半導(dǎo)體徹底沸騰！
開盤僅17分鐘，市值超8000億的超級(jí)巨頭——海光信息（688041）就封死20%漲停板。科創(chuàng)50ETF（588060）、科創(chuàng)芯片ETF（589160）、芯片ETF（159560）等集體暴漲。上個(gè)交易日漲停的寒武紀(jì)（688256）再度暴漲超11%，中芯國(guó)際（688981）亦大漲。港股半導(dǎo)體（881121）概念亦一度暴漲超7%。
昨晚，費(fèi)城半導(dǎo)體（SOX）指數(shù)再度大漲超4%。而今天早上，韓股市場(chǎng)半導(dǎo)體（881121）龍頭再度飆升，三星電子暴拉超11%。而這背后是需求和業(yè)績(jī)的雙重爆發(fā)。
漲瘋了
半導(dǎo)體（881121）板塊徹底爆發(fā)了。“濃眉大眼”的海光信息（688041）開盤僅17分鐘就封死20%漲停，寒武紀(jì)（688256）、瀾起科技（688008）、佰維存儲(chǔ)（688525）、中芯國(guó)際（688981）、華虹公司（688347）、中微公司（688012）等權(quán)重股均大幅走強(qiáng)。科創(chuàng)50ETF（588060）一度暴漲超9.5%，科創(chuàng)芯片ETF（589160）和芯片ETF（159560）皆一度接近漲停。
市場(chǎng)氣氛由此被全線激活。創(chuàng)業(yè)板指（399006）漲幅擴(kuò)大至3%，滬指漲0.91%，深成指（399001）漲2.17%，存儲(chǔ)芯片（886042）、算力硬件、算力租賃（886050）等方向漲幅居前，滬深京三市上漲個(gè)股超3800只。港股半導(dǎo)體（881121）亦是漲幅最大的板塊，板塊漲幅一度超過7%。瀾起科技（688008）、天數(shù)智芯（HK9903）、兆易創(chuàng)新（HK3986）、中芯國(guó)際（688981）、華虹半導(dǎo)體（HK1347）等皆暴漲。
今日早盤，韓國(guó)三星電子股價(jià)一度上漲11%，市值達(dá)到1萬億美元。SK海力士股價(jià)漲超9%。兩大巨頭皆創(chuàng)歷史新高（883911）。昨晚，費(fèi)城半導(dǎo)體（SOX）指數(shù)漲超4%，美股市場(chǎng)存儲(chǔ)亦是全線暴漲，閃迪（SNDK）暴漲近12%，美光大漲超11%，西部數(shù)據(jù)（WDC）也大漲超5%。
海外的需求依然強(qiáng)勢(shì)。最近火爆的AI公司Anthropic計(jì)劃在未來5年里向谷歌（GOOG）投入約2000億美元。OpenAI聯(lián)合創(chuàng)始人兼總裁預(yù)計(jì)，公司今年將投入500億美元購(gòu)置算力，為人工智能（885728）軟件提供支撐。
全球芯片龍頭業(yè)績(jī)多數(shù)超預(yù)期，產(chǎn)業(yè)景氣度持續(xù)高企。一季報(bào)顯示，AMD營(yíng)收增長(zhǎng)38%，達(dá)到103億美元，調(diào)整后每股利潤(rùn)為1.37美元，均高于分析師事前預(yù)期。公司預(yù)計(jì)第二季度銷售額為112億美元（上下浮動(dòng)3億美元），顯著高于分析師一致預(yù)期的105億美元。美股盤后該股暴漲超16%。
三大利好
半導(dǎo)體（881121）行情主要由三大利好推動(dòng)：一是需求預(yù)期疊加業(yè)績(jī)兌現(xiàn)，二是國(guó)產(chǎn)替代和DeepSeek-V4的助力，三是地緣利好助推市場(chǎng)人氣。
昨晚，英特爾（INTC）再度暴漲，英特爾（INTC）4月財(cái)報(bào)超預(yù)期、AI推理CPU需求爆發(fā)、蘋果（AAPL）代工合作傳聞，股價(jià)月漲114%創(chuàng)歷史新高（883911）。分析人士認(rèn)為，這將帶動(dòng)A股供應(yīng)鏈與國(guó)產(chǎn)替代全線受益。瀾起科技（688008）、浪潮信息（000977）、卓易信息（688258）、長(zhǎng)電科技（600584）等與Intel有關(guān)聯(lián)的個(gè)股將直線受益，今天資本市場(chǎng)的反應(yīng)亦是如此。
國(guó)產(chǎn)芯片方向，DeepSeek-V4的發(fā)布無疑亦是一個(gè)重大助力。
華福證券認(rèn)為，國(guó)產(chǎn)算力芯片及解決方案提供商在2025年及2026年一季度普遍實(shí)現(xiàn)營(yíng)收數(shù)倍增長(zhǎng)，多家公司實(shí)現(xiàn)扭虧或利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)，表明行業(yè)正從研發(fā)投入期轉(zhuǎn)向商業(yè)回報(bào)期。華為昇騰（886058）950系列已開啟代際切換，Atlas 350加速卡正式商用，國(guó)產(chǎn)芯片支撐前沿大模型能力得到驗(yàn)證。國(guó)產(chǎn)大模型與芯片亦協(xié)同推進(jìn)，如DeepSeek-V4發(fā)布，實(shí)現(xiàn)百萬字上下文與推理優(yōu)化，國(guó)產(chǎn)算力生態(tài)逐步完善。未來華為將推出950DT、960、970等芯片，持續(xù)強(qiáng)化AI算力基礎(chǔ)。
地緣方向，據(jù)新華社報(bào)道，美國(guó)國(guó)務(wù)卿魯比奧5日在一場(chǎng)記者會(huì)上稱，正如美總統(tǒng)特朗普通知國(guó)會(huì)所說，美國(guó)今年2月底對(duì)伊朗發(fā)動(dòng)的“史詩(shī)怒火”軍事行動(dòng)已經(jīng)結(jié)束，“我們已完成這一階段任務(wù)”。另外，特朗普宣布暫時(shí)暫停為船只提供霍爾木茲海峽安全通道的計(jì)劃，這緩和了緊張局勢(shì)。今天早上，主流大宗商品除石油外，幾乎全線大漲。這意味著全球風(fēng)險(xiǎn)偏好可能開始提升。
