近日，國家發(fā)展改革委、國家能源（850101）局、工信部、國家數(shù)據(jù)局四部委聯(lián)合印發(fā) 《關(guān)于促進(jìn)人工智能（885728）與能源（850101）雙向賦能的行動(dòng)方案》，方案提出，到2027年，清潔能源（850101）與算力設(shè)施互動(dòng)能力顯著提升，到2030年，人工智能（885728）算力設(shè)施清潔能源（850101）供給保障能力達(dá)到世界領(lǐng)先水平，方案以能源（850101）和人工智能（885728）相關(guān)企業(yè)作為實(shí)施主體。
業(yè)內(nèi)人士指出，我國首次將“人工智能（885728）+”能源（850101）從分散的技術(shù)試點(diǎn)提升至國家層面的戰(zhàn)略整合，核心價(jià)值在于以“雙向賦能”重構(gòu)算力與電力的戰(zhàn)略關(guān)系，通過階梯式目標(biāo)與物理空間重組，將人工智能（885728）從能源（850101）消耗者轉(zhuǎn)變?yōu)榫G電消納的承接者，為當(dāng)前新能源（850101）利用率承壓背景下的產(chǎn)業(yè)協(xié)同提供了頂層制度設(shè)計(jì)。
事件驅(qū)動(dòng) 四部委推進(jìn)AI能源雙向賦能
5月8日，國家發(fā)展改革委、國家能源（850101）局、工信部、國家數(shù)據(jù)局四部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)人工智能（885728）與能源（850101）雙向賦能的行動(dòng)方案》(下稱《行動(dòng)方案》)。
《行動(dòng)方案》指出強(qiáng)化能源（850101）對(duì)人工智能（885728）發(fā)展的基礎(chǔ)支撐作用，發(fā)揮人工智能（885728）對(duì)能源（850101）轉(zhuǎn)型的疊加倍增作用，促進(jìn)人工智能（885728）與能源（850101）發(fā)展雙向賦能，加快構(gòu)建協(xié)同高效、安全可靠、綠色低碳、開放融合的“人工智能（885728）+”能源（850101）發(fā)展新格局。到2027年，支撐人工智能（885728）創(chuàng)新發(fā)展的安全、綠色、經(jīng)濟(jì)的能源（850101）保障體系初步構(gòu)建，清潔能源（850101）與算力設(shè)施互動(dòng)能力顯著提升。能源（850101）領(lǐng)域高價(jià)值場(chǎng)景逐步開放應(yīng)用，能源（850101）高質(zhì)量數(shù)據(jù)集共建共享長(zhǎng)效管理機(jī)制初步建立，能源（850101）企業(yè)算力資源利用效率持續(xù)優(yōu)化、穩(wěn)步提升。到2030年，人工智能（885728）算力設(shè)施的清潔能源（850101）供給保障能力、能源（850101）領(lǐng)域人工智能（885728）專用技術(shù)研發(fā)和應(yīng)用達(dá)到世界領(lǐng)先水平，人工智能（885728）與能源（850101）雙向賦能取得明顯成效。
具體措施聚焦三方面：(1)算力的能源（850101）保供、低碳轉(zhuǎn)型，包括強(qiáng)調(diào)算電協(xié)同(統(tǒng)籌新能源（850101）大基地與算力樞紐規(guī)劃，探索核電（885571）、氫能直連算力設(shè)施)、強(qiáng)化低碳管控(考核算力設(shè)施綠電綠證使用占比、關(guān)注電能熱能利用效率、引導(dǎo)降碳);(2)算力與能源（850101）電力的高效協(xié)同，提及對(duì)算力設(shè)施分類管理，鼓勵(lì)部分算力成為靈活性負(fù)荷、鼓勵(lì)簽訂多年期綠電交易合同;(3)挖掘能源（850101）領(lǐng)域的ai應(yīng)用（886108）場(chǎng)景、數(shù)據(jù)價(jià)值、模型創(chuàng)新等。
行業(yè)前景 算電融合開啟千億級(jí)市場(chǎng)新藍(lán)海
當(dāng)前我國新能源（850101）消納壓力加劇。國家能源（850101）局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年一季度，全國光伏與風(fēng)力發(fā)電利用率分別下降2.6和1.5個(gè)百分點(diǎn)至91.2%和91.9%，其中，西藏和青海光伏利用率跌至極低點(diǎn)63.8%和76.8%。另外，我國算力需求的快速攀升推高電力消耗，電力供給端的壓力持續(xù)加大。在此背景下，將大型智算集群布局于新能源（850101）基地周邊，相當(dāng)于為波動(dòng)性、間歇性的風(fēng)光資源提供了穩(wěn)定且可規(guī)模化的本地負(fù)荷，形成“源隨荷動(dòng)、荷隨源調(diào)”的良性互動(dòng)，破解綠電“發(fā)得出、送不走、用不上”的困局。
根據(jù)全球權(quán)威市場(chǎng)分析機(jī)構(gòu)的研究數(shù)據(jù)，全球能源（850101）與電力市場(chǎng)中的人工智能（885728）應(yīng)用規(guī)模正呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。AI在能源（850101）電力領(lǐng)域的市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將從2025年的64.5億美元迅速躍升至2030年的183.1億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)23.2%。其中，僅聚焦于能源（850101）和公共事業(yè)領(lǐng)域的AI細(xì)分應(yīng)用市場(chǎng)規(guī)模，同樣表現(xiàn)出迅猛增長(zhǎng)勢(shì)頭，預(yù)計(jì)將從2025年的38億美元增長(zhǎng)到2026年的45.4億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為19.5%。
國金證券（600109）認(rèn)為，電力與算力在各級(jí)政府規(guī)劃上具備一致性、在穩(wěn)定供需和綠色價(jià)值上具備互利性、疊加綠電直連政策提供的額外經(jīng)濟(jì)性來源，本次四部委聯(lián)合印發(fā)政策給予再度論證與強(qiáng)化。電力企業(yè)未來將以參股甚至控股的方式，更多承擔(dān)算力設(shè)施的建設(shè)和運(yùn)維 (也是目前算電融合項(xiàng)目呈現(xiàn)出的特征)，即從能源（850101）底座逐步轉(zhuǎn)向算力底座，也通過產(chǎn)業(yè)鏈的延伸實(shí)現(xiàn)電力的商品化和市場(chǎng)化價(jià)值。
投資機(jī)會(huì) 多主線布局算電協(xié)同風(fēng)口
東方證券（600958）認(rèn)為，我國首次將 “人工智能（885728）+”能源（850101）從分散的技術(shù)試點(diǎn)提升至國家層面的戰(zhàn)略整合，核心價(jià)值在于以“雙向賦能”重構(gòu)算力與電力的戰(zhàn)略關(guān)系，通過階梯式目標(biāo)與物理空間重組，將人工智能（885728）從能源（850101）消耗者轉(zhuǎn)變?yōu)榫G電消納的承接者，為當(dāng)前新能源（850101）利用率承壓背景下的產(chǎn)業(yè)協(xié)同提供了頂層制度設(shè)計(jì)。
光大證券（601788）表示，《行動(dòng)方案》的推出是碳雙控目標(biāo)下，對(duì)于應(yīng)用場(chǎng)景提出的具體舉措。提升綠電消納水平、提倡使用綠色能源（850101）是趨勢(shì)，未來此類有望提升綠電消納的相關(guān)政策有望陸續(xù)推出。持續(xù)看好提升綠電消納的應(yīng)用場(chǎng)景，包括“算電”及綠電制氫氨醇板塊;長(zhǎng)期維度來看，產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)明確，持續(xù)看好。建議關(guān)注切入數(shù)據(jù)中心板塊的電力運(yùn)營(yíng)商豫能控股（001896）、金開新能（600821）、南網(wǎng)能源（003035）、晶科科技（601778）;為數(shù)據(jù)中心供電的電力運(yùn)營(yíng)商甘肅能源（000791）、福能股份（600483）。對(duì)于聚焦長(zhǎng)期穩(wěn)健的配置需求，建議關(guān)注長(zhǎng)江電力（600900）、國投電力（600886）、中國核電（601985）。
財(cái)通證券（601108）則提出，綠電就近消納、綠電直連、綠證交易以及算力設(shè)施的“靈活可調(diào)節(jié)資源”定位，對(duì)傳統(tǒng)狹隘的“AI的DC”單向認(rèn)知進(jìn)行了糾偏，強(qiáng)化了綠電和算力的雙向協(xié)同定位，一方面對(duì)具備火儲(chǔ)、水儲(chǔ)、電儲(chǔ)的綠電公司形成利好，建議關(guān)注龍?jiān)措娏Γ℉K0916）、華能國際（600011）、三峽能源（600905）、黔源電力（002039）、南網(wǎng)儲(chǔ)能（600995）、江蘇新能（603693）、申能股份（600642）;另一方面也讓相關(guān)電力交易公司具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)，建議關(guān)注協(xié)鑫能科（002015）、南網(wǎng)科技（688248）、國能日新（301162）。此外，《行動(dòng)方案》中首提核電（885571）、氫能直連，成為新的技術(shù)亮點(diǎn)，建議關(guān)注中國核電（601985）、中國廣核（003816）、復(fù)潔科技（688335）、中國天楹（000035）。
