.43元/立方米，環(huán)比漲83.05%，同比漲204.26%；國產(chǎn)管束氦氣周均價(jià)在210.14元/立方米，環(huán)比漲50.41%，同比漲152.97%。其他品種來看，液氧、液氮、液氬等品種亦有小幅上漲。
本輪氦氣價(jià)格上漲，是地緣政治沖擊供給與下游需求攀升共同作用的結(jié)果。
據(jù)新華社消息，位于卡塔爾北部的拉斯拉凡工業(yè)城在近期遭導(dǎo)彈襲擊并引發(fā)火災(zāi)。美國地質(zhì)調(diào)查局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2025年卡塔爾氦氣年產(chǎn)量占全球三分之一以上，本次襲擊一定程度上導(dǎo)致氦氣全球供應(yīng)受阻。此外，當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月14日，俄羅斯政府發(fā)布聲明稱，為保障本國市場供應(yīng)穩(wěn)定，俄羅斯將對氦氣實(shí)施臨時(shí)出口管制，直至2027年底。
從需求端來看，氦氣價(jià)格同時(shí)受益于半導(dǎo)體（881121）和商業(yè)航天（886078）需求攀升，在半導(dǎo)體（881121）領(lǐng)域，芯片制程不斷向更先進(jìn)的工藝節(jié)點(diǎn)（如5納米、3納米）進(jìn)化，對高純度氦氣的用量和純度要求也隨之升級(jí)。據(jù)報(bào)道，海外半導(dǎo)體（881121）大廠三星電子和SK海力士已分別與德國林德公司（Linde（LIN））和美國空氣產(chǎn)品公司（Air Products）簽署了長期額外供應(yīng)合同，以解決氦氣供應(yīng)短缺問題。
在商業(yè)航天（886078）領(lǐng)域，作為火箭燃料系統(tǒng)增壓與凈化的核心介質(zhì)，氦氣保障發(fā)動(dòng)機(jī)在極端環(huán)境穩(wěn)定工作，近年來全球商業(yè)航天（886078）產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展，氦氣需求隨之提升。根據(jù)QYResearch報(bào)告，2024年全球航空航天級(jí)氦氣市場規(guī)模為4.81億美元，預(yù)計(jì)到2031年增長至7.59億美元，2025—2031年的復(fù)合年增長率為6.7%。
7只概念股歸母凈利潤扭虧或增長
近年來，我國工業(yè)氣體行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展，據(jù)金宏氣體（688106）公告，預(yù)計(jì)到2026年中國工業(yè)氣體行業(yè)的市場規(guī)模將達(dá)到2842億元，2021—2026年復(fù)合增長率為9.59%。上海證券研報(bào)認(rèn)為，工業(yè)氣體作為工業(yè)的血液，將隨著新型工業(yè)化（886057）推進(jìn)而受益。長期受益于行業(yè)外包供氣占比提升、下游半導(dǎo)體（881121）/新能源（850101）等新領(lǐng)域需求提速；短期受益于宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、氣價(jià)彈性大。
據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，A股市場中工業(yè)氣體概念股共有13只。從業(yè)績上來看，已發(fā)布2025年度報(bào)告或業(yè)績快報(bào)的個(gè)股共有12只，其中凱美特氣（002549）實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，巨化股份（600160）、福斯達(dá)（603173）、僑源股份（301286）等6股歸母凈利潤實(shí)現(xiàn)同比增長。
凈利潤實(shí)現(xiàn)增長的上市公司中，巨化股份（600160）增幅最高，2025年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤37.83億元，同比增長94.29%，創(chuàng)上市以來新高，公司年報(bào)顯示，公司通過完成“合成氨原料路線及節(jié)能減排技術(shù)改造”，利用先進(jìn)的潔凈煤氣化技術(shù)改造傳統(tǒng)煤化工（884281），打造“煤—甲醇、合成氨”產(chǎn)業(yè)鏈，并逐步轉(zhuǎn)化為“氟化工（884036）原料-工業(yè)氣體”供應(yīng)商、有機(jī)廢水處理商。
福斯達(dá)（603173）2025年度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤4.21億元，亦創(chuàng)上市以來新高，同比增長61.34%。福斯達(dá)（603173）在投資者問答平臺(tái)上表示，公司深冷技術(shù)設(shè)備具備制取和儲(chǔ)存航空航天用氧、氮等工業(yè)氣體產(chǎn)品的能力，相關(guān)產(chǎn)品已在航空航天領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)應(yīng)用。
