“五一”假期后首日開盤，A股放量大漲，算力硬件、半導體（881121）產(chǎn)業(yè)鏈爆發(fā)，市場近3900只個股上漲。截至5月6日收盤，上證指數(shù)（1A0001）漲1.17%報4160.17點，深證成指（399001）漲2.33%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）漲3.29%。A股當日成交額超3.2萬億元，創(chuàng)3個月新高。
“五一”假期期間，海外存儲芯片巨頭接連大漲，進而引爆概念股。江波龍（301308）、兆易創(chuàng)新（603986）、德明利（001309）等10余股漲停。國產(chǎn)算力芯片題材延續(xù)節(jié)前強勢，海光信息（688041）“20cm”漲?？偸兄低黄?000億元，寒武紀（688256）漲幅一度超15%，續(xù)創(chuàng)歷史新高。消息面上，5月4日，韓國權(quán)重科技股SK海力士大漲12.52%，創(chuàng)下歷史最高收盤價。此外，美股存儲芯片股閃迪（SNDK）、希捷科技（STX）、美光科技（MU）也均創(chuàng)歷史新高。
算力租賃（886050）概念反復走強，東陽光（600673）、美利云（000815）“一字”漲停，平治信息（300571）、東方國信（300166）、安諾其（300067）、銅牛信息（300895）漲超10%。消息面上，5月5日，東陽光（600673）發(fā)布公告，公司控股子公司東莞東陽光（600673）云智算科技有限公司與頭部企業(yè)A公司正式簽署《算力服務采購框架合同》，合同預計總金額達160億元-190億元（含稅），合同期限為合同約定的訂單驗收通過后60個月。
商業(yè)航天（886078）概念股同樣表現(xiàn)活躍，西部材料（002149）漲停，潤貝航科（001316）2連板，再升科技（603601）、神劍股份（002361）、航天發(fā)展（000547）、信維通信（300136）、中國衛(wèi)星（600118）、中國衛(wèi)通（601698）跟漲。消息面上，SpaceX的IPO注冊文件顯示，SpaceX星艦項目累計投入突破150億美元，公司即將推出升級版原型機。SpaceX計劃在2026年下半年發(fā)射首批新的、更強大的“星鏈 V3”衛(wèi)星。
銅箔概念股午后大幅拉升，德?？萍迹?01511）“20cm”漲停續(xù)創(chuàng)新高，銅冠銅箔（301217）、萬邦股份大漲。
pcb概念（885959）反復活躍，宏和科技（603256）3天2板，續(xù)創(chuàng)歷史新高（883911）；國際復材（301526）、逸豪新材（301176）、金祿電子（301282）、廣合科技（HK1989）、中材科技（002080）跟漲。消息面上，國金證券（600109）指出，伴隨全球PCB產(chǎn)值穩(wěn)步增長，2025年全球PCB鉆針市場規(guī)模約59.1億元，亞太地區(qū)是最大的市場，占有大約85%的份額，成為AI算力產(chǎn)業(yè)鏈中景氣度兌現(xiàn)最直接的細分領域。
油氣股跟隨國際油價調(diào)整，中曼石油（603619）、中國海油（600938）下跌。白酒（881273）股同樣表現(xiàn)落后，五糧液（000858）跌幅近5%，此前公司2025年財報“重寫”。
對于后市走向，中銀證券（601696）指出，當前市場正從地緣博弈逐步切換為自身盈利及政策驅(qū)動邏輯，預計節(jié)后A股整體將維持震蕩向上的多頭格局，結(jié)構(gòu)上聚焦AI科技與資源能源（850101）安全兩條核心主線。
中銀證券（601696）稱，一方面，一季報A股業(yè)績持續(xù)修復，官方PMI數(shù)據(jù)持續(xù)向好，為A股提供盈利端支撐。另一方面，假期美股、港股科技、中概資產(chǎn)表現(xiàn)均偏積極；疊加節(jié)前成交量維持高位，說明市場交易意愿并不弱。但也要關注海外聯(lián)儲政策及貿(mào)易政策潛在變化或帶來沖擊的可能性。配置上，科技與資源仍是當下兩條核心主線。
興業(yè)證券（601377）表示，對于A股而言，隨著假期期間美股科技對全球權(quán)益形成有效映射、疊加一季報繼續(xù)驗證相關方向業(yè)績高增趨勢，深度綁定海外科技巨頭、與全球 AI 產(chǎn)業(yè)趨勢高度共振的國內(nèi)AI硬件產(chǎn)業(yè)鏈（以光通信、存儲為代表）是映射最順的方向，有望繼續(xù)成為節(jié)后A股演繹的結(jié)構(gòu)性亮點。
