5月8日，光纖概念（886084）午后持續(xù)拉升，指數(shù)年內(nèi)已漲近60%；截至14:07，昀?？萍迹?88260）漲超17%領(lǐng)漲，長(zhǎng)光華芯（688048）漲超11%，杭電股份（603618）3連板創(chuàng)歷史新高（883911），通鼎互聯(lián)（002491）2連板，烽火通信（600498）、長(zhǎng)江通信（600345）漲停。
消息面上，5月6日，英偉達(dá)（NVDA）和康寧（GLW）公司宣布達(dá)成一項(xiàng)多年商業(yè)和技術(shù)合作協(xié)議，將大幅擴(kuò)大美國(guó)本土先進(jìn)光學(xué)連接解決方案的制造規(guī)模，以助力下一代人工智能（885728）基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展。康寧（GLW）公司計(jì)劃將其在美國(guó)的光學(xué)連接制造能力提升10倍，光纖產(chǎn)能提升50%以上。
天風(fēng)證券（601162）認(rèn)為，英偉達(dá)（NVDA）宣布與康寧（GLW）建立長(zhǎng)期合作伙伴關(guān)系，以加強(qiáng)美國(guó)AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，持續(xù)看好行業(yè)趨勢(shì)。數(shù)據(jù)中心需求有望成為未來(lái)數(shù)年拉動(dòng)整體光纖需求高速增長(zhǎng)的細(xì)分場(chǎng)景。
不過(guò)，從當(dāng)前市場(chǎng)趨勢(shì)來(lái)看，長(zhǎng)城證券（002939）分析指出，光纖光纜的需求及供給層面出現(xiàn)失衡，由于光纖預(yù)制棒的投資規(guī)模大、技術(shù)門(mén)檻高，擴(kuò)產(chǎn)周期（883436）為1.5至2年，難以快速響應(yīng)市場(chǎng)需求變化。故該券商認(rèn)為，隨著AI算力需求的爆發(fā)驅(qū)動(dòng)數(shù)據(jù)中心內(nèi)部及外部互聯(lián)傳輸性能及需求持續(xù)提升，光纖光纜市場(chǎng)需求也隨之抬升，但由于前期行業(yè)低潮期的產(chǎn)能收緊、中小企業(yè)出清，目前光纖光纜市場(chǎng)將集中于全球頭部企業(yè)，而擁有棒纖纜全產(chǎn)業(yè)鏈制造能力的廠商將更加受益。
華泰證券（HK6886）亦持有相似觀點(diǎn)，指出本輪光纖光纜景氣周期（883436）的核心驅(qū)動(dòng)力在于供給需求關(guān)系重構(gòu)。市場(chǎng)認(rèn)為光纖價(jià)格上漲會(huì)引發(fā)企業(yè)大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)，而該券商認(rèn)為行業(yè)未來(lái)2年內(nèi)新增有效供給有限，景氣周期（883436）有望拉長(zhǎng)。
策略方面，華泰證券（HK6886）表示，具備光棒生產(chǎn)能力的公司有望迎來(lái)盈利增厚機(jī)遇。龍頭公司規(guī)模化優(yōu)勢(shì)突出，有望充分受益全球光纖景氣度提升；二線公司則積極推動(dòng)產(chǎn)能切換，部分廠商規(guī)劃復(fù)產(chǎn)擴(kuò)產(chǎn)，有望迎來(lái)業(yè)績(jī)與估值雙重修復(fù)的發(fā)展機(jī)遇。
