5月8日，大同證券發(fā)布了一篇電子行業(yè)的研究報(bào)告，報(bào)告指出，AI驅(qū)動(dòng)算力及存儲(chǔ)業(yè)績(jī)高增。
從已披露的一季報(bào)來(lái)看，AI算力硬件產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績(jī)普遍實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)，部分環(huán)節(jié)呈現(xiàn)供不應(yīng)求態(tài)勢(shì)；存儲(chǔ)芯片（886042）模組與利基存儲(chǔ)毛利率大幅提升；半導(dǎo)體設(shè)備（884229）受益于晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)與國(guó)產(chǎn)替代，盈利加速釋放。同時(shí)，海外大模型廠商持續(xù)增加AI資本開(kāi)支，國(guó)內(nèi)政策明確支持“人工智能（885728）+”及算電協(xié)同，模型迭代與行業(yè)應(yīng)用需求共同推升算力預(yù)期。CPU緊缺、存儲(chǔ)漲價(jià)、PCB滿產(chǎn)等信號(hào)為AI硬件景氣度延續(xù)提供較強(qiáng)支撐。
大同證券指出，整體來(lái)看，AI驅(qū)動(dòng)的基本面高增長(zhǎng)正在從預(yù)期走向報(bào)表兌現(xiàn)，建議關(guān)注AI算力硬件、存儲(chǔ)芯片（886042）及半導(dǎo)體設(shè)備（884229）等方向，優(yōu)選一季報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期、二季度展望積極的龍頭公司。
