A股IPO排隊(duì)銀行年度業(yè)績(jī)陸續(xù)亮相！
公開信息顯示，自2023年3月排隊(duì)IPO“換道”注冊(cè)制審核以來，已有6家中小銀行撤回上市申請(qǐng)，排隊(duì)的銀行僅剩5家。
整體來看，除廣東地區(qū)的2家排隊(duì)銀行外，其他3家銀行去年均實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)“雙增”。而在今年一季度，2家廣東地區(qū)排隊(duì)銀行營(yíng)收凈利也雙雙轉(zhuǎn)增。
規(guī)模擴(kuò)張：有人快跑，有人慢行
5家排隊(duì)銀行中，湖北銀行、東莞銀行均為中型城商行（884251）(總資產(chǎn)超過5000億元)，但兩家銀行對(duì)規(guī)模擴(kuò)張的選擇截然不同。
其中，湖北銀行去年總資產(chǎn)增速達(dá)18.8%，為近九年最高，并連續(xù)兩年站上千億級(jí)新臺(tái)階。到今年3月末，該行資產(chǎn)規(guī)模已擴(kuò)至接近7000億元，單季度增速超過12%。
2025年，湖北銀行還完成了18億股增資擴(kuò)股，其間該行核心一級(jí)資本充足率由年初的7.94%升至8.96%，不過隨著規(guī)模擴(kuò)張，今年3月末該行核心一級(jí)資本充足率已回落至8.3%。
年報(bào)透露，2026年湖北銀行擬啟動(dòng)新一輪增資擴(kuò)股，并推進(jìn)上市申報(bào)各項(xiàng)工作。據(jù)了解，在日前舉行的臨時(shí)股東會(huì)上，該行已審議有關(guān)增資擴(kuò)股方案的議案。
東莞銀行資產(chǎn)規(guī)模則在6000億元至7000億元區(qū)間停留多時(shí)，去年總資產(chǎn)增速不到2.5%，為2008年更名以來最低。今年一季度，該行資產(chǎn)總額甚至輕微回落至6865億元。
南海農(nóng)商行（884252）、昆山農(nóng)商行（884252）2家排隊(duì)農(nóng)商行（884252）也選擇放慢擴(kuò)張步伐，去年總資產(chǎn)增速均低于5%，為近年新低。截至今年3月末，2家農(nóng)商行（884252）資產(chǎn)總額分別微增至3528億元、2083億元。
地處浙江的湖州銀行則延續(xù)穩(wěn)健擴(kuò)張態(tài)勢(shì)，總資產(chǎn)增速連續(xù)9年高于14%。到今年3月末，該行資產(chǎn)總額約2010億元，核心一級(jí)資本充足率為8.97%。
值得一提的是，不論規(guī)模擴(kuò)張的快慢，前述5家排隊(duì)銀行貸款總額在總資產(chǎn)中的占比均有所提升，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。其中，東莞銀行、南海農(nóng)商行（884252）升幅均接近2個(gè)百分點(diǎn)。
上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室首席專家、主任曾剛認(rèn)為，“一降一升”的資產(chǎn)負(fù)債表變化，放在當(dāng)前銀行業(yè)的宏觀經(jīng)營(yíng)環(huán)境下，是中小銀行應(yīng)對(duì)低利率時(shí)代的一項(xiàng)務(wù)實(shí)且合理的戰(zhàn)略選擇。
業(yè)績(jī)雙增，息差降幅收窄
將資產(chǎn)端重心向信貸傾斜，回歸服務(wù)本地實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主責(zé)主業(yè)，有助于在低利率環(huán)境中最大程度穩(wěn)定生息資產(chǎn)收益率。
5家排隊(duì)銀行中，除湖州銀行年報(bào)未披露去年凈息差外，其余4家凈息差均有所下滑，但下滑幅度同比顯著收窄。
其中，湖北銀行去年凈息差微降至1.56%，帶動(dòng)全行利息凈收入同比增長(zhǎng)11.1%，年度營(yíng)收、凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)“雙增”，且凈利潤(rùn)增幅超過20%，在5家銀行中位列第一。今年一季度，該行凈利潤(rùn)繼續(xù)同比高增35%以上。
昆山農(nóng)商行（884252）、湖州銀行去年同樣營(yíng)收、凈利“雙增”，但增速均為個(gè)位數(shù)。其中，前者凈息差同比下降0.16個(gè)百分點(diǎn)至1.33%；后者2024年凈息差為1.69%。
今年一季度，湖州銀行營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)繼續(xù)保持“雙增”勢(shì)頭，而昆山農(nóng)商行（884252）兩項(xiàng)指標(biāo)均有所下滑，當(dāng)季營(yíng)收、凈利潤(rùn)分別同比減少25.1%、4.6%。
東莞銀行、南海農(nóng)商行（884252）去年凈息差均降至1.2%以內(nèi)，兩家銀行營(yíng)業(yè)收入降幅也在8%以上，凈利潤(rùn)同樣有所下降。不過今年一季度，兩家銀行扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)。
其中，東莞銀行一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入25億元，同比增長(zhǎng)22.7%，凈利潤(rùn)同比大增27.4%；南海農(nóng)商行（884252）一季度營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別同比增長(zhǎng)12.9%、5.8%。
資產(chǎn)質(zhì)量方面，湖北銀行去年末不良貸款率為1.82%，已連續(xù)五年保持下降態(tài)勢(shì)，但絕對(duì)值與城商行（884251）平均水平相當(dāng)，在5家排隊(duì)銀行中位列第一。
南海農(nóng)商行（884252）不良貸款率也實(shí)現(xiàn)“三連降”，去年末為1.39%，逾期貸款占比更是連續(xù)三年下降；東莞銀行去年不良貸款率則由1.01%升至1.1%，不過關(guān)注類貸款占比顯著降至1.66%。
昆山農(nóng)商行（884252）、湖州銀行不良貸款率則繼續(xù)低于1%，且撥備覆蓋率高于400%，均顯著好于同業(yè)平均水平。其中，湖州銀行去年不良貸款率由0.98%降至0.84%。
屢見主動(dòng)撤單，僅5家候場(chǎng)
近年來，A股排隊(duì)銀行主動(dòng)撤單現(xiàn)象顯著增多。
早在2022年2月，廈門農(nóng)商銀行就基于股權(quán)優(yōu)化目的主動(dòng)撤回IPO申請(qǐng)。彼時(shí)該行回應(yīng)稱，意在利用調(diào)整期著力梳理并優(yōu)化股權(quán)，為下一步穩(wěn)健發(fā)展和再次申請(qǐng)上市筑牢基礎(chǔ)。
2023年3月，A股排隊(duì)銀行集體“換道”注冊(cè)制審核，但重慶三峽銀行成為11家在審銀行中的“落單者”，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。隨后信息顯示，該行因引進(jìn)戰(zhàn)投等工作已調(diào)整上市計(jì)劃。
2024年，更是有3家中小銀行撤回上市申請(qǐng)文件，包括安徽亳州藥都農(nóng)商銀行、江蘇海安農(nóng)商銀行、安徽馬鞍山農(nóng)商銀行，且3家銀行資產(chǎn)規(guī)模均不到千億。
進(jìn)入2025年，廣州銀行、廣東順德農(nóng)商行（884252）兩家規(guī)模相對(duì)較大的地方銀行也先后撤回上市申請(qǐng)文件，主動(dòng)撤單的原因均為“戰(zhàn)略規(guī)劃調(diào)整”，且無赴港上市安排。
整體來看，多家排隊(duì)銀行撤回上市申請(qǐng)是監(jiān)管環(huán)境、市場(chǎng)邏輯、自身經(jīng)營(yíng)等多重因素交織的結(jié)果。隨著銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，更多銀行選擇聚焦自身經(jīng)營(yíng)。
截至目前，仍處于“候場(chǎng)區(qū)”的A股排隊(duì)銀行已減少至5家，包括湖州銀行、湖北銀行、昆山農(nóng)商行（884252）、東莞銀行、南海農(nóng)商行（884252）。
其中，擬登陸上交所上市的湖北銀行、昆山農(nóng)商行（884252）處于“已受理”狀態(tài)，湖州銀行為“已問詢”狀態(tài)；擬登陸深交所上市的東莞銀行、南海農(nóng)商行（884252）因財(cái)務(wù)資料過期，于今年3月底暫時(shí)變更為“中止”狀態(tài)。
值得一提的是，2025年1月，總部位于四川的宜賓市商業(yè)銀行在港交所主板掛牌上市，成為近四年來全國(guó)銀行業(yè)唯一上市銀行、四川省第三家上市銀行。
