|
□ 《關(guān)于促進人工智能（885728）與能源（850101）雙向賦能的行動方案》圍繞 “能源（850101）支撐人工智能（885728）發(fā)展、人工智能（885728）賦能能源（850101）轉(zhuǎn)型”兩大主線，部署29項重點任務(wù)，明確到2027年清潔能源（850101）與算力設(shè)施互動能力顯著提升，到2030年人工智能（885728）與能源（850101）雙向賦能取得明顯成效
□ 今年以來，國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)紛紛高調(diào)宣布大幅加大固定資產(chǎn)投資數(shù)額。一季度，僅國家電網(wǎng)完成固定資產(chǎn)投資超1290億元，同比增長37%，帶動產(chǎn)業(yè)鏈上下游投資超過2500億元。近日，一批電力設(shè)備公司紛紛發(fā)布公告，官宣國網(wǎng)公司中標訂單的情況
“算力的盡頭是電力”這句話，在最近幾個交易日再度引起市場共鳴。截至5月13日收盤，綠色電力（885936）概念股中，大唐發(fā)電（HK0991）6連板，韶能股份（000601）、晉控電力（000767）2連板。此外，華電遼能（600396）、華電能源（600726）也收獲了多個漲停板。特高壓（885425）、智能電網(wǎng)（885311）概念股中，寶光股份（600379）、四方股份（601126）、漢纜股份（002498）、通達股份（002560）、中恒電氣（002364）也都以漲停報收。
資深公用事業(yè)以及電新行業(yè)研究人士認為，本輪相關(guān)板塊上漲是算電協(xié)同政策頂層設(shè)計落地、國網(wǎng)大額訂單密集中標、極端高溫預(yù)期升溫等多重邏輯共振的結(jié)果。
AI+能源頂層設(shè)計落地
市場持續(xù)發(fā)酵
近日發(fā)布的《關(guān)于促進人工智能（885728）與能源（850101）雙向賦能的行動方案》（下稱“行動方案”），圍繞 “能源（850101）支撐人工智能（885728）發(fā)展、人工智能（885728）賦能能源（850101）轉(zhuǎn)型”兩大主線，部署29項重點任務(wù)，明確到2027年清潔能源（850101）與算力設(shè)施互動能力顯著提升，到2030年人工智能（885728）與能源（850101）雙向賦能取得明顯成效。
在強化算電協(xié)同市場機制建設(shè)方面，行動方案鼓勵新建算力設(shè)施與可再生能源（850101）發(fā)電企業(yè)簽訂多年期綠色電力（885936）交易合同，提升綠電消費（883434）比例與供應(yīng)穩(wěn)定性。
相關(guān)發(fā)電企業(yè)人士對上海證券報記者表示，這將對可再生能源（850101）裝機比例不斷提高，仍有一定比例火電（884146）裝機的企業(yè)帶來積極影響。東方證券（600958）研報認為，人工智能（885728）從能源（850101）的消耗者轉(zhuǎn)變?yōu)榫G電消納的承接者，將為新能源（850101）利用率承壓下的產(chǎn)業(yè)協(xié)同提供支撐。中信證券（600030）研報認為，行動方案明確“探索核電（885571）、氫能等能源（850101）以直連方式為算力設(shè)施供能”，并系統(tǒng)部署算電協(xié)同、綠電直連、零碳園區(qū)備案制等機制創(chuàng)新，綠氫及氫基綠色燃料在算力場景的應(yīng)用空間有望快速打開。
截至5月13日收盤，萬得虛擬電廠（886004）概念指數(shù)、充電樁（885461）概念指數(shù)漲幅均超過3%。
行動方案提出，鼓勵算力設(shè)施作為負荷側(cè)靈活可調(diào)節(jié)資源參與電網(wǎng)運行，提升電力系統(tǒng)調(diào)節(jié)能力，實現(xiàn)算力設(shè)施與電力系統(tǒng)的雙向提效。支持算力設(shè)施以多種形式參與電能量、輔助服務(wù)、需求響應(yīng)等市場交易。
2025年發(fā)布的《加快推進虛擬電廠（886004）發(fā)展的指導(dǎo)意見》明確，虛擬電廠（886004）是基于電力系統(tǒng)架構(gòu)，運用現(xiàn)代信息通信、系統(tǒng)集成控制等技術(shù)，聚合分布式電源、可調(diào)節(jié)負荷、儲能（885921）等各類分散資源，作為新型經(jīng)營主體協(xié)同參與電力系統(tǒng)優(yōu)化和電力市場交易的電力運行組織模式。有資深公用事業(yè)研究員表示，行動方案實質(zhì)上也在推動虛擬電廠（886004）的發(fā)展，充電樁（885461）則屬于可調(diào)節(jié)負荷之一。
電力基建加速布局
多家設(shè)備公司官宣新訂單
基于人工智能（885728）的快速發(fā)展，加快布局電力基礎(chǔ)設(shè)施成為市場的另一個共識。今年以來，國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)相繼宣布大幅加大固定資產(chǎn)投資數(shù)額。一季度，國家電網(wǎng)完成固定資產(chǎn)投資超1290億元，同比增長37%，帶動產(chǎn)業(yè)鏈上下游投資超過2500億元。
近日，一批電力設(shè)備公司紛紛發(fā)布公告，官宣國網(wǎng)公司中標訂單的情況。
許繼電氣（000400）公告中標“國家電網(wǎng)有限公司2026年特高壓（885425）項目新增第一次設(shè)備公開招標采購”項目的直流輸電相關(guān)產(chǎn)品金額合計12.75億元，中標產(chǎn)品為換流閥、直流控制保護系統(tǒng)。其中，中標換流閥11.71億元，直流控制保護系統(tǒng)1.04億元。
通達股份（002560）公告稱，在國家電網(wǎng)有限公司電子商務(wù)平臺近日發(fā)布的多個招標采購?fù)扑]中標候選人公示中，公司預(yù)中標物資總價值約3.29億元，約占公司2025年度營業(yè)總收入的4.11%。
平高電氣（600312）公告，中標國家電網(wǎng)2026年輸變電項目第二次變電設(shè)備（含電纜）公開招標等項目，公司及子公司、合營公司合計中標約13.27億元，占其2025年營業(yè)收入的10.6%。
中國西電（601179）公告稱，公司下屬12家子公司中標15.83億元國家電網(wǎng)項目，中標金額約占公司2025年度營業(yè)收入的6.66%。
林洋能源（601222）、宏盛華源（601096）、金冠電氣（688517）等公司也紛紛斬獲國家電網(wǎng)大額訂單，訂單量顯著提升且覆蓋多類核心產(chǎn)品。多家券商的研報認為，特高壓（885425）設(shè)備將進入新一輪招標高峰，疊加海外市場需求增長，電力設(shè)備行業(yè)高景氣態(tài)勢有望持續(xù)。
此外，市場對高溫天氣促進用電量增長的預(yù)期也在不斷升溫。據(jù)中國天氣網(wǎng)消息，5月12日起，我國中東部地區(qū)熱力升級，多地最高氣溫將刷新今年以來紀錄。預(yù)計5月13日至14日，高溫范圍和強度將達到本次過程峰值。不過也有專家表示，與常年同期相比，全國高溫情況雖具有一定極端性，但并不罕見。
