2025年，在凈息差持續(xù)收窄至歷史低位、互聯(lián)網(wǎng)助貸監(jiān)管全面收緊、有效信貸需求不足等多重壓力下，民營(yíng)銀行普遍面臨經(jīng)營(yíng)承壓的態(tài)勢(shì)，2025年四季度末行業(yè)平均凈息差已降至3.83%，部分機(jī)構(gòu)還出現(xiàn)業(yè)績(jī)波動(dòng)。
4月30日，藍(lán)海銀行披露了2025年年度報(bào)告。數(shù)據(jù)顯示，截至2025年末，該行資產(chǎn)總額421.55億元，各項(xiàng)貸款余額224.24億元，各項(xiàng)存款余額352.62億元；全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.57億元，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)4.98億元。
新經(jīng)濟(jì)觀察團(tuán)發(fā)現(xiàn)，跟很多同業(yè)機(jī)構(gòu)一樣，與上年相比，藍(lán)海銀行部分業(yè)績(jī)指標(biāo)出現(xiàn)下滑。不過(guò)，民營(yíng)銀行業(yè)績(jī)波動(dòng)并非孤例，但比起業(yè)績(jī)波動(dòng)，更值得關(guān)注的是各機(jī)構(gòu)面對(duì)環(huán)境變化后所采取的戰(zhàn)略動(dòng)向，這更能凸顯民營(yíng)銀行的遠(yuǎn)見(jiàn)和未來(lái)增長(zhǎng)趨勢(shì)。仔細(xì)研究財(cái)報(bào)會(huì)發(fā)現(xiàn)，藍(lán)海銀行的業(yè)績(jī)變化，是主動(dòng)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、收縮高風(fēng)險(xiǎn)合作、向自營(yíng)能力轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略選擇。
業(yè)績(jī)波動(dòng)：外部壓力與主動(dòng)調(diào)整的雙重結(jié)果
2025年，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境面臨多重挑戰(zhàn)。經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程緩慢導(dǎo)致有效信貸需求不足，貸款利率持續(xù)下行，全行業(yè)凈息差收窄至歷史低位。與此同時(shí)，“助貸新規(guī)”全面落地，監(jiān)管部門(mén)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的規(guī)范力度顯著加強(qiáng)，單純依靠高息差、依賴第三方助貸合作的發(fā)展模式面臨越來(lái)越大的政策與市場(chǎng)壓力。
對(duì)于以互聯(lián)網(wǎng)零售金融為特色的民營(yíng)銀行而言，這一輪調(diào)整尤為劇烈。藍(lán)海銀行的業(yè)績(jī)下滑，既有外部宏觀因素的客觀影響，也有其主動(dòng)收縮業(yè)務(wù)規(guī)模、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的策略考量。
官網(wǎng)顯示，該行主動(dòng)停止了與40余家助貸機(jī)構(gòu)的合作。與藍(lán)海銀行一樣，烏魯木齊銀行、龍江銀行直接停止了互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)，九江銀行（HK6190）也在近期停止了與10家第三方助貸機(jī)構(gòu)的合作。從行業(yè)趨勢(shì)看，多家中小銀行主動(dòng)壓降或終止與第三方助貸平臺(tái)的合作，告別“廣撒網(wǎng)、拼規(guī)模”的粗放模式。
短期來(lái)看，這種操作會(huì)直接影響資產(chǎn)擴(kuò)張速度和利息收入，但在如今的行業(yè)環(huán)境下，切斷對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)合作方的依賴，既是滿足合規(guī)要求的必然選擇，也是中小銀行構(gòu)建自主風(fēng)控能力、實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)的必經(jīng)之路。
這種舉措反映到藍(lán)海銀行的年報(bào)上，就是整體縮表與減速下韌性逐步凸顯。從資產(chǎn)端看，2025年末貸款余額224.24億元，同比有所下降，反映該行在授信審批上趨于審慎。負(fù)債端，存款余額352.62億元，保持基本穩(wěn)定，顯示出客戶基礎(chǔ)仍具韌性。資本充足率15.63%，不良資產(chǎn)率1.43%，22項(xiàng)主要監(jiān)管指標(biāo)連續(xù)七年全部達(dá)標(biāo)，主體信用評(píng)級(jí)維持AA+，在民營(yíng)銀行中保持了較穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力。
結(jié)構(gòu)調(diào)整：從依賴助貸到自營(yíng)、小微、對(duì)公多元發(fā)力
面對(duì)助貸新規(guī)帶來(lái)的合規(guī)成本上升與合作門(mén)檻提高，藍(lán)海銀行選擇主動(dòng)轉(zhuǎn)型，而非被動(dòng)應(yīng)付。年報(bào)顯示，該行成立普惠自研事業(yè)部，重點(diǎn)布局自研消費(fèi)（883434）貸產(chǎn)品，以大數(shù)據(jù)風(fēng)控為支撐，配齊從獲客、風(fēng)控到貸后管理的全流程能力。這一舉措意在減少對(duì)第三方助貸平臺(tái)的路徑依賴，逐步提升自主獲客與風(fēng)控水平。
與此同時(shí)，藍(lán)海銀行加大對(duì)小微實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸支持，設(shè)立小微企金部，在山東省內(nèi)啟動(dòng)小微金融IPC業(yè)務(wù)——這是一種基于“信貸員實(shí)地調(diào)查+交叉驗(yàn)證”的小微貸款模式，與互聯(lián)網(wǎng)助貸形成互補(bǔ)。在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，該行推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新與優(yōu)化；在對(duì)公業(yè)務(wù)方面，制定政信類業(yè)務(wù)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，尋求風(fēng)險(xiǎn)可控下的增量空間。
從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)看，藍(lán)海銀行正在從過(guò)去較為單一的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)（883434）信貸模式，向“自營(yíng)消費(fèi)（883434）貸+小微IPC+供應(yīng)鏈+政信類對(duì)公”的多元組合轉(zhuǎn)變。這種調(diào)整在短期內(nèi)難以迅速貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)隽浚珡拈L(zhǎng)期看有助于降低對(duì)單一業(yè)務(wù)模式的集中度風(fēng)險(xiǎn)。
風(fēng)控表現(xiàn)：監(jiān)管指標(biāo)達(dá)標(biāo)，資產(chǎn)質(zhì)量可控
轉(zhuǎn)型期最易出現(xiàn)資產(chǎn)質(zhì)量波動(dòng)，但藍(lán)海銀行2025年的風(fēng)控指標(biāo)并未出現(xiàn)明顯惡化。2025年，該行不良資產(chǎn)率1.43%，在民營(yíng)銀行中處于中等水平。
而根據(jù)國(guó)家金融監(jiān)管總局今年2月份發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，2025年四季度末，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行不良率1.50%，其中民營(yíng)銀行不良貸款率為1.68%，藍(lán)海銀行遠(yuǎn)低于行業(yè)均值。
同時(shí)，2025年末，藍(lán)海銀行銀行資本充足率15.63%，遠(yuǎn)高于監(jiān)管最低要求，也顯著高于民營(yíng)銀行同期末12.55%的平均水平。值得關(guān)注的是，該行連續(xù)第七年實(shí)現(xiàn)22項(xiàng)主要監(jiān)管指標(biāo)全部達(dá)標(biāo)，涵蓋資本充足、資產(chǎn)質(zhì)量、減值準(zhǔn)備、關(guān)聯(lián)交易、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等各主要領(lǐng)域。這一記錄在民營(yíng)銀行中并不多見(jiàn)，反映出其風(fēng)險(xiǎn)管理體系具有較強(qiáng)的穩(wěn)定性和延續(xù)性。
據(jù)了解，在風(fēng)控策略上，藍(lán)海銀行研發(fā)落地“還款能力+還款意愿”雙核驅(qū)動(dòng)的評(píng)估框架，深化“共債”專項(xiàng)治理，并建立貸后例會(huì)機(jī)制，按季度對(duì)各類資產(chǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)盤(pán)點(diǎn)。這些措施有助于在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整過(guò)程中，防止風(fēng)險(xiǎn)積聚。
從行業(yè)整體來(lái)看，2025年民營(yíng)銀行陣營(yíng)的分化趨勢(shì)在2026年大概率將延續(xù)甚至加劇。凈息差收窄、合規(guī)成本上升、資產(chǎn)質(zhì)量承壓等共性問(wèn)題短期內(nèi)難以逆轉(zhuǎn)，單純依靠規(guī)模擴(kuò)張的增長(zhǎng)模式已難以為繼。
對(duì)于大多數(shù)民營(yíng)銀行而言，如何在壓降高風(fēng)險(xiǎn)合作的同時(shí)，快速補(bǔ)上自主獲客與風(fēng)控的能力短板，是決定其能否穿越周期（883436）的關(guān)鍵。藍(lán)海銀行2025年年報(bào)所呈現(xiàn)的主動(dòng)調(diào)整路徑，正是這一行業(yè)命題下的一個(gè)具體實(shí)踐。其轉(zhuǎn)型成效如何，尚需后續(xù)多個(gè)報(bào)告期持續(xù)觀察。
