證券之星消息，根據(jù)市場(chǎng)公開信息及4月29日披露的機(jī)構(gòu)調(diào)研信息，中信保誠（HK2378）基金近期對(duì)4家上市公司進(jìn)行了調(diào)研，相關(guān)名單如下：
1）海大集團(tuán) （中信保誠基金參與公司業(yè)績說明會(huì)）
調(diào)研紀(jì)要：公司一季度銷售收入延續(xù)增長態(tài)勢(shì)。公司將緊咬2030年達(dá)到5,150萬噸銷售總量的戰(zhàn)略目標(biāo)，穩(wěn)步提升國內(nèi)產(chǎn)能利用率和市場(chǎng)份額，加快海外飼料業(yè)務(wù)拓展。飼料行業(yè)競(jìng)爭已轉(zhuǎn)向種苗、動(dòng)保、飼料及養(yǎng)殖服務(wù)的多維度綜合競(jìng)爭，高質(zhì)量發(fā)展成核心主線。2025年是管理架構(gòu)改革元年，公司搭建專業(yè)化產(chǎn)品事業(yè)部，推動(dòng)業(yè)務(wù)高質(zhì)量落地。2025年度擬每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利11.00元（含稅），預(yù)計(jì)派發(fā)約18.10億元，并授權(quán)董事會(huì)制定2026年中期分紅方案。普水魚運(yùn)行良好，特水魚整體正常，對(duì)蝦養(yǎng)殖在盈利線上方。市場(chǎng)參與者根據(jù)價(jià)格動(dòng)態(tài)調(diào)節(jié)生豬養(yǎng)殖（884275）產(chǎn)能。2025年因外購仔豬比例高且前期價(jià)格偏高，抬升養(yǎng)殖成本，當(dāng)前仔豬價(jià)格回落有利成本下降。公司在母教乳濃等前端豬料產(chǎn)品上以技術(shù)引領(lǐng)變革。工廠化對(duì)蝦養(yǎng)殖成本可控，具備錯(cuò)位競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)。海外產(chǎn)能建設(shè)是資本開支重點(diǎn)，國內(nèi)側(cè)重設(shè)備升級(jí)與改造。
2）環(huán)旭電子 （中信保誠基金參與公司特定對(duì)象調(diào)研）
調(diào)研紀(jì)要：CPO是下一代光互聯(lián)技術(shù)主流發(fā)展方向。ELSFP已完成首樣，正優(yōu)化設(shè)計(jì)并推進(jìn)客戶認(rèn)證；DCI已量產(chǎn)400G/800G nano ITL，2025年量產(chǎn)低成本400G ER4方案，1.6T相干產(chǎn)品在研。CPO量產(chǎn)難點(diǎn)包括EIC/PIC封裝、多通道耦合、自動(dòng)化測(cè)試；公司依托日月光集團(tuán)先進(jìn)封裝（886009），推動(dòng)開放式CPO方案，已啟動(dòng)端到端協(xié)同戰(zhàn)略。越南6月底前達(dá)1萬只/月光引擎產(chǎn)能，Q3目標(biāo)15萬只/月；成都擴(kuò)產(chǎn)后800G-1.6T產(chǎn)能達(dá)4萬只/月。Q2云端存儲(chǔ)、ai眼鏡（886085）SiP模組增長快，后者從Q2起放量，全年貢獻(xiàn)約SiP業(yè)務(wù)營收10%。OFC期間與多家北美頭部客戶建立對(duì)接機(jī)制，1.6T光模塊正優(yōu)化光引擎與firmware。存儲(chǔ)漲價(jià)致2026年通訊與消費(fèi)電子（881124）類產(chǎn)品承壓，營收或下滑超10%，2027年有望恢復(fù)至2025年水平。
3）東方盛虹 （中信保誠基金參與公司電話會(huì)議）
調(diào)研紀(jì)要：2025年以來，公司1,600萬噸/年煉化一體化項(xiàng)目運(yùn)行平穩(wěn)，原油加工及下游產(chǎn)品生產(chǎn)有序。一季度化工（850102）行業(yè)景氣度回升，乙烯、丙烯、PX、純苯及硫磺等產(chǎn)品價(jià)格上升，價(jià)差擴(kuò)大，帶動(dòng)業(yè)績?cè)鲩L。公司積極調(diào)整原油采購策略，拓展多元化來源，煉化裝置可處理多種油種，并適度開展期貨套保。滌綸長絲和PTA保持高負(fù)荷生產(chǎn)，產(chǎn)銷平穩(wěn)。新材料方面，EV、POE、丙烯腈等產(chǎn)能居國內(nèi)前列，POE裝置已于2025年三季度投產(chǎn)，部分產(chǎn)品進(jìn)入客戶試用階段。公司未來將持續(xù)投入新能源（850101）、新材料等領(lǐng)域。海外部分煉廠因成本高、需求弱逐步退出，公司關(guān)注全球市場(chǎng)變化，把握發(fā)展機(jī)遇。
4）邁瑞醫(yī)療（300760） （中信保誠（HK2378）基金管理有限公司參與公司分析師會(huì)議&業(yè)績說明會(huì)）
個(gè)股亮點(diǎn)：公司通過微創(chuàng)外科業(yè)務(wù)探索手術(shù)機(jī)器人，融合腔鏡、能量平臺(tái)等技術(shù)積累，推出手術(shù)機(jī)器人產(chǎn)品，助力國產(chǎn)技術(shù)突破。；公司發(fā)布了全球首個(gè)臨床落地的重癥醫(yī)療大模型—啟元重癥大模型。
中信保誠（HK2378）基金成立于2005年，截至目前，資產(chǎn)管理規(guī)模(全部公募基金)1606.27億元，排名46/212；資產(chǎn)管理規(guī)模(非貨幣公募基金)839.36億元，排名55/212；管理公募基金數(shù)211只，排名35/212；旗下公募基金經(jīng)理25人，排名58/212。旗下最近一年表現(xiàn)最佳的公募基金產(chǎn)品為中信保誠成長動(dòng)力混合A（009913），最新單位凈值為2.22，近一年增長117.87%。
