內(nèi)房板塊在五一黃金周數(shù)據(jù)穩(wěn)固下，于5月6日再升5%，繼續(xù)4月初以來的強(qiáng)勢(shì)。
摩根大通（JPM）發(fā)布研報(bào)稱，認(rèn)為，若本月數(shù)據(jù)維持穩(wěn)固，預(yù)期行業(yè)可繼續(xù)跑贏大市，即使股價(jià)已累計(jì)上升22%，仍有約20%的目標(biāo)回報(bào)，將帶動(dòng)板塊回到2024年10月的高位。若數(shù)據(jù)可持續(xù)至7、8月，或有另一波超過30%的升幅。
報(bào)告引述Iceberg指數(shù)數(shù)據(jù)顯示，黃金周期（883436）間，實(shí)時(shí)二手成交同比升31%，延續(xù)4月同比升29%的勢(shì)頭。一手市場方面，大部分國企開發(fā)商指引為同比持平。
中金研報(bào)稱，地產(chǎn)并非過時(shí)資產(chǎn)。隨著人口老齡化加深與城鎮(zhèn)化接近尾聲，我國地產(chǎn)周期（883436）進(jìn)入“下半場”，流行觀點(diǎn)認(rèn)為地產(chǎn)將成為低回報(bào)資產(chǎn)，但跨國數(shù)據(jù)顯示在過去100年尺度上，地產(chǎn)在多數(shù)經(jīng)濟(jì)體中顯著跑贏債券資產(chǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后回報(bào)接近股票資產(chǎn)。更重要的是，人口老齡化與城鎮(zhèn)化放緩，并不必然對(duì)應(yīng)房地產(chǎn)（881153）回報(bào)持續(xù)下行?；陔A段性表現(xiàn)或單一人口變量對(duì)地產(chǎn)前景進(jìn)行線性外推，可能低估其長期配置價(jià)值。在更加多元與均衡的資產(chǎn)配置框架中，地產(chǎn)仍應(yīng)被視為一類具有穩(wěn)定回報(bào)與分散化價(jià)值的重要資產(chǎn)。
內(nèi)房板塊相關(guān)概念港股：
中國海外發(fā)展（HK0688）(00688)、建發(fā)國際集團(tuán)（HK1908）(01908)、越秀地產(chǎn)（HK0123）(00123)、綠城中國（HK3900）(03900)、融創(chuàng)中國（HK1918）(01918)、龍湖集團(tuán)（HK0960）(00960)、萬科企業(yè)（HK2202）(02202)、華潤置地（HK1109）(01109)、旭輝控股（HK0884）(00884)、中國金茂（HK0817）(00817)等；
物管公司：華潤萬象生活（HK1209）(01209)、保利物業(yè)（HK6049）(06049)、中海物業(yè)（HK2669）(02669)、美的置業(yè)（HK3990）(03990)等。
房屋中介：貝殼-W（HK2423）(02423)、碧桂園服務(wù)（HK6098）(06098)
