“易中天”三股漲幅
昨日，上證指數(shù)（1A0001）突破4200點(diǎn)整數(shù)關(guān)口，創(chuàng)2015年7月初以來(lái)近11年新高，創(chuàng)業(yè)板指（399006）則上漲超過(guò)3.5%。截至收盤(pán)，滬指漲1.08%，深證成指（399001）漲2.16%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）漲3.50%。滬深京三市成交額超過(guò)3.5萬(wàn)億元，較上一交易日大幅放量近5000億元。
值得一提的是，在近期A股上漲的過(guò)程中，科技板塊特別是AI算力賽道主線特征非常明顯。昨日漲幅居前的板塊，包括國(guó)家大基金持股（885893）、半導(dǎo)體（881121）、存儲(chǔ)芯片（886042）等均與AI產(chǎn)業(yè)密切相關(guān)，日內(nèi)漲幅均超過(guò)4%。
這一現(xiàn)象不僅僅是A股，放眼全球市場(chǎng)均是如此。隨著AI存儲(chǔ)需求飆升，上周美股存儲(chǔ)巨頭美光科技（MU）股價(jià)創(chuàng)下歷史新高。
全球最大存儲(chǔ)芯片（886042）制造商三星電子上周也躋身萬(wàn)億美元市值俱樂(lè)部，SK海力士股價(jià)同樣處于歷史高位。有意思的是，2025年，SK海力士營(yíng)業(yè)利潤(rùn)創(chuàng)下歷史新高(約45萬(wàn)億至47.2萬(wàn)億韓元)。根據(jù)公司與工會(huì)達(dá)成的協(xié)議，將拿出年度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的10%作為獎(jiǎng)金池。按此計(jì)算，員工人均可獲得約1.4億韓元(約合64萬(wàn)至67萬(wàn)元人民幣)的績(jī)效獎(jiǎng)金。按照2026年的利潤(rùn)測(cè)算，如果按10%的比例分配，2027年員工的人均獎(jiǎng)金有望達(dá)到600萬(wàn)元人民幣。這使得三星和海力士的員工，直接成為韓國(guó)婚戀市場(chǎng)的“香餑餑”，這也在一定程度上反映了AI算力行業(yè)的高景氣度。
回到A股市場(chǎng)，與AI產(chǎn)業(yè)關(guān)系密切的科創(chuàng)50（1B0688）指數(shù)今年已大漲27.71%，大幅領(lǐng)先上證指數(shù)（1A0001）(6.45%)和深圳成指(17.55%)，而成分股中含有“寧王”以及“易中天”的創(chuàng)業(yè)板指（399006）同樣上漲22.66%。
具體來(lái)看，“易中天”里的新易盛（300502）今年累計(jì)上漲30.83%，中際旭創(chuàng)（300308）大漲54.39%，天孚通信（300394）暴漲63.48%，成為推動(dòng)創(chuàng)業(yè)板指（399006）年內(nèi)大幅上漲的動(dòng)力所在。
而科創(chuàng)50（1B0688）中的AI算力龍頭寒武紀(jì)（688256）同樣在去年股價(jià)翻倍的基礎(chǔ)上，今年繼續(xù)上漲32.05%，“杭州牛散”章建平在該股上獲利頗豐，但在今年一季度退出了前10大股東行列。
在AI技術(shù)浪潮的推動(dòng)下，科技股的“牛市”仍然在繼續(xù)?！巴顿Y者可將投資范圍擴(kuò)大至AI價(jià)值鏈各環(huán)節(jié)的科技巨頭，覆蓋賦能層、智能層和應(yīng)用層，包括半導(dǎo)體（881121）和芯片制造設(shè)備、電力與資源以及基礎(chǔ)設(shè)施?！?span>瑞銀（UBS）分析師表示。
不過(guò)，警告AI泡沫的聲音同樣強(qiáng)烈。電影《大空頭》主角原型、曾精準(zhǔn)預(yù)言2008年美國(guó)次貸危機(jī)的投資大佬邁克爾.伯里上周警告稱，當(dāng)前股市對(duì)AI的狂熱追捧，酷似2000年互聯(lián)網(wǎng)泡沫破裂前的最后階段。
被譽(yù)為AI領(lǐng)域“風(fēng)向標(biāo)”的大基金也開(kāi)始在高位減持一些熱門(mén)存儲(chǔ)股。比如，存儲(chǔ)龍頭佰維存儲(chǔ)（688525）日前披露，公司收到國(guó)家集成電路基金二期發(fā)來(lái)的《股份減持結(jié)果告知函》，國(guó)家集成電路基金二期于2026年2月4日至5月3日期間，通過(guò)大宗交易方式、集中競(jìng)價(jià)交易方式累計(jì)減持公司股份8696717股，占公司目前總股本的比例為1.8471%。公告顯示，大基金二期減持價(jià)格區(qū)間為158.47~248.37元，減持總金額約為16.46億元。
無(wú)獨(dú)有偶，滬硅產(chǎn)業(yè)（688126）5月8日公告，公司持股5%以上股東國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金于5月6日至5月8日，通過(guò)集中競(jìng)價(jià)方式累計(jì)減持公司股份1630.3萬(wàn)股，占公司總股本的0.49%，該股二季度至今累計(jì)上漲超過(guò)43%。
