5月9日,中信建投(601066)研報(bào)指出,AI算力與商業(yè)航天(886078)迎來(lái)產(chǎn)業(yè)加速期。算力端,應(yīng)用演進(jìn)深刻重構(gòu)基礎(chǔ)設(shè)施:Agent推動(dòng)計(jì)算負(fù)載從GPU密集到CPU密集,數(shù)據(jù)中心CPU與GPU配比有望大幅提升;AI算力需求爆發(fā)疊加內(nèi)存漲價(jià)以及產(chǎn)能緊張等因素,共同推動(dòng)今年以來(lái)的服務(wù)器CPU缺貨及漲價(jià);大模型推理降本訴求則驅(qū)動(dòng)巨頭加速布局ASIC,行業(yè)走向GPU+ASIC的異構(gòu)協(xié)同。航天端,以2026航天日為契機(jī),隨著多型可重復(fù)使用火箭迎來(lái)密集驗(yàn)證,運(yùn)力供給的提升將全面加速衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)組網(wǎng),推動(dòng)商業(yè)航天(886078)邁入高質(zhì)量發(fā)展階段。
