存儲(chǔ)芯片（886042）板塊繼續(xù)猛攻。
北京時(shí)間5月11日，日韓股市集體高開，韓國kospi（KS11） 200指數(shù)期貨盤中上漲5%，觸發(fā)熔斷機(jī)制，程序化交易暫停5分鐘。截至發(fā)稿，日經(jīng)225（N225）指數(shù)漲近1%，韓國綜合指數(shù)（KS11）漲4.22%。
值得注意的是，近期全球股市最硬核的“芯”主線之一——存儲(chǔ)芯片（886042）板塊繼續(xù)強(qiáng)勢，兩大龍頭股雙雙大漲。
截至發(fā)稿，SK海力士一度漲超10%，創(chuàng)下歷史新高，截至發(fā)稿仍有近9%漲幅。
三星電子股價(jià)亦創(chuàng)歷史新高（883911），最高漲6.7%，截至發(fā)稿，漲幅略有收窄。
日股方面，KIOXIA漲超10%。
上周五（5月8日），美股存儲(chǔ)芯片（886042）巨頭閃迪（SNDK）收漲16.6%，美光科技（MU）收漲15.49%，兩者股價(jià)均再度刷新歷史紀(jì)錄。
存儲(chǔ)芯片（886042）是一種用于存儲(chǔ)數(shù)據(jù)的半導(dǎo)體設(shè)備（884229），廣泛應(yīng)用于計(jì)算機(jī)、手機(jī)、服務(wù)器等電子設(shè)備中。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)（885976）時(shí)代，存儲(chǔ)芯片（886042）被認(rèn)為是半導(dǎo)體（881121）的“第二極”、數(shù)字經(jīng)濟(jì)（885976）的“底座”、AI時(shí)代的“核心瓶頸”。
受AI服務(wù)器需求爆發(fā)影響，存儲(chǔ)器價(jià)格持續(xù)上行。花旗（C）預(yù)計(jì)2026年DRAM平均售價(jià)上漲88%，NAND閃存平均售價(jià)上漲74%。第三方調(diào)研機(jī)構(gòu)TrendForce集邦咨詢發(fā)布的最新調(diào)查顯示，2026年第二季度通用型DRAM合約價(jià)格預(yù)計(jì)環(huán)比上漲58%至63%，NAND閃存合約價(jià)格環(huán)比漲幅高達(dá)70%至75%。
中信證券（HK6030）研報(bào)指出，3月以來存儲(chǔ)價(jià)格再度上調(diào)，證明存儲(chǔ)行業(yè)景氣度維持高位。該機(jī)構(gòu)判斷供不應(yīng)求將持續(xù)至2027年，漲價(jià)貫穿2026年全年，堅(jiān)定看好存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)趨勢。
交銀國際（HK3329）研究認(rèn)為，當(dāng)前全球存儲(chǔ)芯片（886042）行業(yè)正經(jīng)歷本世紀(jì)以來最強(qiáng)勁的上行周期（883436），周期（883436）強(qiáng)度高于此前幾輪上行周期（883436），上行周期（883436）至少將持續(xù)至2027年第一季度。行業(yè)經(jīng)過長期整合后，供給端高度集中，疊加AI帶來的結(jié)構(gòu)性需求增量，使得本輪周期（883436）的持續(xù)性和強(qiáng)度均顯著超越以往。
國泰海通（601211）證券認(rèn)為，存儲(chǔ)供需失衡持續(xù)支撐價(jià)格上行。盡管現(xiàn)貨市場價(jià)格出現(xiàn)局部波動(dòng)，但行業(yè)景氣度維持韌性。當(dāng)前原廠持續(xù)將產(chǎn)能向AI服務(wù)器相關(guān)產(chǎn)品傾斜，雖然部分消費(fèi)（883434）類終端需求面臨下修風(fēng)險(xiǎn)，但由于供給受產(chǎn)能分配制約，價(jià)格有望延續(xù)上行。
