4月30日，A股出現明顯分化，滬指窄幅震蕩整理，科創(chuàng)綜指（1B0680）大幅拉升，再創(chuàng)新高；港股弱勢下探，恒生指數盤中跌幅超1%。
具體來看，滬指盤中窄幅震蕩上揚，科創(chuàng)綜指（1B0680）大漲超3%，創(chuàng)歷史新高（883911）。截至收盤，滬指漲0.11%報4112.16點，深證成指（399001）跌0.09%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）跌0.27%，科創(chuàng)綜指（1B0680）漲3.42%，滬深北三市合計成交約2.76萬億元，較此前一日增加約1500億元。
A股市場近2900股飄紅，半導體（881121）、芯片概念（885756）爆發(fā)，寒武紀（688256）漲20%創(chuàng)歷史新高（883911），股價逼近1700元/股，超越源杰科技（688498），成為A股“新股王”；芯原股份（688521）、明微電子（688699）等均漲停，華虹公司（688347）、龍芯中科等走高；商業(yè)航天（886078）概念拉升，日聯科技（688531）連續(xù)兩日漲停，翱捷科技（688220）、西測測試（301306）、陜西華達（301517）等漲超10%，金螳螂（002081）(002081)午后封漲停，近10個交易日斬獲8個漲停板；機器人概念（885517）活躍，創(chuàng)世紀（300083）、光莆股份（300632）、凌云光（688400）等漲停。值得注意的是，工業(yè)富聯（601138）再度下挫，收盤跌超5%，全日成交186.3億元，位居A股成交額第二。此外，近一年大漲超10倍的長飛光纖（601869）盤中大幅跳水，收盤跌約4.5%。
半導體板塊強勢
半導體（881121）板塊盤中強勢拉升，截至收盤，寒武紀（688256）20%漲停，報1699.96元/股，創(chuàng)歷史新高（883911），超越源杰科技（688498），成為A股“新股王”；芯原股份（688521）、明微電子（688699）等均漲停，杰華特（688141）、芯源微（688037）等均創(chuàng)新高。
寒武紀（688256）29日晚間披露的2026年一季度報告顯示，公司一季度實現營業(yè)收入28.85億元，同比增長159.56%；歸屬于上市公司股東的凈利潤10.13億元，同比增長185.04%。公司表示，受益于人工智能（885728）行業(yè)算力需求的持續(xù)攀升，公司憑借產品的優(yōu)異競爭力持續(xù)拓展市場，積極推動人工智能（885728）應用場景落地，報告期內收入較上年同期大幅增長。
芯原股份（688521）在一季度報告中指出，2026年第一季度，公司實現營業(yè)收入8.36億元，同比增長114.47%，其中半導體（881121）IP授權業(yè)務（包括知識產權授權使用費收入、特許權使用費收入）同比增長45.53%，一站式芯片定制業(yè)務（包括芯片設計業(yè)務收入、量產業(yè)務收入）同比增長145.9%。
1月1日至4月20日，公司新簽訂單金額為45.16億元。公司新簽訂單持續(xù)增長，1月1日至4月29日的新簽訂單金額進一步提升至82.4億元，其中絕大部分為一站式芯片定制業(yè)務訂單，AI算力相關訂單占比91.37%，數據處理領域訂單占比90.15%且主要來自于云側AIASIC及IP。截至報告期末，公司在手訂單金額達到51.33億元，較2025年末的50.75億元進一步提升，且已連續(xù)十個季度保持高位。
行業(yè)方面，近日，DeepSeek-V4預覽版發(fā)布，其參數量相對上一代提升一倍，性能比肩全球閉源模型，達到開源模型SOTA，算力成本繼續(xù)優(yōu)化，高性價比百萬上下文模型普惠時代到來。機構表示，DeepSeek-V4在混合注意力機制、mHC、Muon等核心方向創(chuàng)新升級，計算網絡比、異構KV Cache、FP4量化感知創(chuàng)新等創(chuàng)新亮點諸多。國產算力與國產模型繼續(xù)相向而行、深度適配，國產算力黃金發(fā)展期到來。
方正證券（601901）指出，DeepSeek適配國產芯片，國產AI算力生態(tài)圈加速形成。DeepSeek-V4系列模型已與華為昇騰（886058）等國產AI芯片深度適配，且隨著下半年華為昇騰（886058）950超節(jié)點批量上市后，Pro版價格將大幅下調。華為昇騰（886058）、寒武紀（688256）、海光信息（688041）、摩爾線程（688795）、沐曦股份（688802）、昆侖芯、平頭哥真武、天數智芯（HK9903）等國內主流AI芯片廠商均已確認完成DeepSeek-V4的兼容性驗證與技術適配。
當前國產AI芯片需求旺盛。根據IDC數據，2026年一季度中國AI芯片市場規(guī)模同比增長87.2%，其中國產AI芯片份額首次突破55%，同比提升21個百分點；在政務、金融、能源（850101）等關鍵行業(yè)領域，國產AI芯片采購占比已超70%。國內AI芯片廠商正積極切換為國產供應鏈，而當前本土先進節(jié)點晶圓產能難以滿足高速增長的算力所需，國內先進邏輯產能有望加速擴張。同時，隨著國產先進制程產能的釋放，先進封裝（886009）需求將同步高增。
機器人概念活躍
機器人概念（885517）盤中走勢活躍，截至收盤，創(chuàng)世紀（300083）、光莆股份（300632）、凌云光（688400）、海昌新材（300885）等20%漲停，瑞可達（688800）、裕太微（688515）漲超13%，勝藍股份（300843）再創(chuàng)新高。
消息面上，4月30日，宇樹科技（300674）發(fā)布宇樹雙臂人形機器人（886069），售價2.69萬元起。 此前，宇樹R1 Air官方預售價格則為29999元，新款人形機器人（886069）價格較之更低。
行業(yè)方面，4月21日，自變量機器人舉行發(fā)布會，宣布35天后搭載自研具身智能基礎模型WALL-B的新一代機器人將正式入駐首批真實家庭。4月23日，特斯拉（TSLA）官方發(fā)布稱第三代人形機器人（886069）Optimus V3預計年中亮相，2026年7—8月啟動正式投產，產品測試穩(wěn)步推進，預計2027年投入外部場景應用。此外，4月24日，國家電網印發(fā)《2026年具身智能發(fā)展規(guī)劃》，計劃在今年集中采購各類具身智能設備約8500臺，總投資約68億元，重點聚焦電力巡檢、帶電作業(yè)、應急救援、倉儲物流四大場景。
國金證券（600109）指出，2026年是人形機器人（886069）0—1兌現的重要節(jié)點。特斯拉（TSLA）鏈預計2026年上半年供應鏈大批量產線建設完成，2026年8月開啟大規(guī)模量產。國產鏈頭部本體出貨量規(guī)模有望從數千臺跨越到數萬臺，應用場景主要來自于二開、導覽、巡檢等。在這個階段，龍頭公司供應鏈、技術都會趨于收斂，全球將會邁入機器人“軍備競賽”。
