隨著A股上市公司2026年一季報(bào)陸續(xù)出爐，券商作為市場的重要機(jī)構(gòu)投資者，其最新持倉變動(dòng)情況受到市場關(guān)注。數(shù)據(jù)顯示，截至4月24日中國證券報(bào)記者發(fā)稿時(shí)，已有超過70家上市公司十大流通股東中出現(xiàn)券商身影，券商一季度對17家公司進(jìn)行加倉，同時(shí)新進(jìn)為30家公司的十大流通股東。
從持股變動(dòng)情況看，券商一季度增持個(gè)股和新進(jìn)為十大流通股東的個(gè)股，較為密集地分布在機(jī)械設(shè)備和醫(yī)藥生物行業(yè)。此外，電力設(shè)備行業(yè)也受到券商重視。對于相關(guān)板塊投資機(jī)遇，當(dāng)下業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)較為看好光通信設(shè)備（881129）產(chǎn)業(yè)鏈、綠電運(yùn)營商龍頭等方向。
● 本報(bào)記者 胡雨
17家公司一季度獲券商增持
盡管2026年一季度營收及凈利潤雙雙下滑，但從濟(jì)川藥業(yè)（600566）十大流通股東持股變動(dòng)情況看，其第五大流通股東東吳證券（601555）、第六大流通股東興業(yè)證券（601377）均選擇在一季度加倉逾百萬股。數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，這兩家券商持股數(shù)量分別增至1451.44萬股和1436.43萬股，以截至一季度末的收盤價(jià)計(jì)算，持倉市值分別為3.82億元和3.78億元。
包括濟(jì)川藥業(yè)（600566）在內(nèi)，截至4月24日記者發(fā)稿時(shí)，在已披露2026年一季報(bào)的A股上市公司中，有超過70家公司十大流通股東中出現(xiàn)券商身影。從持股變動(dòng)情況看，有17家公司的券商大股東在一季度選擇增持，30家公司今年一季度十大流通股東中新出現(xiàn)券商身影。
從增持情況看，蘇泊爾（002032）、廣匯能源（600256）、牧原股份（HK2714）2026年一季度均獲得其券商大股東增持逾百萬股，路德科技（688156）、菲林格爾（603226）、蓮花控股（600186）、無線傳媒（301551）等公司，其券商大股東在一季度也選擇加倉，加倉規(guī)模相對靠前。從行業(yè)分布情況看，這些公司覆蓋了家用電器（885543）、石油石化、農(nóng)林牧漁、輕工制造、食品飲料、傳媒等多個(gè)行業(yè)。
從新進(jìn)情況看，東吳證券（601555）在一季度新進(jìn)為成都銀行（601838）第八大流通股東，截至一季度末，持股數(shù)量合計(jì)5453.06萬股，持倉市值合計(jì)9.34億元。梅花生物（600873）、華能蒙電（600863）、塔牌集團(tuán)（002233）3家公司，截至一季度末其十大流通股東中均新出現(xiàn)券商身影，涉及券商包括中信建投證券（HK6066）、國泰海通（601211）證券、國投證券，3家券商持股數(shù)量分別為2600.85萬股、4281.51萬股、1250.05萬股，持倉市值分別為2.98億元、2.19億元、1.17億元，持股數(shù)量和持倉市值排名均居前列。
也有部分個(gè)股一季度被其券商大股東減持。例如，盡管2026年一季度歸母凈利潤同比增幅超過3700%，但恒逸石化（000703）在一季度被第七大流通股東申萬宏源（000166）證券減持超1300萬股，截至一季度末，申萬宏源（000166）證券合計(jì)持股4529.15萬股，持倉市值合計(jì)5.52億元。
兩大行業(yè)受券商青睞
從券商一季度增持個(gè)股和新進(jìn)為十大流通股東的個(gè)股整體行業(yè)分布情況看，其較為密集地分布在機(jī)械設(shè)備、醫(yī)藥生物兩大行業(yè)，相關(guān)板塊及標(biāo)的的投資價(jià)值受到券商重視。此外，電力設(shè)備行業(yè)也受到券商重視。
對于機(jī)械設(shè)備行業(yè)投資機(jī)遇，除了市場持續(xù)關(guān)注的人形機(jī)器人（886069）外，今年以來光模塊（CPO）板塊強(qiáng)勢上漲，也促使市場加大對相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)遇的挖掘力度。在國信證券（002736）機(jī)械行業(yè)首席分析師吳雙看來，光通信龍頭企業(yè)Lumentum預(yù)計(jì)其2028年的產(chǎn)能將在兩個(gè)季度內(nèi)售罄，表明光通信產(chǎn)業(yè)景氣周期（883436）持續(xù)拉長，而光通信設(shè)備（881129）受益于光模塊需求爆發(fā)式增長，且產(chǎn)線自動(dòng)化程度較低，相關(guān)設(shè)備需求旺盛，因此看好國產(chǎn)設(shè)備公司能夠受益于AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢，建議重點(diǎn)關(guān)注光通信設(shè)備（881129）產(chǎn)業(yè)鏈。
就醫(yī)藥生物行業(yè)后市投資機(jī)遇而言，日前禮來（LLY）宣布收購in vivo CAR-T（體內(nèi)CAR-T）公司Kelonia Therapeutics受到業(yè)內(nèi)廣泛關(guān)注。東方證券（HK3958）醫(yī)藥行業(yè)首席分析師伍云飛認(rèn)為，禮來（LLY）此次收購充分驗(yàn)證了in vivo CAR-T作為下一代細(xì)胞治療技術(shù)的戰(zhàn)略價(jià)值與商業(yè)化潛力，跨國公司（MNC）關(guān)注度及投入力度持續(xù)提升。今年多款國產(chǎn)管線將有望密集讀出首次臨床數(shù)據(jù)，若數(shù)據(jù)積極，平臺經(jīng)過驗(yàn)證且具備差異化優(yōu)勢，則有望提升BD預(yù)期和估值。
對于電力設(shè)備行業(yè)，日前中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)《碳達(dá)峰碳中和（885919）綜合評價(jià)考核辦法》，在華泰證券（601688）公用事業(yè)及環(huán)保行業(yè)首席分析師王瑋嘉看來，這一文件出臺標(biāo)志著中國碳治理正式從目標(biāo)宣示走向剛性考核的新階段，其影響有望沿碳價(jià)、綠證、電價(jià)三條主線持續(xù)釋放，相關(guān)板塊有望迎來價(jià)值重估，建議關(guān)注低估值綠電運(yùn)營商龍頭、聚焦高耗能行業(yè)的綠電直連龍頭以及綜合環(huán)保龍頭。
