接下來(lái)，理想將減少全系產(chǎn)品SKU，加快產(chǎn)品和平臺迭代，同時(shí)大力發(fā)展出海，聚焦中東、中亞和歐洲市場(chǎng)，邁入公司發(fā)展新階段。

　　面臨純電車(chē)型、增程車(chē)型同時(shí)操盤(pán)、銷(xiāo)服組織大調整的階段，理想汽車(chē)依舊交出了一份不錯的成績(jì)單。

　　8月28日，理想汽車(chē)發(fā)布第二季度財報。財報顯示，二季度，理想汽車(chē)營(yíng)收302億元，環(huán)比增長(cháng)16.7%。車(chē)輛毛利率依然保持高水平狀態(tài)，達到19.4%，季度經(jīng)營(yíng)利潤較一季度增長(cháng)204.4%，達到8.27億元。

　　盈利也很穩定。二季度，理想汽車(chē)凈利潤達人民幣11億元，環(huán)比增長(cháng)69.6%，是連續11個(gè)季度盈利的新勢力車(chē)企。

　　營(yíng)收環(huán)比增長(cháng)、盈利穩定，都是因為理想L系列和理想MEGA智能煥新升級，創(chuàng )新的產(chǎn)品價(jià)值帶動(dòng)銷(xiāo)量增長(cháng)。二季度，理想共賣(mài)出11.1萬(wàn)臺。而整個(gè)上半年，理想汽車(chē)在20萬(wàn)元以上的中國新能源汽車(chē)市場(chǎng)市占率達到13.6%，蟬聯(lián)中國汽車(chē)品牌銷(xiāo)量冠軍。

　　今年1-7月，理想L系列在20萬(wàn)以上中高端SUV市場(chǎng)，超越BBA等豪華品牌，位居銷(xiāo)量第一。在豪華車(chē)市場(chǎng)，理想MEGA連續兩個(gè)月獲得50萬(wàn)元以上MPV車(chē)型和50萬(wàn)以上純電車(chē)型雙料銷(xiāo)量冠軍，用戶(hù)凈推薦值位居中大型及以上MPV第一。

　　交出這份成績(jì)單實(shí)屬不易，畢竟在6月底，理想才經(jīng)歷了一次銷(xiāo)服大調整，將原“銷(xiāo)售與服務(wù)群組“和“研發(fā)與供應群組”合并，成立新的智能汽車(chē)群組，對理想汽車(chē)智能汽車(chē)業(yè)務(wù)的戰略到經(jīng)營(yíng)閉環(huán)負責，總裁馬東輝將擔任智能汽車(chē)群組的負責人，向董事長(cháng)兼CEO李想匯報。李想仍將負責汽車(chē)相關(guān)業(yè)務(wù)，并將更多精力投入AI領(lǐng)域。

　　展望三季度，理想汽車(chē)首席財務(wù)官李鐵表示，預計單季度毛利率依然會(huì )維持在19%左右。

　　財報電話(huà)會(huì )后，截至發(fā)稿，理想汽車(chē)美股盤(pán)前漲超6.5%，達23.7美元/股。

　　減少全系產(chǎn)品SKU

　　出海主攻中東、中亞和歐洲市場(chǎng)

　　 i8上市后僅一周，理想就對新上市的純電車(chē)型i8進(jìn)行了一輪配置及價(jià)格調整：將原來(lái)的Pro、Max、Ultra三款配置調整為一個(gè)配置、一個(gè)價(jià)格，即以理想i8Max作為標準配置，并將售價(jià)從34.98萬(wàn)元調整為33.98萬(wàn)元。

　　財報會(huì )上，在被問(wèn)及后續產(chǎn)品的SKU是否會(huì )有調整時(shí)，李想給出了十分肯定的回復。他說(shuō)，確定會(huì )減少其他車(chē)型的SKU數量，回歸理想ONE和理想L9時(shí)代，每款車(chē)把一個(gè)配置打造到極致，為用戶(hù)提供最強的產(chǎn)品力和性?xún)r(jià)比。

　　同時(shí)，他還表示，接下來(lái)理想會(huì )加快技術(shù)平臺和產(chǎn)品的迭代速度，有信心保證到2026年在整車(chē)產(chǎn)品定義和人工智能體系化的能力上超過(guò)理想L9時(shí)代。

　　“我們現在的迭代體系相當于讓同行看著(zhù)我們的牌和我們打牌�！崩钕朐谪攬髸�(huì )上反思。

　　與此同時(shí)，理想汽車(chē)也在大力發(fā)展出海。馬東輝介紹，內部將2020年-2024年視為理想汽車(chē)發(fā)展的第一個(gè)階段，把2025-2027年作為公司的第二發(fā)展階段。

　　第一階段，理想汽車(chē)主要聚焦國內市場(chǎng)和增程產(chǎn)品；第二階段是，國內市場(chǎng)正式擴展為國內、海外市場(chǎng)，產(chǎn)品矩陣也變成了增程、純電雙軌并行。

　　按照這個(gè)劃分邏輯，2025年將是公司出海元年。馬東輝透露，目前理想為了出海做了四件大事：

　　研發(fā)側，建立了德國和美國的研發(fā)中心；

　　銷(xiāo)售渠道側，開(kāi)始正式去搭建海外的銷(xiāo)售和售后服務(wù)體系，組建海外的團隊，建立各類(lèi)的IT系統等；

　　產(chǎn)品側，目前在研的2026年上市的新產(chǎn)品，都會(huì )提前考慮到海外的法律法規；

　　最后，在整個(gè)市場(chǎng)規劃方面的話(huà)，理想也制定了推進(jìn)的節奏，會(huì )主攻中東、中亞和歐洲市場(chǎng)。

　　大力發(fā)展海外的同時(shí)，理想也看到了海外市場(chǎng)的挑戰�！袄硐朐诤Ｍ馄放浦�名度比較低，海外市場(chǎng)的開(kāi)拓需要長(cháng)期努力和時(shí)間的積累。我們有足夠的耐心和決心，公司已經(jīng)把海外市場(chǎng)專(zhuān)項定為中長(cháng)期戰略之一�！瘪R東輝補充道。

　　銷(xiāo)服體系調整完畢

　　下半年進(jìn)入純電發(fā)力期

　　除開(kāi)產(chǎn)品的SKU上會(huì )發(fā)生大的變化、大力發(fā)展出海外，理想從6月底開(kāi)始大調的銷(xiāo)服體系也在近期基本調整完畢，進(jìn)入到了正常的運轉階段。

　　馬東輝表示，目前銷(xiāo)售體系已經(jīng)調整為總部直管23個(gè)區域，核心邏輯就是因地制宜。

　　馬東輝分享了銷(xiāo)售體系變革背后的思考。他說(shuō)，這次銷(xiāo)售體系的變革不是被動(dòng)的調整，而是主動(dòng)貼合一線(xiàn)的需求，具體說(shuō)來(lái)，是在落實(shí)公司直營(yíng)體驗第一的目標下，針對一線(xiàn)的銷(xiāo)售專(zhuān)家的以下需求進(jìn)行了調整：

　　第一，在銷(xiāo)服體系內部成立了市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)，為了增加線(xiàn)上的銷(xiāo)售線(xiàn)索，重組了門(mén)店的選址團隊、新增了平銷(xiāo)期的銷(xiāo)售策略制定權、強化培訓學(xué)院等，都是為了更加貼近一線(xiàn)專(zhuān)家，為其做更強的助力。

　　第二，針對一線(xiàn)專(zhuān)家搭建專(zhuān)業(yè)序列和管理序列雙通道的晉升體系，開(kāi)展店長(cháng)的專(zhuān)項培訓，明確長(cháng)期的發(fā)展路徑，提升一線(xiàn)的穩定性和作戰能力。

　　第三，為了提升一線(xiàn)銷(xiāo)售的效率，公司減少了整個(gè)匯報層級，進(jìn)行扁平化的決策，公司的質(zhì)量運營(yíng)團隊也建立了專(zhuān)屬的反饋渠道，確�？焖夙憫�一線(xiàn)反饋的問(wèn)題能夠被聽(tīng)到、能夠被重視，解決一線(xiàn)的問(wèn)題。

　　與此同時(shí)，在具體的營(yíng)銷(xiāo)打法上，理想也做了調整。馬東輝介紹了三點(diǎn)：

　　首先，營(yíng)銷(xiāo)端強調區域化，南方重點(diǎn)傳遞純電車(chē)型的優(yōu)勢，強化“節能、空間、智能”等賣(mài)點(diǎn)；北方區域聚焦增程車(chē)型的推廣，重點(diǎn)傳遞“冬季續航里程穩定”等優(yōu)勢；

　　其次，做透數字化運營(yíng)，通過(guò)搭建精細化的數字化的營(yíng)銷(xiāo)平臺，對客群定位、線(xiàn)索獲取、商機轉化等全鏈條進(jìn)行推送優(yōu)化的精準判斷；

　　最后，優(yōu)化門(mén)店選址。對于位置不佳、客流量不足的門(mén)店，及時(shí)遷移確保門(mén)店的觸達效率，同時(shí)會(huì )平衡門(mén)店的類(lèi)型，梳理商場(chǎng)店和中心店的數量比例，利用商場(chǎng)店“高獲客”的優(yōu)勢吸引客流。

　　銷(xiāo)售體系調整完畢將利好下半年純電產(chǎn)品的推出，第三季度，將進(jìn)入理想汽車(chē)的純電發(fā)力期。

　　今年上半年，理想MEGA Home銷(xiāo)量上漲，作為售價(jià)超過(guò)50萬(wàn)元的大型MPV，7月銷(xiāo)量已經(jīng)超過(guò)2800臺，供不應求。7月底i8上市后，理想也會(huì )力爭9月底交付8000-10000臺。

　　9月，理想今年第二款純電車(chē)型i6即將上市，李想稱(chēng)，理想i6有信心成為中大型五座純電SUV里最具競爭力的產(chǎn)品，擁有獨一無(wú)二的外觀(guān)設計，還有同級別領(lǐng)先的空間舒適性，還搭載了行業(yè)頂尖的VLA大模型，i6將會(huì )是理想汽車(chē)迄今為止最好開(kāi)的產(chǎn)品。

　　“理想i6上，也會(huì )采用更貼近用戶(hù)的新傳播方式，把產(chǎn)品價(jià)值和用戶(hù)體驗的價(jià)值更容易讓用戶(hù)理解；也會(huì )認真全面地做好輿情防御，從而保證之前出現的一些問(wèn)題能夠得以制止�！崩钕胝J真反思道。

　　 VLA會(huì )在9月中旬部署到全系AD Max車(chē)型上

　　“我們在A(yíng)I投入上會(huì )超過(guò)60億元，主要用于基礎設施建設以及產(chǎn)品的技術(shù)研發(fā)�！崩钕朐谪攬髸�(huì )上稱(chēng)。

　　理想汽車(chē)長(cháng)期以來(lái)始終堅持高研發(fā)投入策略。二季度，理想的研發(fā)費用為28億元，平均每3天投入一億元用于核心技術(shù)研發(fā)。官方預計全年研發(fā)費用達到120億元。截至二季度末，公司現金儲備達到1069億元。

　　 AI賦能下，理想汽車(chē)在智能化技術(shù)和電動(dòng)化技術(shù)上取得重要突破，并且研發(fā)轉化效率極高，OTA8.0將正式推送基于A(yíng)I的全新輔助駕駛和智能座艙技術(shù)。

　　在輔助駕駛領(lǐng)域，理想汽車(chē)自研的VLA(視覺(jué)語(yǔ)言行動(dòng)模型)司機大模型基于思維能力、溝通能力、記憶能力和自主學(xué)習能力，為用戶(hù)帶來(lái)防御駕駛、平穩舒適、三點(diǎn)掉頭、連續任務(wù)、地庫行駛等體驗升級。VLA司機大模型不再是端到端模型時(shí)期的“模仿學(xué)習”，而是“強化學(xué)習”，既能理解物理世界，又能深度思考。

　　李想在財報會(huì )上預告，9月中旬，VLA將部署到全系AD Max車(chē)型上。

　　 VLA司機大模型將顛覆用戶(hù)以往與輔助駕駛交互的方式，用戶(hù)可以通過(guò)自然語(yǔ)言與輔助駕駛進(jìn)行交流，輔助駕駛還能記住用戶(hù)偏好，并且輔助駕駛會(huì )通過(guò)車(chē)機展示自己的思考邏輯，讓用戶(hù)有新體驗的同時(shí)還能更安心。從用戶(hù)體驗角度而言，VLA司機大模型正式推送后，有望再次實(shí)現技術(shù)創(chuàng )新驅動(dòng)下的銷(xiāo)量增長(cháng)。

　　據悉，理想汽車(chē)自研智駕芯片于今年一季度樣片回片，預計明年量產(chǎn)上車(chē)，或對明年理想VLA能力帶來(lái)巨大提升。

　　近期，理想汽車(chē)的智能駕駛部門(mén)發(fā)生了一些人事變動(dòng)，外界對理想汽車(chē)的智能駕駛部門(mén)的發(fā)展前景產(chǎn)生了擔憂(yōu)。

　　財報會(huì )上，馬東輝表示，人才流動(dòng)在蓬勃發(fā)展的智能駕駛行業(yè)屬于很正常的事情。目前公司針對近期的變動(dòng)，已經(jīng)選拔出了新的負責人，“他們更加年輕，他們在過(guò)往的工作當中積累了豐富的經(jīng)驗，并且擁有國際化的技術(shù)視野，能夠為團隊注入全新的創(chuàng )新思路，并且理想強大的品牌影響力和良好的發(fā)展前景也在持續吸引行業(yè)內優(yōu)秀的人才加入�！�

　　本文僅供參考，不作為投資建議